تحلیل تکنیکال

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال چیست؟

تجزیه و تحلیل تکنیکال رشته‌ای تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی از تجزیه و تحلیل روند آماری جمع آوری شده از فعالیت‌های تجاری ، مانند حرکت و حجم قیمت استفاده می‌کند.

بر خلاف تجزیه و تحلیل بنیادی ، که تلاش می‌کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس مسائل تجاری و سیاسی مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تجزیه و تحلیل تکنیکال تنها بر مطالعه قیمت و حجم متمرکز است. از ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال، برای بررسی دقیق میزان عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار مبتنی بر تغییرات قیمت ، حجم و نوسانات ضمنی استفاده می‌شود. تجزیه و تحلیل تکنیکال اغلب برای دادن سیگنال‌های تجاری کوتاه مدت از ابزارهای مختلف نمودار استفاده می‌کند. از طرف دیگر می‌تواند قدرت یا ضعف یک سهم را نسبت به بازار گسترده‌تر ارزیابی کند. همچنین می‌تواند به رشد یا سقوط یک سهم نیز کمک کند. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا تخمین کلی ارزیابی را در زمینه یک ارز یا سهم داشته باشند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال را می‌توان در هر سهمی با استفاده از داده‌های معاملات تاریخی به دست اورد. این شامل سهام ، معاملات آتی، کالاها، درآمد ثابت، ارزها و سایر اوراق بهادار نیز می‌شود. در این آموزش ، ما معمولاً سهام موجود در مثالهای خود را تجزیه و تحلیل خواهیم نمود. اما بخاطر داشته باشید که این مفاهیم را می‌توان در هر نوع بازاری به کار برد. در واقع ، تجزیه و تحلیل تکنیکال در بازار کالاها و فارکس که معامله گران بر حرکت کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند ، استفاده‌ی بیشتری دارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تجزیه و تحلیل تکنیکال رشته‌ای تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی در روند قیمت‌ها و الگوهای مشاهده شده در نمودارها استفاده می‌شود.

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که فعالیت معاملات گذشته و تغییرات قیمت یک اوراق بهادار می‌تواند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات آتی این اوراق بهادار باشد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال ممکن است با تجزیه و تحلیل بنیادی ، که بیشتر به الگوی قیمت‌های تاریخی یا روند سهام متمرکز است ، در تضاد باشد.

مبانی تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال همانطور که امروزه می‌دانیم اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه 1800 ارائه شد. چندین محقق برجسته از جمله ویلیام پی. همیلتون ، رابرت رئا ، ادسون گولد و جان مگی بیشتر به مفاهیم نظریه داو کمک کردند و اساس آن را تشکیل دادند. در دوران مدرن ، تجزیه و تحلیل تکنیکی تکامل یافته است و شامل صدها الگو و سیگنال است که طی سالها تحقیق ایجاد شده است.

تجزیه و تحلیل تکنیکال با این فرض انجام می‌شود که فعالیت معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت یک اوراق بهادار می‌تواند شاخص‌های ارزشمندی برای حرکات آتی قیمت اوراق بهادار باشد که با قوانین سرمایه گذاری یا معاملات مناسب مرتبط است. تحلیل گران حرفه‌ای اغلب از تجزیه و تحلیل تکنیکال به همراه سایر روش‌های تجزیه و تحلیل استفاده می‌کنند. معامله گران خرده پا ممکن است فقط بر اساس نمودارهای قیمت یک اوراق بهادار و آمار مشابه تصمیم بگیرند ، اما تحلیلگران حقوق صاحبان سهام به ندرت تصمیمات خود را تنها با تکیه بر تجزیه و تحلیل بنیادی یا تکنیکال محدود می کنند.

در میان تحلیل گران حرفه‌ای ، انجمن CMT از بزرگترین مجموعه تحلیلگران خبره یا مجاز با استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال به طور حرفه‌ای در سراسر جهان پشتیبانی می‌کند. رتبه‌ی تکنیکال Chartered Market (CMT این انجمن را می‌توان پس از سه سطح آزمون بدست آورد که نگاهی گسترده و عمیق به ابزارهای تجزیه و تحلیل تکنیکال را پوشش می‌دهد. تقریباً یک سوم دارندگان منشور CMT نیز دارندگان منشور تحلیل گر خبره مالی (CFA) هستند. این نشان می دهد که این دو رشته چقدر یکدیگر را تقویت می کنند

مفروضات اساسی تجزیه و تحلیل تکنیکال

دو روش اصلی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وجود دارد: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی. تجزیه و تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت برای تعیین ارزش منصفانه تجارت است. در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال فرض می‌کند که قیمت یک اوراق بهادار قبلاً تمام اطلاعات موجود در دسترس عموم را منعکس می‌کند و در عوض بر تجزیه و تحلیل آماری حرکت قیمت متمرکز است. تجزیه و تحلیل تکنیکی سعی دارد با جستجوی الگوها و روندها و نه تجزیه و تحلیل ویژگی.های اساسی بازار، احساسات بازار در پشت روند قیمت را درک کند.

چارلز داو مجموعه‌ای از سرمقاله‌ها را منتشر کرد و در مورد تئوری تجزیه و تحلیل تکنیکال بحث کرد. نوشته‌های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای تجارت تجزیه و تحلیل تکنیکال در آمده است

بازارها با مقادیر نشان دهنده عواملی که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارند ، کارآمد هستند

به نظر می رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز در الگوها و روندهایی قابل شناسایی حرکت می‌کنند که تمایل به تکرار آنها دارند

امروزه زمینه تجزیه و تحلیل تکنیکال تحلیل تکنیکال بر اساس کارهای داو بنا شده است. تحلیلگران حرفه‌ای معمولاً سه فرضیه کلی را برای این رشته می پذیرند:

1: بازار همه چیز را تخفیف می دهد

تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که همه چیز ، از اصول شرکت تا عوامل گسترده بازار گرفته تا روانشناسی بازار ، از قبل در سهام موثر هستند. این نقطه نظر با فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) که نتیجه مشابهی راجع به قیمت‌ها فرض می‌کند ، سازگار است. تنها چیزی که باقی مانده است ، تحلیل تحرکات قیمت است که تحلیلگران تکنیکال آن را محصول عرضه و تقاضا برای یک سهام خاص در بازار می دانند

۲:قیمت در روند حرکت می کند

تحلیلگران تکنیکال انتظار دارند که قیمت ها ، حتی در حرکات تصادفی بازار ، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده ، روندهای خود را نشان دهند. به عبارت دیگر ، قیمت سهام احتمالاً ادامه روند گذشته را دارد تا اینکه به صورت نامناسب حرکت کند. بیشتر استراتژی‌های معاملات تکنیکال بر اساس این فرض است

تاریخ تمایل به تکرار دارد

تحلیلگران تکنیکال معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود. بر اساس احساساتی مانند ترس یا هیجان بسیار قابل پیش بینی است. تجزیه و تحلیل تکنیکال از الگوهای نمودار برای تجزیه و تحلیل این احساسات و حرکات بعدی بازار برای پیش بینی روند قیمت استفاده می‌کند. در حالی که بیش از 100 سال از انواع تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده شده است ، اما هنوز هم اعتقاد بر این است که آن‌ها به این دلیل مهم هستند که الگوهای حرکات قیمت را نشان می‌دهند که اغلب تکرار می‌شوند.

نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکی سعی دارد ثابت کند حرکت قیمت می‌تواند هر ابزار قابل معامله‌ی دیگر را که عموماً در معرض نیروهای عرضه و تقاضا قرار دارد ، از جمله سهام ، اوراق قرضه ، معاملات آتی و جفت ارز تحت تاثیر قرار دهد. در حقیقت ، برخی تجزیه و تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیروهای عرضه و تقاضا می‌دانند که در حرکت قیمت بازار یک اوراق تحلیل تکنیکال بهادار منعکس شده است. تجزیه و تحلیل تکنیکی معمولاً در مورد تغییرات قیمت اعمال می‌شود. اما برخی از تحلیلگران اعداد دیگری غیر از قیمت را نظیر حجم معاملات یا سود باز را موثر می‌دانند.

در سراسر صنعت صدها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از تجارت تجزیه و تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. تحلیل گران تکنیکال همچنین انواع مختلفی از سیستم‌های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی معاملات در مورد تغییرات قیمت ایجاد کرده‌اند.

برخی از شاخص‌ها در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار متمرکز هستند. از جمله مناطق پشتیبانی و مقاومت ، و برخی دیگر بر تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن تمرکز دارند. شاخص‌های تکنیکال و الگوهای نموداری که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرند شامل خط روند ، کانال‌ها ، میانگین متحرک و شاخص‌های حرکت است.

به طور کلی ، تحلیلگران تکنیکال انواع گسترده ای از شاخص‌های زیر را بررسی می کنند:

• روند قیمت
• الگوهای نمودار
• شاخص های حجم و حرکت
• اسیلاتورها
• میانگین متحرک
• سطح پشتیبانی و مقاومت

تفاوت بین تجزیه و تحلیل تکنیکال و تجزیه و تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکی ، عمده‌ترین روش‌های فکری در مورد نزدیک شدن به بازار هستند که هر کدام در انتهای مخالف طیف قرار دارند. هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روند آینده قیمت سهام استفاده می‌شود و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گذاری ، هر دو طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را بررسی می‌کنند. از کل اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت‌ها را از نظر می‌گذرانند. درآمد، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها از ویژگی‌های مهم مطالبی است که تحلیلگران بنیادی بررسی می‌کنند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی تفاوت دارد به این دلیل که قیمت و حجم سهام تنها اطلاعات ورودی است. فرض اصلی این است که تمام اصول شناخته شده در قیمت ذوب می‌شوند. بنابراین نیازی به توجه دقیق به آنها نیست. تحلیلگران تکنیکال برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار تلاش نمی‌کنند ، بلکه در عوض از نمودارهای سهام برای شناسایی الگوها و روندهایی استفاده می‌کنند که نشان می‌دهد سهام در آینده چه کاری انجام می دهد.

محدودیت های تجزیه و تحلیل تکنیکال

برخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که EMH این مطلب را توجیه کند که چرا آنها نباید انتظار داشته باشند اطلاعات عملی در داده‌های تاریخی قیمت و حجم موثر است. با این حال ، با همان استدلال ، هیچ یک از مبانی تجارت نمی‌تواننداطلاعات عملی داشته باشند. این دیدگاه‌ها به عنوان فرم ضعیف و نیمه قوی EMH شناخته می شوند.

انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکی این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی‌شود. بنابراین مطالعه الگوی قیمت از اهمیت مشکوکی برخوردار است و می‌توان آن را نادیده گرفت. به نظر می‌رسد با بررسی تصادفی قیمت‌ها بهتر به محدودیت این مدل می‌توان‌پی برد.

سومین انتقاد از تحلیل تکنیکی این است که در بعضی موارد فقط به این دلیل که یک پیشگویی بی پایه است موثر است. به عنوان مثال ، بسیاری از معامله گران تکنیکال توقف ضرر را زیر میانگین متحرک 200 روزه یک شرکت خاص پیش بینی می‌کنند. حال اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد، تعداد زیادی سفارش فروش وجود دارد که سهام را به سمت پایین سوق می دهد. این کار می‌تواند به عنوان تائید حرکت پیش بینی شده توسط معامله گران تلقی شود.

سپس ، سایر معامله گران کاهش قیمت را مشاهده کرده و سهام خود را میفروشند. این‌کار باعث می‌شودقدرت روند را تقویت می‌کنند. این فشار فروش کوتاه مدت را می‌توان خود برآورده دانست. ما تأثیر چندانی در تعیین قیمت دارایی در هفته‌ها یا ماه‌ها نخواهد داشت. در مجموع ، اگر افراد کافی از سیگنال‌های مشابه استفاده کنند، می‌توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند. اما در طولانی مدت ، این گروه از معامله گران نمی توانند قیمت را افزایش دهند.

کلام آخر:

به هر صورت با توجه به همه‌ی مطالب ذکر شده تحلیل تکنیکال یکی از روش‌هایی است که امروزه به شدت در بازارهای بورس و ارزها پایه مورد توافق همگان است و از آن بسیار استفاده می‌شود.

حتی با وجود معایب و محدودیت‌هایی که این روش دارد، اما همچنان نقاط قوتش بیش داز نقاط ضعف است. تحلیلگران تکنیکال بسیار به علم خود افتخار می‌کنند و با توجه به نمودارها و میانگین‌های موجود زمان ورود و خروج به بازار را پیش بینی کرده و تشخیص می‌دهند.

تشخیص نمودارها و الگوهای متعددی که در تحلیل تکنیکال وجود دارد به تحلیلگران کمک می‌کند تا تشخیص دهند کدام سهم یا ارز روندی صعودی و کدام یک روندی نزولی دارد. آن‌ها می‌توانند تشخیص دهند چه زمانی سهمی را خریداری کرده و چه زمانی ان را بفروشند. می‌توانند دریابند با رسیدن به کدام قیمت بازار سقف خود را می‌شکند یا به کف قیمتی خود می‌رسد.

دانستن این علم یکی از گام‌های بزرگی است که هر کس را مجهز به دانش پیش بینی حرکت سهام‌داران در بازارهای بزرگ و کوچک می‌کند.

می‌توانید این علم را به صورت دقیق بیاموزید و بتوانید سرمایه‌ی خود را چندین برابر کنید. می‌توانید با توسل به نمودارها، آینده‌ی هر بازاری را پیش بینی نمایید

تحلیل تکنیکال

مقدمه فعال شدن حد ضرر در معاملات بسیار اتفاق می افتد که قیمت ، حدضرر معاملات را فعال کرده و ما به ناچار مجبور به خروج از پوزیشن هایمان می شویم. اما آیا این اتفاق پایان همه چیز است؟ آیا شما در چنین شرایطی بطور کامل معامله را رها می کنید و می پذیر. بیشتر بدانید

ورود به معامله پس از شکست سطوح حمایت و مقاومت

یکی از موقعیت هایی که در بازار می تواند منجر به انجام معامله شود ، ورود پس از شکست یک سطح مهم می باشد. مثل شکستن سطوح حمایت و مقاومت استاتیک ، حمایت و مقاومت داینامیک و … سوالی که در اینجا مطرح می شود این است که آیا صرفا شکسته شدن این سطوح. بیشتر بدانید

لبه معاملاتی چیست؟

وقتی دیکشنری را باز می کنید و دنبال معنی اِج (Edge) می گردید به ترجمه هایی چون لبه، حاشیه امن، مزیت و برتری خواهید رسید. در معامله گری به معنای امکان وقوع بیشتر یک پیشامد نسبت به دیگر پیشامد است یعنی به شرایطی گفته می شود که با رخ دادن آنها احتم. بیشتر بدانید

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

سطوح حمایت و مقاومت یک بخش اساسی از تحلیل تکنیکی است که برای تحلیل تکنیکال تشخیص روند و اتخاذ تصمیمات معاملاتی مورد استفاده قرار می گیرند. این سطوح روندها را مورد سنجش قرار می دهند و آنها را تائید می کنند و باید توسط هر معامله گری که تحلیل تکنیکی را بکار می ب. بیشتر بدانید

مولتی تایم فریم یا تحلیل چند زمانی چیست؟

مولتی تایم فریم چیست؟ تحلیل چندزمانی یا مولتی تایم فریم، فرآیند بررسی روند قیمتی یک جفت ارز، کالا، سهام یا سایر دارایی ها در چند تایم فریم مختلف به منظور بررسی بهتر جریان حرکتی قیمت و تایید بهتر نقاط ورود و خروج مناسب می باشد. همانطور که می دانی. بیشتر بدانید

نمودار های حسابی و لگاریتمی

نکات مهم د مبحث نمودارهای حسابی و لگاریتمی قبل از تعریف و بررسی انواع این نمودار ها نکته ی اول در مورد دیتای مورد استفاده است ، دیتا همواره خام است و نمی تواند لگاریتمی شود ، بنابراین کسانی که دیتا را از شرکت های تامین کننده ی دیتا خریداری می کن. بیشتر بدانید

نمودار های تعدیل شده و تعدیل نشده

در این مقاله قصد داریم درخصوص تفاوت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده بحث نماییم. آنچه که امروزه و در کلاس های تحلیل تکنیکال عمداتا اساتید بازار تاکید بر آن دارند استفاده از نمودار های تعدیل شده است و معامله گران اکثرا تحلیل های خود را برر. بیشتر بدانید

معرفی سبک های مختلف الیوتی

رالف نلسون الیوت : الیوت “نظریه امواج الیوت” را در نیمه نخست قرن بیستم به بازار سرمایه معرفی کرد. او با بررسی قیمت ها در بازار سرمایه متوجه شد نه تنها تغییرات قیمت کاملا منظم است بلکه از ساختار خاصی که با طبیعت نیز هماهنگی و ه. بیشتر بدانید

شناسایی کف بازار با روش توماس بولکوفسکی

توماس بولکوفسکی که به‌ اعتقاد بسیاری از شخصیت‌های دنیای معامله‌گری، یکی از نویسندگان برجستۀ جهان در حوزۀ الگوهای تحلیل تکنیکال نموداری است و در این لینک در فراچارت نیز به معرفی او پرداخته شده، 5 متد معرفی کرده برای یافتن کف بازار که در زیر به معرفی آنها می پر. بیشتر بدانید

مقدمه ای بر پرایس اکشن

پرایس اکشن چیست؟ پرایس اکشن Price Action Trading یا مختصر شده PAT تحلیل تکنیکال عبارتست از اینکه تریدر تمام تصمیمات خود در مورد ترید را فقط بر اساس نمودار قیمت (بدون هیچ اندیکاتور، اکسپرت و …) اخذ می نماید. این بدین معنا است که هیچگونه اندیکاتور تاخیری. بیشتر بدانید

ساختار فراکتالی بازار های مالی چگونه است

این واژه Fractal از کلمه لاتین Fractus (یعنی تکه تکه و بخش بخش) گرفته شده یکی از مهمترین خصوصیات فراکتالها خود متشابه بودن (self similarity)آنهاست به این معنی که فراکتالها از اجزایی تشکیل شده اند که هر جزء در آن شبیه به کل شکل میباشد و به عبارتی. بیشتر بدانید

تفاوت اندیکاتور ها و اسیلاتور ها در چیست؟

همه ما بارها و بارها از اصطلاح اسیلاتور و اندیکاتور استفاده کردیم حتی گاها به اشتباه آن ها رو مترادف فرض و به جای یک دیگر به کار برده ایم. همین اشتباه ساده و رایج باعث شد دایره کاربرد این دو ابزار در جامعه تکنیکال ایران محدود به گرفتن واگرایی ها. بیشتر بدانید

پولبک از نگاه استاد بولکوفسکی

همه ما بارها و بارها از اصطلاح پولبک در چارت ها و گفتارمان استفاده کرده ایم اغلب بدون آن که با شرایط صحیح شکل گیری این زیر الگو در علم تکینکال آشنا باشیم. البته باید حق داد چرا که در غالب کتاب ها از معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل. بیشتر بدانید

پیوت مینور و ماژور چیست؟

یکی از مباحث مقدماتی و ظریف تکنیکال که به نظر من باید در جلسه اول هر کلاس تکینکالی تدریس و تشریح شود مبحث تحلیل تکنیکال پیوت هاست، اما متاسفانه به دلیل این که در کتاب جان مورفی مطرح نشده در خیلی از کلاس ها بیان نمی شود و این عدم بیان موجب ایجاد مشکل در خیلی ا. بیشتر بدانید

معامله گری به سبک پرایس اکشن چیست؟

معامله گری به سبک پرایس اکشن چیست؟ شاید خیلی از شماها در وبسایت های تحلیلی داخلی و خارجی دیده اید که گاهی اوقات از واژه Price Action (پرایس اکشن) استفاده می کنند و یا دیده اید که دوره های آموزشی آنلاین برای این روش تحلیلی برگزار می شود. خب مسلما. بیشتر بدانید

تحلیل تکنیکال روزانه بیت کوین

عملکرد منفی بازارهای سهام بر بازار کریپتو نیز تاثیر گذاشته است. همچنین تحلیل های تکنیکال نشان می دهند که بیت کوین در خطر سقوط به زیر ۲۵,۵۰۰ دلار قرار دارد. با تحلیل ارز دیجیتال زیر همراه ما باشید.

تحلیل BTC

بیت کوین در روند بهبود خود موفق به تحلیل تکنیکال عبور از سطح ۳۱,۷۲۱ دلار نشد. این موضوع نشان می دهد که احساس همچنان منفی است. و تریدرها در افزایش جزیی قیمت ها دست به فروش می زنند.

بیت کوین در حال حاضر در معرض نزول به حمایت ۲۸,۶۳۰ دلار دارد. اگر قیمت از این سطح افزایش یابد، BTC در بازه ۲۸,۶۳۰ – ۳۱,۷۲۱ دلار در نوسان خواهد بود.

بسته شدن قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۳۲,۹۷۹ دلار) اولین نشانه از تغییر روند خواهد بود. در این حالت BTC می تواند تا ۳۴,۸۲۳ دلار صعود کند.

اما بر خلاف دیدگاه فوق، اگر بیت کوین به زیر ۲۸,۶۳۰ دلار نزول کند، خرس ها برای کاهش قیمت به زیر ۲۶,۷۰۰ دلار تلاش خواهند کرد. اگر این اتفاق رخ دهد، می توان انتظار سقوط به سطوح ۲۵,۰۰۰ و سپس ۲۱,۸۰۰ دلار را داشت.

نظرات بیان شده در اخبار و تحلیل ها صرفا ترجمه ای از منابع مذکور می باشند. و تیم تحریریه ارزینجا هیچ گونه مسئولیتی در قبال آنها ندارد.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.

تحلیل تکنیکال چیست و چگونه می‌شود از آن استفاده کرد؟

راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بازار مالی وجود دارد. سرمایه‌گذاری در بورس یکی از پربازده‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری‌ است که این روزها افراد بسیاری به آن علاقه‌­مند هستند. بررسی‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری در بورس، در بازه‌های زمانی بلندمدت بازده بالایی داشته است؛ امابا عملکرد خوب در میان‌مدت و کوتاه‌مدت نیز می‌توان به سودهای خوبی دست یافت. برای آشنایی بیشتر با بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید مقاله مقایسه‌ای بازده هر یک را مشاهده کنید. بنابراین انتخاب سهم در بازه‌های زمانی مختلف از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برای برسی بازار سرمایه و انتخاب سهم مناسب روش‌های مختلفی وجود دارد که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اشاره کرد. در این مقاله تلاش شده تحلیل تکنیکال و کاربرد آن دقیق‌تر بررسی شود.

تعریف تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

تحلیل تکنیکال روشی است که با بررسی روند قیمت یک سهم در گذشته، رفتار و قیمت آن در آینده را پیش‌بینی می‌کند. از تحلیل تکنیکال می‌توان در تمامی بازارهای مالی استفاده کرد. این تحلیل بر اساس قیمت و حجم معاملات (عرضه و تقاضا) در طول زمان انجام می‌شود.

تحلیل تکنیکال بر سه اصل مهم بنا شده است که عبارت‌اند از:

1. همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است: طبق این اصل تأثیرات مسائلی مانند اخبار سیاسی و اقتصادی، صنعت، عوامل داخلی شرکت و… همگی در قیمت نهفته است؛ پس برای تحلیل یک سهم، تنها بررسی قیمت آن کافی است.

2. قیمت‌ها در یک روند مشخص حرکت می‌کنند: تحلیلگران تکنیکال بر اساس این اصل معتقدند اگر قیمت در روندی قرار دارد، در آینده نیز همان روند را طی خواهد کرد؛ مگراینکه اتفاقی غیرمعمول رخ دهد و روند تغییر کند.

3. تاریخ تکرار می‌شود: این اصل بیان می‌کند که در طول تاریخ افراد نسبت به اتفاقات واکنش مشابهی نشان می‌دهند؛ بنابراین روندها و اتفاقات در خصوص نزول و صعود سهام پیوسته تکرار می‌شوند.

نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر اساس محاسبات ریاضی پیچیده و رسم نمودارهای مختلف انجام می‌شود، اما انجام این محاسبات و رسم نمودارها برای افراد عادی امکان‌پذیر نیست. نرم‌افزارهای بسیاری این کار را انجام داده و ابزارهای موردنیاز تحلیل تکنیکال را در اختیار افراد قرار می‌دهند. این نرم‌افزارها امکان دسترسی به تاریخچه قیمتی سهم‌های مختلف را در بازه‌های زمانی متفاوت به کاربران می‌دهند. کاربران می‌توانند با استفاده از ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال، آینده بازار را با توجه به روندی که در گذشته داشته پیش‌بینی و طبق آن معامله کنند؛ در ادامه این مقاله به ابزارهای تحلیل تکنیکال بیشتر پرداخته شده است. از مهم‌ترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال می‌توان به متاتریدر (Meta Trader) یا مفیدتریدر، داینامیک‌تریدر (Dynamic Trader) و آمی‌بروکر (Amibroker) اشاره کرد.

نقش قیمت، حجم و زمان در تحلیل تکنیکال

مهم‌ترین سؤالی که هر معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید از خود بپرسد، این است که یک سهم را در چه قیمتی، با چه حجمی و در چه زمانی بخرد یا بفروشد تا سود بیشتری کسب کند.

یکی دیگر از پارامترهای مهم در تحلیل تکنیکال، حجم معاملات است. گاهی حجم معاملات در مقایسه با میانگین حجم معاملات روزانه یک سهم، اختلاف چشمگیری دارد. این اتفاق می‌تواند نشانه‌ای از تغییر در روند قیمت سهم باشد؛ به‌عنوان مثال اگر حجم معاملات در روند نزولی یک سهم به‌طور ناگهانی افزایش پیدا کند، این امر احتمالاً نشان از ورود خریداران جدید و افزایش تقاضا برای سهم دارد؛ در این صورت بازگشت روند و صعودی‌شدن قیمت سهم پیش‌بینی می‌شود.

خطوط حمایت و مقاومت و سقف و کف سهم

خط حمایت و مقاومت و نقاط سقف و کف از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال هستند. در نمودارهای تحلیل تکنیکال به بالاترین و پایین‌ترین قیمت در بازه‌های زمانی مشخص، به‌ترتیب نقاط سقف و کف می‌گویند.

خط حمایت و مقاومت به خطی گفته می‌شود که از اتصال تعدادی نقاط سقف و کف به یکدیگر به وجود می‌آید. در هر نمودار در بازه‌های زمانی مختلف می‌توان تعداد زیادی خطوط حمایت و مقاومت رسم کرد. خطی که بیشترین اشتراک را با نقاط سقف و کف نمودار داشته باشد، از اعتبار بیشتری برخوردار است. معمولاً قیمت سهام در نزدیکی خط حمایت و مقاومت نوسان دارد. این خط در روند صعودی نمودار اجازه نمی‌دهد قیمت بالاتر رود و در برابر افزایش ناگهانی قیمت مقاومت می‌کند. همچنین در روند نزولی نیز اجازه پایین آمدن قیمت را نمی‌دهد و به‌عبارتی از قیمت در برابر کاهش ناگهانی آن، حمایت می‌کند. پس تحلیلگران توقع دارند نمودار در برخورد با این نقاط جهت خود را تغییر دهد. عبور نمودار از خطوط حمایت و مقاومت در نقاط سقف و کف، می‌تواند نشانگر تغییر روند قیمت باشد.

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

ابزارهای تحلیل تکنیکال

طبق اصل سوم تحلیل تکنیکال گفته شد که تحلیلگران تکنیکال معتقدند تاریخ تکرار می‌شود. پس اگر در گذر زمان اتفاقی به‌کرات دیده شود، احتمالش بسیار زیاد است ‌که در آینده نیز رخ دهد. تحلیلگران از این اصل استفاده کرده و روندها و الگوهای پرتکرار را در بازار سرمایه پیدا کرده‌اند. در تحلیل تکنیکال هرگاه اتفاقی مشابه این الگوها رخ دهد، می‌توان آینده بازار را طبق رفتار آن در گذشته پیش‌بینی کرد. روش‌های پیش‌بینی این رفتارها، مبتنی بر روندها، الگوها و نوسانگرها (اسیلاتورها) هستند.

الگوهای نموداری

الگوهای نموداری به اشکالی از نمودار گفته می‌شود که تحلیلگران تکنیکال آن‌ها را به‌عنوان الگویی پرتکرار پذیرفته‌اند. تحلیل‌گران معتقدند که پس از شکل‌گیری این الگوها اتفاق مشابهی در بازار رخ می‌دهد و قیمت می‌تواند از خطوط مقاومت و حمایت عبور کند. تعداد زیادی از این الگوها وجود دارد که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به الگو سر و شانه، سقف یا کف دوقلو، پرچم، مثلث و مستطیل اشاره کرد.

روندها

حرکت نمودار بین دو خط حمایت و مقاومت در بازه زمانی مشخص، روند نام دارد. روندها می‌توانند خنثی، صعودی یا نزولی باشند. هرگاه نمودار از این خطوط عبور کند، یعنی اتفاق غیرعادی در خریدوفروش رخ داده است و طبق جهت روند، می‌توان رفتار قیمت در آینده را پیش‌بینی کرد.

میانگین متحرک (Moving Average): به میانگین قیمت برحسب زمان، میانگین متحرک می‌گویند. میانگین متحرک به‌صورت یک نمودار نمایش داده می‌شود. سه نوع میانگین متحرک وجود دارد. میانگین متحرک ساده همان‌طور که از اسمش پیداست، میانگین ساده قیمت در واحد زمان را محاسبه می‌کند. میانگین متحرک نمایی یکی دیگر از میانگین متحرک‌ها است که در محاسبه میانگین به قیمت‌های انتهایی وزن بیشتری می‌دهد. همان‌طور که گفته شد، به دلیل تأثیر حجم در تحلیل، میانگین متحرک حجمی نیز نوع دیگری از میانگین متحرک است.

بررسی میانگین متحرک‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت روشی است که به تحلیل‌ بازار کمک می‌کند. در نمودار زیر دو میانگین متحرک در کوتاه‌مدت و بلندمدت نمایش داده شده‌است. نقاطی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت در روند نزولی از میانگین متحرک بلندمدت به سمت پایین عبور کند، سیگنال فروش است. همچنین اگر میانگین متحرک کوتاه‌مدت در روند صعودی از میانگین متحرک بلندمدت به سمت بالا عبور کند، سیگنال خرید را می‌دهد. در بازه‌های زمانی که این دو نمودار نزدیک به هم در حال نوسان هستند و برخورد زیادی بایکدیگر دارند هیچ سیگنالی نمی‌توان دریافت کرد.

مقایسه دو میانگین متحرک در بازه زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت

نوسانگرها یا اسیلاتورها

نوسانگرها یا اسیلاتورها توابع ریاضی هستند که به‌صورت نمودار یا عدد نمایش داده می‌شوند. در محاسبات اسیلاتورها حجم معاملات نیز نهفته است. تحلیل اسیلاتورها کمک می‌کند تا پیش‌بینی که در خصوص تغییر روند قیمت در نقطه‌ای انجام می‌گیرد، تائید یا رد شود. نوسانگرهای RSI، MACD و MFI از پرکاربردترین نوسانگرها هستند.

آیا باید سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال استفاده کنند؟

همان‌طور که گفته شد، بسیاری از تحلیلگران در ایران برای سرمایه‌گذاری در بورس از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. یادگیری آسان، شهودی‌بودن و سرعت فرایند تحلیل تکنیکال از مهم‌ترین دلایل محبوبیت این تحلیل است. از طرفی تحلیلگر می‌تواند به‌راحتی روند نمودار را حس کند و این موضوع اطمینان خاطر بیشتری برای تصمیم‌گیری به شخص می‌دهد. اما باید دانست که تحلیل تکنیکال، تحلیلی منسوخ شده است. جهان پیرامون ما و مسائلی مانند علم، تکنولوژی، اقتصاد و… دائماً در حال تغییر و پیشرفت هستند. باوجود این تغییرات، ابزار و الگوهای تحلیل تکنیکال از سال 1970 میلادی تاکنون به‌روز نشده و همین موضوع باعث شده است که امروزه، کمتر کسی در دنیا از این تحلیل استفاده کند و روش‌های جدید و مدرن جایگزین آن شده‌اند. به جزئیات این موضوع در مقاله معایب تحلیل تکنیکال بیشتر پرداخته شده است.

تحلیل تکنیکال شیبا اینو(SHIB)؛ سه شنبه 17 خرداد

رمزارز شیبا اینو(SHIB) از 13 مه (23 اردیبهشت) تا به حال ،چهار سقف متمایز پایین تر به ثبت رسانده است. این میم کوین برای هر یک از این کف های نوسانی ، کف های قیمتی برابری را در حدود سطح 0.0000101 دلاری به ثبت رساند. با اتصال این نقاط نوسانی با استفاده از خطوط روند، یک الگوی مثلث نزولی شکل می گیرد.

این ساختار تکنیکال ،حرکت 26 درصدی قیمت به یکی از جهت ها را پیش‌بینی می‌کند، با این حال، رنج زنی فعلی این رمزارز نشان دهنده تمایل آن به روند نزولی است. اگر تحلیل تکنیکال تحلیل تکنیکال حمایت خط روند پایینی این الگو شکسته شود ، سطح 0.0000074 دلاری را مورد هدف قرار خواهد گرفت. از سوی دیگر، شکست مقاومت این الگو می تواند باعث افزایش 26 درصدی قیمت به سطح 0.0000150 دلاری شود.

علیرغم اینکه سقوط اخیر شیبا اینو ممکن است در نگاه اول خرسی به نظر برسد، اما داده ها در یک ماه گذشته نشان می دهد که خریداران SHIB بین سطوح 0.0000106 دلار و 0.0000101 دلار وارد بازار می شوند. بنابراین، جهش شیبا اینو از این سطوح محتمل به نظر می رسد و می تواند قیمت را به خط روند بالایی مثلث نزولی در حدود 0.0000114 دلار برساند.

اگر گاوها بتوانند روند صعودی قیمت را حفظ کنند و منجر به بسته شدن کندلی چهار ساعته در بالای این خط روند شوند ، مقاومت این الگو شکسته خواهد شد و در اثر آن ، SHIB قاعدتا در مسیر رشد به سمت تارگت 0.0000150 دلاری قرار می گیرد. در مجموع، شیبا اینو 47 درصد رشد خواهد کرد.

از سوی دیگر، اگر قیمت شیبا اینو با کندلی چهار ساعته زیر حمایت مثلث نزولی در 0.0000101 دلار بسته شود، سناریوی گاوی باطل خواهد شد.

در چنین شرایطی ، سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند که قیمت شیبا اینو پس رسیدن به سطح 0.0000089 دلاری ، به سمت سطح 0.00000074 دلاری کاهش یابد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.