معامله گری فارکس بر اساس حجم

سرمایه گذاری در فارکس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

سلب مسئولیت: دیجیاتو صرفا نمایش‌دهنده این متن تبلیغاتی است و تحریریه مسئولیتی درباره محتوای آن ندارد.

امروزه به لطف گسترش تکنولوژی و ورود آن به بازارهای مالی، تب و تاب فعالیت در این بازارها بسیار گسترده شده و روز به روز بر جمعیت افراد فعال در بازارهای مالی افزوده می گردد. در این میان افراد آینده نگر غالبا با هدف سرمایه گذاری برای آینده ای بهتر و یا کسب درآمد بیشتر، شروع به گذراندن دوره تخصصی آموزش فارکس می کنند و نهایتا جذب بازارهای مالی مختلف شده و به انجام معاملات می پردازند.

در این میان، کشور ما نیز از این قاعده مستثنی نبوده و باتوجه به شرایط اقتصادی کشور، در حال حاضر افراد زیادی در بازارهای مالی مختلف مشغول به انجام معاملات می باشند. حال در میان بازارهای مالی مختلف، دو بازار فارکس و ارز دیجیتال محبوب تر بوده بیشتر از سایرین به چشم می خورد.

به عبارت دیگر دو بازار فارکس و ارز دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی، معامله گران بیشتری را به خود جذب کرده و از محبوبیت بیشتری برخوردار می باشند. حال در این میان، عده ای از معامله گران، بازار فارکس را انتخاب کرده و در مقابل، عده ای دیگر نیز فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies) را ترجیح می دهند. از همین رو شاید این سوال برای شما هم مطرح گردد که کدام بازار برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟ فارکس یا ارز دیجیتال؟ در این مقاله دو بازار فارکس و ارز دیجیتال و تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بررسی می‌شود.

تفاوت های بازار فارکس و ارز دیجیتال

به منظور بررسی تفاوت های بازار فارکس و ارز دیجیتال، در این قسمت به برخی از تفاوت های مهم آن ها می پردازیم:

حجم معاملات

اولین نکته حائز اهمیت در میان دو بازار فارکس و ارز دیجیتال، بررسی حجم معاملات انجام شده در آن ها می باشد. به عبارت دیگر، اگر چه روز به روز جمعیت بیشتری به این بازارها وارد شده که طبیعتا موجب افزایش حجم معاملاتی در آنها می گردد اما با این وجود بازار فارکس با داشتن حجم معاملاتی ۶.۶ تریلیون دلار در روز، دارای حجم معاملاتی بسیار گسترده تر نسبت به بازار ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies) می باشد.

امنیت و پایداری

امنیت و پایداری بازار، مفهومی است که اگرچه شاید تاکنون برای معامله گران بازار فارکس چندان شناخته شده نباشد اما احتمالا فعالان بازار ارزهای دیجیتال، به خوبی با این واژه آشنا هستند و آن را درک می کنند. دلیل این امر وجود آلت کوین (Altcoin) های نوظهور می باشد. اگر با واژه آلت کوین آشنا نیستید، بطورکلی تمامی رمز ارزهای معرفی شده پس از بیت کوین را اصطلاحا آلت کوین می نامند.

آلت کوین ها همانطور که از نامشان پیداست به عنوان یک رمز ارز جایگزین بیت کوین (Alternative coin) به بازار معرفی شدند. در حال حاضر بنا به گفته CoinMarketCap تعداد 14755 آلت کوین وجود دارد. نکته حائز اهمیت اینست که تمامی آلت کوین های موجود در بازار، دارای ارزش و اعتبار واقعی نبوده و لذا بعضا پس از مدتی با شکست پروژه، به نوعی اعتبار خود را از دست داده و از بازار حذف می گردند. از این سو می توان دو بازار فارکس و ارز دیجیتال را از دید امنیت و پایداری با یکدیگر مقایسه نمود.

میزان قدمت

میزان قدمت، عامل دیگریست که بر اساس آن می توان دو بازار فارکس و ارز دیجیتال را با یکدیگر مقایسه نمود. به طور کلی می توان گفت بازار تبادلات ارزی با مفهوم امروزی آن، از سال ۱۹۷۱ ایجاد گردیده است. این امر در حالیست که بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۰۹ و با معرفی بیت کوین به عنوان بزرگترین و محبوب ترین پول دیجیتال شناخته شده، شهرت یافت. لذا از همین سو می توان گفت بازار فارکس دارای قدمت بیشتری نسبت به بازار ارزهای دیجیتال می باشد.

دارایی های معاملاتی

در این بخش قصد داریم دارایی های معاملاتی بازار فارکس و ارز دیجیتال را با یکدیگر مقایسه نماییم. به طور کلی می توان گفت در بازار فارکس، همانطور که از نام آن پیداست (Foreign Exchange) معاملات بر اساس نسبت ارز کشورهای مختلف به یکدیگر (به طور نمونه EUR/USD که نشان دهنده نسبت ارزش یورو به دلار است)، صورت می پذیرد. این در حالیست که در بازار ارزهای دیجیتال، معاملات بر پایه نسبت ارزش رمز ارزهای مختلف با یکدیگر (به طور مثال BTC/USDT) انجام می گیرد.

نقدینگی

عامل دیگری که می توان دو بازار فارکس و ارز دیجیتال را بر مبنای آن مقایسه نمود، بررسی میزان نقدینگی (liquidity) دو بازار می باشد. در این رابطه می توان گفت از آنجایی که هر دو بازار حجم معاملات زیادی را به خود اختصاص می دهند از همین سو میزان نقدینگی بالایی در این دو بازار وجود دارد.

البته توجه به این نکته از آنجایی حائز اهمیت است که حجم معاملات بازار فارکس چندین برابر بازار ارزهای دیجیتال می باشد، لذا مسلما میزان نقدینگی بازار فارکس از ارزهای دیجیتال بیشتر خواهد بود.

همچنین در مباحث نقدینگی و یا حجم معاملاتی، دقت داشته باشید که این میزان بستگی زیادی به واحد معاملاتی منتخب نیز دارد. به طور مثال در بازار فارکس جفت ارز EUR/USD و در بازار ارزهای دیجیتال رمز ارزهای BTC/USDT حجم معاملات بیشتری را به خود اختصاص داده و طبیعتا میزان نقد شوندگی بالایی نیز خواهند داشت.

میزان نوسانات دو بازار فارکس و ارز دیجیتال

از لحاظ میزان نوسانات دو بازار فارکس و ارز دیجیتال می توان گفت نوسانات بازار فارکس محدود و غالبا کمتر از یک تا دو درصد در روز می باشد. این در حالیست که میزان نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر از این مقدار بوده و در برخی موارد به میزان بیش از ۱۰۰ درصد در روز هم می رسد.

حال نکته حائز اهمیت در این بخش، مقایسه میزان ریسک فعالیت در دو بازار فارکس و ارز دیجیتال می باشد. به بیانی دیگر می توان گفت فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال، به واسطه داشتن نوسانات زیاد، دارای ریسک بیشتری نسبت به بازار فارکس می باشد.

بنابراین بازار ارزهای دیجیتال به رغم داشتن فرصت های سودآور متعدد (به واسطه نوسانات بالا) می تواند در صورت عدم داشتن مدیریت سرمایه صحیح، به یک تهدید بزرگ برای سرمایه گذار و یا فعال بازار تبدیل گردد.

تا این بخش از مطلب، دو بازار فارکس و ارزهای دیجیتال را با یکدیگر مقایسه نموده و به بیان برخی از مهمترین تفاوت های میان این دو بازار پرداختیم. حال در ادامه مبحث قصد داریم به بررسی شباهت های فارکس و ارزدیجیتال بپردازیم.

شباهت های دو بازار فارکس و ارز دیجیتال

دو بازار فارکس و ارزهای دیجیتال، در کنار تمامی تفاوت هایی که با یکدیگر دارند، در برخی موارد نیز دارای ویژگی های یکسانی بوده که می توان آنها را به عنوان شباهت این دو بازار با یکدیگر در نظر گرفت. در ادامه به برخی از مهمترین شباهت ها و ویژگی های یکسان در این دو بازار خواهیم پرداخت.

بازار غیر متمرکز (Decentralized market)

اولین وجه شباهت این دو بازار، غیر متمرکز (Decentralized) بودن آنان می باشد. به عبارت دیگر، این دو بازار بر خلاف معامله گری فارکس بر اساس حجم سایر بازارها (همچون بازار بورس) به صورت متمرکز (Centralized) نبوده و لذا نمی توان تمام سفارشات انجام شده را به یک واحد و مرکز مشخص ارجاع داد.

معاملات دو طرفه

از جمله شباهت های دیگر بازار فارکس و ارز دیجیتال، داشتن امکان انجام معاملات به شکل دو طرفه یا دو سویه می باشد. به عبارت دیگر در هر دو بازار این فرصت قرار داده شده که بتوان از کاهش و یا افزایش قیمت کسب سود نمود.

حال تا این قسمت از مطلب به مقایسه دو بازار فارکس و ارز دیجیتال با یکدیگر پرداختیم و تفاوت ها و شباهت های این دو بازار بیان گردید. در ادامه، خلاصه مطالب ارائه شده را در جدول زیر قرار معامله گری فارکس بر اساس حجم داده ایم:

فارکس	ارز دیجیتال
حجم معاملات	بیشتر
امنیت و پایداری	بیشتر
میزان قدمت	بیشتر
دارایی های معاملاتی	ارز کشورها	رمز ارزها
نقدینگی	بیشتر
میزان نوسانات	بیشتر (ریسک بالاتر)
غیر متمرکز	دارد	دارد
معاملات دو سویه	دارد	دارد

بازار فارکس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

پیرو آنچه تاکنون آموختیم، حال قصد داریم به سوالی که در ابتدای مطلب بدان اشاره شد پاسخ دهیم. بازار فارکس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

در پاسخ به این سوال می توان گفت همانطور که از مقایسه این دو بازار با یکدیگر مشاهده فرمودید هر کدام دارای ویژگی ها و شرایط خاص خود می باشند. لذا به همین دلیل شاید به کار بردن عبارت بازار بهتر، چندان مناسب نباشد چرا که انتخاب هر بازار به اولویت ها، استراتژی های معاملاتی و حتی روحیات و اخلاقیات ما که تا چه حد ریسک پذیر هستیم وابسته می باشد.

جمع بندی

از این که تا انتهای این مقاله همراه ما بودید صمیمانه سپاسگزاریم. در این مقاله تلاش شد، با مقایسه دو بازار فارکس و ارز دیجیتال با یکدیگر، تفاوت ها و شباهت های این دو بازار بیان گردد. بطورکلی دانستیم که هر بازار، ویژگی ها و شرایط خاص خود را داشته و از همین رو نمی توان یک بازار را بر دیگری برتر دانست بلکه بایستی بر اساس اولویت های خود، بازار هدف را انتخاب نماییم.

بنابراین باید بپذیریم که سود دریافتی ما، حاصل دانش ماست و نه صرفا بازاری که در آن معاملات خود را انجام می دهیم. از همین رو با آموزش صحیح معامله گری و داشتن استراتژی جامع معاملاتی در معاملات بازارهای مالی، ضمن بالا بردن دانش، شانس موفقیت خود را در این بازارها چندین برابر نمایید.

پیش بینی دشوار از اوضاع بورس و احتمال افزایش حجم معاملات و قیمت‌ سهام

دو کارشناس بازار سرمایه با اشاره به پیش بینی دشوار روند بورس در فصل زمستان، انتظار دارند با رفع ابهامات فعلی، حجم معاملات و قیمت‌ سهام نسبت به پاییز رشد داشته باشد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، دو کارشناس بازار سرمایه با اشاره به پیش بینی دشوار روند بورس در فصل زمستان به دنیای اقتصاد اعلام کردند انتظار می رود با رفع ابهامات موجود، حجم معاملات و قیمت‌ها نسبت به پاییز رشد داشته باشد.

پیمان حدادی: در شرایط فعلی و با توجه به ابهامات موجود، پیش‌‌‌‌بینی هفته آینده بازار دشوار است چه برسد به یک فصل. عوامل بسیاری در تعیین مسیر بورس دخیل هستند که باید تکلیف آنها مشخص شود.

یکی از این مسائل لایحه بودجه سال آینده است که ممکن است مجلس تغییرات زیادی در آن ایجاد کند. از سوی دیگر مذاکرات هسته‌‌‌‌ای و اینکه چه اتفاقی می‌‌‌‌افتد نیز اثرگذار خواهد بود. به همین دلیل سخت است وضعیت بازار را برای یک فصل پیش‌‌‌‌بینی کرد. ولی می‌توان با قطعیت گفت، وضعیت بازار در فصل زمستان از پاییز بهتر خواهد بود یعنی حجم معاملات و قیمت‌ها در فصل زمستان رشد خواهد داشت.

بازار ظرفیت قابل‌‌‌‌توجهی برای رشد در فصل زمستان دارد

بهروز شهدایی: سهامداران در فضای پر از ابهام شامل بحث‌های سیاسی داخلی و بین‌‌‌‌المللی و لایحه بودجه در حال معامله هستند که می‌تواند تنشی در بازار ایجاد کند. پیش‌‌‌‌بینی اینکه در زمستان وضعیت بازار چگونه خواهد بود، سخت است و باید تکلیف ابهامات و متغیر‌هایی که مطرح شد روشن شود اما اگر این متغیرها را حذف و به بازار با دید انتزاعی نگاه کرد، می‌توان گفت در زمستان رشد می کند.

با توجه به وضعیت تورمی موجود، حتی اگر بازار متناسب با تورم تعدیل و اصلاح شود، ظرفیتی عجیب برای رشد وجود دارد اما اینکه این ظرفیت چطور بتواند به منصه‌ ظهور برسد، لازم است متغیرهای جانبی سیگنال مناسب بدهد. با توجه به ساختار بودجه‌‌‌‌ای که چیده شده و نیاز دولت به تامین‌مالی از بازار بدهی و ابهامی که همچنان درباره مذاکرات هسته‌‌‌‌ای و نتیجه آن وجود دارد، می‌تواند به‌عنوان ترمز برای بازار تلقی شود. در غیر این‌صورت ظرفیت مطلوبی برای رشد وجود دارد.

اینکه تکلیف بازار روشن نمی‌شود و برخی از متغیرهای اقتصادی مشخص نیست، کار را خراب می‌کند و جلوی رشد بازار را می‌گیرد. مثلا هر سال نرخ گاز دستکاری یا نرخ بهره بالا و پایین می‌شود! صبح قانون می‌‌‌‌گذارند که فولاد صادر شود یا سنگ‌آهن صادر نشود، بعد از ظهر لغو می‌کنند، فلان محصول مشمول مالیات شود و الی‌‌‌‌آخر.

همه اینها بازار را سرگردان می‌کند و سرمایه‌‌‌‌گذار را فراری می‌دهد. یک الگو بگذارند و بر اساس آن عمل کنند. بازار سواد دارد و حساب می‌کند. اینکه هر روز خبر و تصمیمی گرفته شود، ابهامات بازار را افزایش می‌دهد. اینکه سرمایه‌‌‌‌گذار نمی‌‌‌‌داند فردا قرار است چه اتفاق بیفتد بسیار آسیب‌‌‌‌زا است. بازار وقتی ثبات نداشته باشد، تصمیم‌گیری سخت می‌شود.

زمانی گفته می‌شد ارز جزو بازارهای ریسکی است ولی اکنون بازار سرمایه از فارکس و کیرپتو، ریسک بیشتری دارد. اینکه گفته شود از بازار سرمایه حمایت می‌شود، بورس در اولویت دولت است یا سه روزه وضعیت بورس بهبود می یابد از اساس غلط است. سرمایه‌‌‌‌گذاران هیچ‌کدام از اینها را نمی‌‌‌‌خواهند آنها فقط می‌خواهند تکلیف مسائلی که در حیطه اختیارات مسئولان است مشخص شود. در این صورت بازار شعور دارد و می‌‌‌‌داند چه کند و در ذات، ظرفیت رشدهای بسیار قابل‌توجهی دارد.

بهترین زمان معامله و سوددهی در فارکس

در بازار فارکس ارز یک کشور در مقابل ارز کشور دیگر خرید و فروش میشود، پس میتوان گفت که بازار فارکس بر اساس خرید و فروش جفت ارز ها بنا شده است، و قیمت هر معامله گری فارکس بر اساس حجم ارز تحت تاثیر بانک آن کشور میباشد.

این بازار از بانک ها، شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های تجاری، بانک های مرکزی، صندوق های سرمایه گزاری، کار گزاری ها و سرمایه گزار های خرده فروش در سراسر جهان تشکیل میشود.

بازار فارکس یک بازار جهانی است و به دلیل اینکه بین کشور ها تفاوت زمانی وجود دارد، این بازار به صورت 24 ساعته میباشد، تعطیلی این بازار به دلیل وجود کشور های مختلف که تعطیلی آن ها شنبه و یک شنبه میباشد، در این دو روز تعطیل میباشد، پس بازار فارکس در پنج روز هفته و به صورت 24 ساعته باز است.

ساعت کار بازارهای جهانی

دانستن ساعات کار بازار های جهانی امری ضروری میباشد، همانطور معامله گری فارکس بر اساس حجم که گفته شد این بازار در پنج روز از هفته به صورت 24 ساعته و بدون محدودیت در حال فعالیت، به صورت غیر متمرکز میباشد. به صورتی که، ساعت کاری یکی از کشور ها به پایان میرسد کشور بعدی فعالیت خود را آغاز میکند و بیشترین حجم معاملات در زمان همپوشانی ارز های دو کشور با یک دیگر میباشد و بیشتر این تبادلات هنگامی اتفاق می افتد که بازار نیویورک و اروپا همزمان فعالیت میکنند و میتواند بهترین فرصت معاملاتی باشد.

این بازار از بورس سیدنی در استرالیا آغاز میشود و با بورس نیویورک در آمریکا به پایان میرسد.

یک نکته مهم دیگر در مورد ساعت کار بازار فارکس وجود دارد و آن دانستن زمان مبدا بازار میباشد که به عنوان یک معامله گر باید بدانید زمان مبدا محاسبه شده چه موقع میباشد، معمولا زمان مبدا ساعت کار در فارکس بستگی به برو کر ها دارد که اصولا برو کر ها بر اساس منطقه زمانی اروپای شرقی یا بر اساس گرینویچ مبدا زمانی خود را قرار میدهند.

برخی از بازار ها معامله گری فارکس بر اساس حجم معامله گری فارکس بر اساس حجم در فارکس تاثیر زیادی دارند و بیشترین حجم موجود در بازار را تشکیل میدهند که عبارتند از: بورس نیویورک آمریکا، بورس لندن انگلستان، بورس سیدنی استرالیا، بورس توکیو ژاپن، بورس فرانکفورت آلمان، بورس هنگ کنگ.

مشاهده بیشتر: دوره آموزش جامع فارکس

ساعت کاری بازارهای جهانی به وقت ایران

بازار های جهانی از ساعت 1:30 دقیقه بامداد روز دوشنبه به وقت ایران شروع به فعالیت میکنند، و تا ساعت 23:30 روز شنبه به وقت ایران این فعالیت ادامه دارد.

به صورتی که ساعت 1:30 دقیقه بامداد با شروع بازار سیدنی استرالیا آغاز و با پایان بازار نیویورک به پایان میرسد.

مناسب ترین ساعات کار در فارکس

حجم معاملات روزانه در فارکس حدود 7 تریلیون دلار میباشد، که میتواند در ساعات مختلف در بازار فارکس تفاوت داشته باشد، قاعدتا در هر ساعاتی از بازار میتوان معامله انجام داد اما بیشترین حجمی که در بازار وجود دارد که باعث نوسانات بیشتری میشود، در مواقعی است که از همپوشانی (Overlap) معاملات بین بازار های دو کشور به وجود می آید.

یعنی تعداد خریداران و فروشندگان بیشتری در بازار حضور دارند که میتوان گفت قیمت ها به عدد واقعی نزدیک هستند، و یک معامله گر برای ریسک کمتر و سود منطقی تر در ساعاتی که حجم معاملات زیاد است وارد معامله میشود.

یکی از همپوشانی های مهمی که بیشترین حجم معاملات در آن معامله میشود، همپوشانی بازار نیویورک و لندن میباشد.

البته استراتژی که از آن برای معاملات استفاده میکنید تاثیر مستقیمی بر ساعات انتخابی برای معاملات میتواند داشته باشد.

پیشنهاد مطالعه: تله خرسی و تله گاوی چیست؟

ویژگی های همپوشانی بازار لندن و نیویورک

بیشترین حجمی که در بازار معامله میشوند همپوشانی بازار نیویورک و لندن است، که میتوان از نوساناتی که در این ساعات ایجاد میشود سود خوبی کسب کرد.

چون بزرگترین و مهم ترین جلسات مرکز تجاری جهان، در لندن و نیویورک میباشد، که بیشترین گردش مالی را به خود اختصاص داده و 70 درصد از حجم معاملات در روز را تشکیل میدهد، که همپوشانی معاملاتی این دو کشور بیشترین ترافیک معاملاتی را به وجود می آورد.

از مهم ترین ارز هایی که در این مواقع میتوان معامله کرد عبارتند از: (Eur_Gbp) ، (Eur_Chf) (Eur_Usd) ، (Gbp_Usd) .

چه زمان هایی معامله کمتری داشته باشیم

در بازار فارکس زمان هایی وجود دارد که بهتر است معامله نکنید یا با احتیاط زیاد دست به معامله بزنید.

یکی از زمان هایی که بهتر است دست به معامله نزنید در تعطیلات بانک ها یا همان (Bank Holiday)

است، از آنجایی که بازیگران بزرگ و اصلی بازار فارکس بانک ها میباشند و به خاطر تعطیل بودن شان هیچ معامله ای نمیکنند، بسته بودن آنها میتواند تاثیرات بسیار مهمی در بازار داشته باشد.

دیگر ایامی که باید از بازار دوری کنید و نظاره گر بازار باشید، ایامی میباشد که بانک های بزرگ قرار است اظهار نظریه های مهم شان را اعلام کنند، یا زمانی که اخبار با تاثیرات بالا قرار است منتشر شود.

زمان هایی هم وجود دارد که با احتیاط باید معامله انجام داد، مانند روزهای دوشنبه که بازار تازه شروع به فعالیت میکند و هنوز بازار مناسب معامله نیست.

در اواخر هفته که حجم معاملات کم میشود، و در این مواقع معامله گری فارکس بر اساس حجم ممکن است حد ضرر شما فعال شود یا معاملات باز، به هفته آینده موکول شود، پس بهتر است که سعی کنید تکلیف معاملات شما تا آخر هفته مشخص شود.

پیشنهاد مطالعه: امواج الیوت

خلاصه و جمع بندی

از آنجایی که هدف همه معامله گران کسب سود از این بازار میباشد، باید بهترین زمان معامله در این بازار را بدانند، و در همان موقع دست به معامله بزنند. و همچنین معامله گر باید اطلاع از زمان باز و بسته شدن بازار فارکس را با توجه به منطقه جغرافیایی زندگی خود باید بداند.

با توجه به اینکه دو فاکتور اصلی یعنی میزان نقدینگی و حجم معاملات در هر بازاری دارای اهمیت هستند، پس بهتر است در اوایل ساعت کاری فارکس و اواخر آن دست به معامله نزنید، چون حجم بسیار اندکی در این مواقع در حال معامله میباشد.

بهترین زمان معامله میتواند هنگامی باشد که دو بازار با همدیگر همپوشانی (Overlap) داشته باشند، که در این مقاله به هم پوشانی بازار نیویورک و لندن اشاره شده که بیشترین حجم معاملات یعنی 70 درصد در روز را تشکیل میدهد.

کلام آخر اینکه باید برای معامله گری پر سود به فاکتور ها و موارد مختلفی توجه کرد و تنها در نظر گرفتن ساعات معاملات کافی نمیباشد، و توجه داشته باشید که نمیتوان ساعت مشخص یا روز مشخصی را تعیین کرد و آن را برای یک معامله گر مناسب و برای دیگری نامناسب دانست.

اگر قصد دارید به صورت حرفه ای از این بازار سود کسب کنید، حتما باید یک استراتژی مناسب با روحیه، زمان، میزان سرمایه و غیره را در نظر بگیرید.

تایید شکست ها توسط حجم معاملات به چه معناست؟

حجم معاملات یک ابزار بسیار محبوب برای معامله در سهام، آپشنز، آتی، فارکس و دیگر بازارهاست. اما معلوم نیست چرا خیلی افراد از آن استفاده نمیکنند. حجم معاملات میتواند به خوبی شکست ها (شکست خط روند، محدوده رنج و …) را تایید کند.

در این مطلب قصد داریم تا در مورد استفاده از حجم معاملات در تعیین شکست های معتبر (Validate Breakouts) صحبت کنیم.

مطمئنا با مفهوم شکست آشنا هستید. اما به صورت ساده می توان گفت که شکست به معنای بالاتر رفتن یا پایین تر آمدن از قیمتی است که قبلا سدی را در برابر این کار ایجاد کرده بود. حالا این سطح می تواند یک حمایت یا مقاومت افقی و یا یک خط روند صعودی یا نزولی باشد. هنگامی که این سطح شکسته شود، شاید بتوان یک موقعیت معاملاتی را شکار کرد.

اما آیا همه شکست ها معتبر هستند؟ مسلما پاسخ این سوال منفی است. چون در این صورت مفاهیمی مثل تله های صعودی و نزولی ( Bull and Bear Traps ) معنایی نداشتند. بنابراین باید شکست معتبر را از شکست غیر معتبر تشخیص دهیم.

هر معامله گری روشی برای این کار دارد. ممکن است از اندیکاتورهای خاصی استفاده کند و یا تکنیک های نموداری را به کار ببرد. ولی استفاده از حجم معاملات می تواند گزینه بسیار جذابی باشد.

در تصویر زیر مشاهده می کنید که سطوح حمایتی و مقاومتی داریم. گاهی اوقات قیمت آنها را می شکند اما مجددا برخلاف جهت شکست حرکت می کند و تریدرهایی که با این شکست ها وارد معامله شده اند را وارد زیان می کند. چرا؟ چون این فقط یک روی شکست هاست ولی شکست معتبری رخ نداده است. در واقع این یک False Breakout یا شکست غلط است (یا همان Bull Trap و Bear Trap). در واقع تشخیص شکست های درست از غلط مشکل ترین بخش استراتژی معامله بر اساس شکست هاست.

اصل اساسی در این مبحث این است که حجم بالای معاملات در زمان شکست شدن یک سطح، نشان دهنده این است که گروهی که قدرت را در دست دارد (حالا چه خریدار و چه فروشنده) با تمام توان وارد شده است و به تعبیری در جنگ نهایی برای عبور از سطح مورد نظر، پیروز بوده است.

بنابراین حجم های بزرگ و قدرتمند معاملات باید از حجم های کوچک و کم اهمیت تشخیص داده شده و در مواقع حساس بازار به کار گرفته شوند. بنابراین هنگامی که قصد معامله بر اساس یک بریک آوت را دارید، حجم معاملات را در آن زمان بررسی کنید و ببینید که آیا نسبت به حجم معاملات در همین محدوده زمانی بیشتر بوده است یا خیر. در صورتی که اینگونه نباشد، باید در مورد صحت شکست مورد نظرتان تردید کنید.

در تصویر بالا که مربوط به نمودار ۲ ساعته سکه آتی اسفند ماه ۹۴ می باشد، شکست صحیح کانال را مشاهده میکنید. هم در هنگام شکست کانال و هم بعد از آن شاهد افزایش حجم معاملات بوده ایم.

بنابراین اگر شما یک معامله گر Breakout Base هستید و اساس استراتژی معاملاتی تان بر اساس شکست هاست، می توانید از حجم معاملات نیز در کنار سایر روش ها و اندیکاتورها استفاده کنید.

معرفی روش وایکوف در تحلیل ارزهای دیجیتال

روش وایکوف توسط ریچارد وایکوف (Richard Wyckoff) در سال 1930 معرفی شد. این روش شامل یک سری اصول و استراتژی است که در ابتدا برای معامله‌گران و سرمایه گذاران طراحی شد. وایکوف زمان بسیار زیادی بر روی توسعه این روش و آموزش آن صرف کرد و فعالیت‌های او تاثیر بسیار زیادی بر “تحلیل تکنیکال مدرن” گذاشته است. وایکوف این روش را در بازار سهام مورد استفاده قرار داد، اما پس از آن، این روش در دیگر بازارها نیز مورد معامله گری فارکس بر اساس حجم استفاده قرار گرفت.

بسیاری از فعالیت‌های وایکوف از روش دیگر تریدرهای موفق الهام گرفته شده است. امروزه نام وایکوف در کنار اسامی بزرگی همچون داو و الیوت قرار می‌گیرد. و از این حیث از احترام بسیار زیادی در جامعه تکنیکال برخوردار می‌باشد. او تحقیقات بسیار گسترده‌ای بر روی بازارهای مالی انجام داد که نتیجه این تحقیقات، ارائه چندی تئوری و تکنیک معاملاتی بوده است. ما در این مقاله سعی می‌کنیم شمایی کلی از تحقیقات وایکوف را معرفی کنیم. شاید بتوان سرفصل‌های کار او را به 4 بخش زیر تقسیم کنیم:

• سه قانون بنیادی
• مفهوم پول هوشمند
• روش وایکوف در تحلیل نمودار قیمت
• رویکرد پنج مرحله‌ای

در ادامه به طور مجزا این 4 بخش را توضیح خواهیم داد.

3 قانون بنیادی وایکوف

این اصل به تعادل میان عرضه و تقاضا اشاره دارد. قیمت زمانی افزایش می‌یابد که تقاضا بیشتر از عرضه باشد و همچنین قیمت زمانی کاهش می‌یابد که برعکس این رابطه برقرار شود. البته این اصل یکی از اصول اساسی و اولیه بازارهای مالی بوده و مخصوص روش وایکوف نمی‌باشد. این اصل را می‌توان به صورت سه معادله زیر بیان کرد:

تقاضا > عرضه = قیمت کاهش می‌یابد.

تقاضا = عرضه = قیمت تغییر زیادی نخواهد کرد.

به عبارت دیگر، قانون اول وایکوف اشاره به این دارد که افزایش تقاضا نسبت به عرضه منجر به افزایش قیمت دارد، زیرا قدرت خریداران بیشتر از قدرت فروشندگان است. اما زمانی که قدرت فروشندگان بیشتر از خریداران باشد، عرضه بر تقاضا غالب شده و قیمت کاهش خواهد یافت.

افرادی که از روش وایکوف استفاده می‌کنند، عموما از ترکیب رفتار قیمت و حجم معاملات، تعادل بین عرضه و تقاضا را مورد بررسی قرار می‌دهند. ترکیب حجم و قیمت، بینش عمیق‌تری نسبت به بازار و رفتار آتی بازار به ما خواهد داد.

این قانون تصریح می‌کند که تفاوت بین عرضه و تقاضا تصادفی نیست. برخی افراد اصل اول را قبول داشته اما اعتقاد دارند، بازار به صورت تصادفی گاهی قدرت تقاضا بالا رفته و گاهی کمتر می‌شود. اما اصل دوم وایکوف خلاف آن‌را می‌گوید. تعادل عرضه و تقاضا اتفاقی برهم نمی‌خورد، بلکه تغییر عرضه و تقاضا در بازار، نتیجه و حاصل یک مجموعه اتفاق می‌باشد. در تئوری وایکوف، فاز تراکم یا تجمیع( علت) سرانجام منجر به صعود (معلول) می‌شود. در مقابل، فاز توزیع (علت) در نهایت منجر به ریزش (معلول) و نزول قیمت می‌شود. وایکوف برای تخمین تاثیرات احتمالی یک علت، از یک روش منحصر به فرد در نمودار استفاده می‌کرد. به عبارت دیگر، او معامله گری فارکس بر اساس حجم روش‌هایی را برای تعیین اهداف معاملاتی بر اساس فازهای تراکم و توزیع ایجاد کرد. این تکنیک این امکان را فراهم می‌کرد تا اهداف قیمتی روند بازار را پس از عبور از محدوده تراکم و یا خارج شدن از محدوده روند خنثی، تعیین کند.

مطابق اصل سوم وایکوف، تغییر در قیمت یک دارایی، حاصل و نتیجه یک اقدام و عمل می‌باشد. این اقدام در حجم معاملات نهفته است و توسط حجم معاملات نشان داده می‌شود. هنگامی که در یک روند، قیمت با حجم همخوانی دارد، شانس بالایی وجود دارد که روند فعلی ادامه پیدا کند. اما، اگر حجم و قیمت باهم همخوانی نداشته باشند، روند فعلی متوقف خواهد شد و حتی نشان دهنده تغییر در روند معامله گری فارکس بر اساس حجم خواهد بود.

برای مثال معاملات بیت کوین را در نظر بگیرید. پس از یک ریزش شدید قیمت وارد فاز انباشت خود می‌شود و معاملات با حجم بالایی صورت می‌گیرد.اما دیگر خبری از ریزش قیمت نیست. افزایش حجم معاملات نشان‌دهنده، اقدام بزرگ در بازار است، اما حرکت در یک روند خنثی نشان دهنده یک نتیجه جزئی است. این به این معنی است که بیت کوین در حجم معاملات بالایی مبادله می‌شود اما خبری از کاهش قیمت نیست. چنین شرایطی نشان‌دهنده این است که احتمالا روند نزولی به پایان رسیده و یک روند صعودی در پیش روست.

مفهوم پول هوشمند

وایکوف ایده پول هوشمند یا اپراتور هوشمند را به عنوان یک هویت خیالی برای بازار در معامله گری فارکس بر اساس حجم نظر گرفت. او به تریدرها و سرمایه‌گذاران پیشنهاد کرد که بایستی بازار را به گونه‌ای مورد بررسی قرار دهند که گویی شخصی آن را کنترل می‌کند و آن شخص را “پول هوشمند” معرفی کرد. با این‌کار تشخیص روند بازار راحت‌تر انجام خواهد شد.

در واقع پول هوشمند همان بازیگران اصلی بازار هستند که شامل افراد ثروتمند و همچنین سرمایه‌گذاران حقوقی می‌باشند که رفتار آنها در بازار بسیار تعیین‌کننده می‌باشد. پول هوشمند طبیعتا علاقه دارد تا یک دارایی را در قیمت‌های پایین خریداری کرده و در قیمت‌های بالاتر به فروش برساند.

رفتار پول هوشمند کاملا بر خلاف اکثر سرمایه‌گذاران کوچک است. منظور از سرمایه‌گذاران کوچک افرادی هستند که عموما سرمایه خود را از دست می‌دهند. اما طبق گفته وایکوف، پول هوشمند از یک استراتژی قابل پیش‌بینی استفاده می‌کند. این استراتژی را می‌توان آموخت و آن را فراگرفت و بر اساس آن معامله کرد و با آن همراه شد و به سود رسید.

بیایید از مفهوم پول هوشمند برای نشان دادن یک چرخه ساده بازار استفاده کنیم. یک چرخه کامل بازار شامل 4 فاز می‌شود، فاز تراکم یا Accumulation، فاز صعودی یا Uptrend، فاز توزیع یا Distribution و فاز نزولی یا Downtrend.

معرفی فاز تراکم

“پول هوشمند” پیش از دیگران اقدام به خرید یک دارایی می‌کند. زمانی که قیمت در این فاز قرار می‌گیرد، معمولا نوسانات قیمت کاهش یافته و روند بازار خنثی خواهد بود.

فاز صعودی

زمانی که “پول هوشمند” خرید خود را کامل کرد و به مقدار کافی از دارایی مورد نظر و در قیمت‌های پایین خرید انجام داد و همچنین فروشنده‌ای هم در بازار نبود، “پول هوشمند” شروع به بالا بردن بازار می‌کند. رشد قیمت باعث جذب دیگر سرمایه‌گذاران خواهد شد و این اتفاق باعث افزایش تقاضا در بازار خواهد شد. زمانی که قیمت رشد کند، سرمایه‌گذاران بیشتری اقدام به خرید خواهند کرد. احساس بازار به قیمت مثبت شده و این باعث افزایش هرچه بیشتر تقاضا در بازار خواهد شد.

فاز توزیع

پس از فاز صعودی و پس از آنکه پول هوشمند به سود مورد نظر خود رسید، اقدام به فروش دارایی خود خواهدکرد. او دارایی خود را به افراد تازه واردی که دیر به بازار رسیده‌اند می‌فروشد. این فاز نیز مانند فاز انباشت، روند قیمت، خنثی خواهد بود. در این فاز، تقاضا تا زمانی که خسته نشود جذب می‌شود. بسیاری از افراد این حالت را استراحتی برای یک روند صعودی دیگر می‌دانند. اما اینطور نیست. زیرا پول هوشمند از بازار خارج شده است.

فاز نزولی

پس از فاز توزیع، زمانی نخواهد گذشت که بازار وارد فاز دیگری شود که به آن فاز نزولی گفته می‌شود. قیمت شروع به ریزش کرده و بازار نزولی می‌شود. در واقع در زمانی که پول هوشمند تمام دارایی خود را به فروش رساند، بازار شروع به ریزش خواهد کرد. در این فاز، عرضه بیشتر از تقاضا می‌شود و روند نزولی آغاز می‌شود.

شماتیک روش وایکوف

فاز تراکم و فاز توزیع معروف‌ترین قسمت تئوری وایکوف در بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد. به تصویر زیر توجه کنید. در مدل زیر، فاز انباشت و توزیع به چند بخش تقسیم شده‌اند. وایکوف این فازها را به 5 قسمت تقسیم کرده‌است. ( A تا E).

شماتیک فاز انباشت

فشار فروش کاهش یافته و روند نزولی کندتر می‌شود. در این قسمت معمولا حجم معاملات افزایش خواهد یافت. حمایت اولیه یا PS محدوده‌ای است که عده‌ای اقدام به خرید می‌کنند اما قدرت آنها به اندازه‌ای نیست که بتواند روند نزولی را متوقف کند.

“اوج فروش” یا SC به دلیل خستگی در سرمایه‌گذاران اتفاق می‌افتد که به این مرحله، مرحله “اوج فروش” گفته می‌شود. این مرحله با ترس و وحشت سرمایه‌گذاران همراه است و معمولا شاهد شکل‌گیری کندل‌های قوی در بازار هستیم. اما این ریزش شدید، بلافاصله توسط یک روند صعودی کوچک جبران می‌شود که در تصویر با AR نمایش داده شده‌است. درواقع محدوده روند خنثی در فاز انباشت، بین SC و AR تشکیل می‌شود. کف این محدوده، قیمت SC و سقف این محدوده، معامله گری فارکس بر اساس حجم قیمت AR​می‌باشد.

قیمت تست ثانویه که با ST در نمودار زیر نشان داده شده، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت به نزدیکی SC می‌رسد، این اتفاق به این خاطر می‌افتد که پول هوشمند می‌خواهد بداند روند نزولی واقعا به اتمام رسیده با همچنان فروشنده در بازار وجود دارد. در این بخش حجم معاملات پایین بوده و نوسان زیادی در بازار اتفاق نخواهد افتاد. ST الزاما همان قیمت SC نخواهد بود و ممکن است کمی پایین‌تر از آن قرار بگیرد، مهم نیست. مهم این است که قیمت دوباره باید به سمت SC بازگردد تا مشخص شود فشار فروش کاهش یافته یا همچنان در بازار فروشنده وجود دارد.

بر اساس اصل علت و معلول وایکوف، مرحله B را می‌توان “علت” اتفاق دیگری دانست.

در نهایت، در مرحله B از فاز انباشت، خرید توسط پول هوشمند انجام می‌شود. در واقع علت نامگذاری این فاز، همین مرحله است. در این مرحله، خریدهای عمده توسط پول هوشمند انجام می‌شود. در این مرحله قیمت بین حمایت و مقاومت فاز انباشت بالا و پایین رفته و نوسان می‌کند. شکست‌های فیک در این مرحله انجام می‌شود. قیمت ممکن است چندباری حمایت و مقاومت این محدوده را بشکند اما به سرعت به درون محدوده بازگردد، که به این اتفاق شکست فیک گفته می‌شود.

مرحله C از فاز انباشت به فنر معروف است. در این مرحله قیمت برای آخرین بار شکست فیک رو به پایین را نشان می‌دهد و دیگر پس از این حرکت، قیمت شروع به رشد می‌کند. دلیل این اتفاق این است که پول هوشمند می‌خواهد مطمئن شود که دیگر تعدا کمی فروشنده در بازار باقی مانده و تعداد آنها آنقدر نیست که در روند صعودی، عرضه قابل توجهی به بازار وارد کنند.

مرحله D مرحله ارتباط بین علت و معلول است. این مرحله بین مرحله انباشت یعنی مرحله C و مرحله شکست فاز انباشت یعنی مرحله E می‌باشد.

معمولا در این مرحله افزایش چشمگیر حجم معاملات را شاهد هستیم. در این مرحله آخرین حمایت‌ها از بازار صورت می‌گیرد. این حمایت‌ها را با LSP نشان می‌دهند.

مرحله E آخرین مرحله از فاز انباشت در شماتیک وایکوف می‌باشد. در این مرحله خروج از محدوده انباشت صورت می‌گیرد. با این اتفاق، روند صعودی آغاز خواهد شد.

شماتیک فاز توزیع

به طور کلی فاز توزیع را می‌توان برعکس فاز انباشت در نظر گرفت. در زیر تنها شماتیک آن رو نشان داده‌ایم.

آیا روش وایکوف کارایی لازم را دارد؟

در عمل بازار همواره طبق این مدل حرکت نمی‌کند و گاهی بر خلاف این مدل رفتار می‌کند. در واقع فاز انباشت و فاز توزیع در عمل می‌توانند به اشکال بسیار متفاوتی ظاهر شوند و الزاما شباهتی به این مدل ارائه شده نداشته باشند. وایکوف تکنیک‌های بسیار زیادی را برای تشخیص چرخه‌های بازار ارائه داده است.

رویکرد پنج مرحله‌ای وایکوف

وایکوف یه رویکرد پنج مرحله‌ای برای بازار ترسیم کرده است. که اساس آن تعداد بسیار زیادی از تکنیک ها و تئوری‌های او را شامل می‌شود.

• گام اول – روند را تشخیص دهید!

روند فعلی بازار چیست؟ بازار به کجا خواهد رفت؟ رابطه بین عرضه و تقاضا چگونه است؟

• گام دوم – قدرت دارایی را مشخص کنید!

قدرت دارایی که قصد معامله آن را دارید را بسنجید، آیا بر خلاف بازار حرکت می‌کند یا در جهت بازار پیش می‌رود؟

• گام سوم – به دنبال دارایی‌هایی با “علت” کافی باشید!

دلایل کافی برای خرید یک دارایی داشته باشید. آنقدر دلایل محکمی برای صعود بیابید تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.

• گام چهارم – مشخص کنید که احتمال آغاز روند جدید چقدر است.

آیا چیزی که اقدام به خرید آن کرده‌اید، آماده صعود است؟ حجم معاملات با تغییرات قیمت همخوانی دارد؟

• گام پنجم – زمان خرید

گام پنجم تماما در مورد زمان است. آیا از نظر زمانی، نقطه مناسبی برای ورود می‌باشد؟ آیا کل بازار در حال حاضر قادر به آغاز یک روند صعودی یا نزولی جدید هست؟

سخن پایانی

روش وایکوف نزدیک به یک قرن پیش معرفی شده است. اما همچنان این روش مورد استفاده تحلیل گران قرار می‌گیرد. این روش چیزی فراتر از یک اندیکاتور می‌باشد. این روش نیاز به یک بینش عمیق نسبت به بازار دارد. این روش باعث می‌شود که تریدر تصمیم منطقی تری نسبت به نقطه ورود داشته باشد و تا میزان زیادی احساسات را در معاملات خود از بین ببرد.