مارجین Margin چیست؟

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس یکی از مهم­ترین کار­ها برای ترید (خرید و فروش) انواع رمز ارز ­ها است. با پیشرفت تکنولوژی و افزایش ارز­های دیجیتال و همچنین تغییر نگاه افراد به رمز ارز­ ها و خریدوفروش آن­ها تعداد صرافی­ های آنلاین و روش­ های معامله برای ارز­های دیجیتال نیز گسترش یافته است.

مارجین (Margin) چیست و چه کاربردی در صرافی ها دارد؟

اگر در بازارهای مالی فعالیت داشته باشید، احتمالاً اصطلاح مارجین را شنیده‌اید و با آن آشنایی دارید. این پلتفرم یکی از مهم‌ترین مفاهیم در بازار فارکس، رمز ارزها و قراردادهای CFD است؛ بنابراین هر کس که قصد دارد در این بازارها حرفه‌ای شود، باید حتماً همه‌چیز را درباره مارجین یاد بگیرد. هرکدام از کارگزاری‌های، دستورالعمل‌های مشخصی برای مشخص‌کردن این پلتفرم دارند و آن‌ها تعیین می‌کنند که به کدام دارایی‌ها و حساب‌ها Margin تعلق می‌گیرد. در این مقاله هر آنچه باید درباره این نوع وام‌دهی، نحوه محاسبه و سطح آن و ارتباط این پلتفرم با اهرم بدانید، بیان شده است.

فهرست این مقاله
مارجین و کاربرد آن در صرافی‌ ها
به پولی که تریدر به‌عنوان وثیقه نزد بروکر یا صرافی سپرده‌گذاری می‌کند، مارجین می‌گویند. دلیل این سپرده‌گذاری، جبران ریسکی است که تریدر با معاملات خود برای کارگزاری یا صرافی به وجود می‌آورد. این پلتفرم وام‌دهی معمولاً کسری از پوزیشن‌های ترید شده است و آن را با درصد نشان می‌دهند. این نوع وام‌دهی را باید سپرده‌ای برای همه معاملات باز خود در نظر گرفت. مقدار مارجینی که هر بروکر تعیین می‌کند، حداکثر میزان اهرمی (Leverage) را مشخص می‌کند که می‌توانید در حساب معاملاتی خود از آن استفاده کنید؛ درنتیجه گاهی معاملات اهرم‌دار را معاملات مارجین‌دار نیز می‌گویند. تریدرهایی که با این پلتفرم ترید می‌کنند، می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش دهند. همچنین Margin به تریدرها اجازه می‌دهد، پوزیشن‌های اهرم‌دار (Leverage) باز کنند. با استفاده از اهرم یا لوریج می‌توان با سرمایه اولیه کم، سرمایه بیشتری را وارد بازار کرد. هر بروکری قوانین خاص و متفاوتی برای این پلتفرم دارد؛ به همین دلیل بهتر است پیش از انتخاب بروکر و شروع معاملات مارجین‌دار، ابتدا از مقررات Margin آن بروکر یا صرافی مطلع شوید. معامله با این پلتفرم مانند شمشیری دولبه است و پیامدهای کاملاً متفاوتی دارد. این قابلیت ممکن است در تریدهای شما تأثیر مثبت یا منفی داشته باشد. همان‌طور که پیش از این نیز بیان شد، با استفاده از این نوع وام‌دهی می‌توانید سودهای خود را چند برابر کنید، اما ممکن است متحمل ضررهای سنگینی نیز بشوید.
چگونگی محاسبه مارجین

برای درک بهتر نحوه محاسبه این پلتفرم بهتر است به این مثال توجه کنید. فرض کنید بروکری برای معاملات فارکس به تریدرها اهرم ۱:۲۰ می‌دهد؛ یعنی به ازای هر ۲۰ واحد از ارز در معاملات باز، ۱ واحد از آن ارز برای Margin لازم است. به‌عبارت دیگر اگر پوزیشنی ۲۰ دلاری باز کنید، مارجین این پوزیشن ۱ دلار است و آن را ۲۰/۱ یا ۵ درصد نمایش می‌دهند.
به بیان دیگر، اگر بدانیم Margin بروکری ۱۰ درصد است، باید این ۱۰ درصد را برای هر مارجین Margin چیست؟ ۱۰ دلاری که ‌ترید می‌کنید، محاسبه کنید. درواقع باید ۱ دلار آن را برای مارجین در نظر بگیرید؛ به‌عبارت دیگر در این مثال اهرم معامله را باید روی ۱:۱۰ قرار دهید.
مارجین آزاد (Free Margin)
به مقدار پول آزاد در حساب‌های معاملاتی گفته می‌شود که برای معامله‌های جدید کاربرد دارد. مارجین آزاد با کم‌کردن مقدار Margin استفاده‌شده از اکوییتی (Equity) به دست می‌آید. اکوییتی نیز به موجودی کل حساب شما همراه با سودها یا ضررهای شناور حاصل از معاملات باز گفته می‌شود. تفاوت اکوییتی با بالانس یا موجودی حساب این است که بالانس به کل پولی می‌گویند که در حساب خود سپرده‌گذاری کرده‌اید (که شامل Margin استفاده‌شده برای پوزیشن‌های باز نیز می‌شود)، اما اکوییتی سود یا ضرر حاصل از پوزیشن‌های باز را نیز حساب می‌کند. اگر در حساب خود پوزیشن بازی نداشته باشید، مقدار اکوییتی با بالانس برابر خواهد بود.
مثال مارجین آزاد
فرض کنید حسابی با موجودی ۱۰۰۰ دلار و مارجین CFD 5 درصد داریم. در ادامه می‌خواهیم یک پوزیشن ۸۰۰۰ دلاری باز کنیم؛ پس در ابتدای معامله موارد زیر را خواهیم داشت:

موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
مارجین: ۴۰۰ مارجین Margin چیست؟ دلار (۵ درصد از ۸۰۰۰ دلار)
مارجین آزاد: ۶۰۰ دلار (اکوییتی منهای Margin استفاده‌شده)
اکوییتی: ۱۰۰۰ دلار

اگر ارزش پوزیشن ما افزایش پیدا کند و برای مثال به اندازه ۵۰ دلار سود کنیم، موارد بالا به‌صورت زیر تغییر می‌کند:

موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
Margin: 400 دلار
Free Margin: 650 دلار
اکوییتی: ۱۰۵۰ دلار

Margin استفاده‌شده و موجودی حساب تغییری نمی‌کنند، اما مارجین آزاد و اکوییتی افزایش می‌یابند؛ زیرا باید سود حاصل از پوزیشن‌های باز را نشان دهند.
به یاد داشته باشید که اگر ارزش پوزیشن باز ما به‌جای افزایش، به‌اندازه ۵۰ دلار کاهش پیدا کند، Margin آزاد و اکوییتی نیز به همان نسبت کاهش می‌یابند.
سطح مارجین
یکی از مهم‌ترین مفاهیم در معاملات، سطح این پلتفرم است. Margin level نسبت اکوییتی به Margin استفاده‌شده را نشان می‌دهد. این مفهوم را به‌صورت درصدی نمایش می‌دهند و به شکل زیر محاسبه می‌شود:

Margin level: (اکوییتی / Margin استفاده شده) * ۱۰۰

کارگزاری‌ها ازاین سطح l استفاده می‌کنند تا ببینند آیا تریدرها می‌توانند پوزیشن جدیدی باز کنند یا نه. زمانی که سطح مارجین صفر درصد باشد، به این معناست که تریدر هیچ پوزیشن بازی در حساب خود ندارد. از سوی دیگر، Margin level 100 درصد یعنی اکوییتی حساب برابر با مارجین استفاده شده است. زمانی که این سطح به ۱۰۰ درصد می‌رسد، بروکر تا زمانی که تریدر پول بیشتری را به حساب خود واریز کند یا سود شناور ناشی از پوزیشن‌های باز او افزایش یابد، اجازه بازکردن پوزیشن جدید به او نمی‌دهد. تصور کنید حسابی با موجودی ۱۰ هزار دلار و پوزیشن بازی داریم که به Margin 1000 دلاری نیاز دارد. اگر بازار در جهت مخالف پوزیشن حرکت کند و ۹ هزار دلار به ما ضرر بزند، اکوییتی برابر با ۱۰۰۰ دلار خواهد بود (۱۰۰۰۰ منهای ۹۰۰۰). در چنین موقعیتی، اکوییتی با مارجین برابر می‌شود؛ یعنی سطح مارجین ۱۰۰ درصد است؛ درنتیجه نمی‌توان هیچ پوزیشن جدیدی باز کرد؛ مگر اینکه بازار به نفع ما حرکت کند و به سوددهی منجر شود یا اینکه پول بیشتری به حساب خود واریز کنیم.

برای فهم بهتر مارجین باید سطح آن را بیاموزید.
فرض کنید قیمت همان‌طور به حرکت در جهت مخالف پوزیشن ما ادامه دهد؛ در این صورت بروکر به‌صورت خودکار پوزیشن ضرر را می‌بندد. آن محدوده‌ای که بروکر با توجه به آن پوزیشن ما را می‌بندد، به سطح مارجین بستگی دارد. به این حد سطح استاپ اوت (Stop out) می‌گویند که در هر بروکری متفاوت است. بروکر پوزیشن‌ها را به‌ترتیب نزولی می‌بندد؛ بنابراین ابتدا از بستن پوزیشن‌های بزرگ‌تر شروع می‌کند. با بستن هر پوزیشن، Margin استفاده‌شده آزاد می‌شود؛ به این ترتیب سطح آن نیز افزایش می‌یابد؛ بنابراین ممکن است این سطح بالاتر از سطح استاپ اوت قرار بگیرد. اگر چنین اتفاقی رخ ندهد یا اینکه قیمت همچنان در جهت مخالف پوزیشن ما حرکت کند، بروکر به بستن پوزیشن‌های باز ادامه می‌دهد.
کال مارجین
یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌های هر تریدر حرفه‌ای، کال مارجین‌شدن است. زمانی که سطح Margin از حد مشخصی که سطح کال مارجین نام دارد، پایین‌تر برود، بروکر به شما اخطار Margin call می‌دهد. سطح کال مارجین در هر بروکری به‌طور متفاوتی محاسبه می‌شود، اما معمولاً Margin call شدن قبل از استاپ اوت‌شدن اتفاق می‌افتد. درواقع این اخطار به تریدرها می‌گوید که بازار در حال حرکت در جهت مخالف شماست؛ پس باید براساس حرکت آن اقدامات لازم را انجام دهید. بروکرها به این دلیل اخطار کال مارجین می‌دهند تا از موقعیت‌هایی که تریدر از پس هزینه ضرر خود برنمی‌آید، اجتناب کنند. باید توجه داشت، در موقعیت‌هایی که بازار به‌سرعت در جهت مخالف پوزیشن شما حرکت می‌کند، ممکن است بروکر فرصت نداشته باشد که پیش از رسیدن به سطح استاپ اوت، این اخطار را بدهد. حتماً فکر می‌کنید که چطور باید از این موقعیت دوری کرد؟ پاسخ این است که اگر به‌طور منظم موجودی حساب خود را چک کنید و در همه پوزیشن‌های خود از حد ضرر (Stop loss) استفاده کنید، دیگر لازم نیست نگران Margin call باشید.

Call Margin یکی از خطرات احتمالی استفاده از Margin است.
یکی دیگر از روش‌های مؤثر برای گرفتارنشدن در دام کال مارجین، برنامه‌ریزی مناسب برای مدیریت ریسک است. با مدیریت مؤثر ریسک‌های احتمالی، درک بهتری از آن‌ها پیدا کرده و پوزیشن‌های خود را در جایی باز می‌کنید که ریسک کمتر و حساب‌شده‌تری به همراه داشته باشد.
مزایا و معایب استفاده از Margin

این پلتفرم نیز مانند همه امکانات معاملاتی، مزایا و معایبی دارد که می‌توان آن‌ها را به‌صورت ریسک‌ها و پاداش‌ها در نظر گرفت. میزان ریسک یا پاداش این پلتفرم وام‌دهی تا حد زیادی به استراتژی معاملاتی نیز بستگی دارد.
مزایا
اگر در معاملات خود به‌درستی از Margin استفاده کنید، از مزایای زیر بهره‌مند می‌شوید:

با استفاده از این پلتفرم می‌توان سود بسیار بیشتری در مقایسه با استفاده از موجودی حساب استاندارد به دست آورد.
ارزش حساب خود را با سرعت بیشتری افزایش می‌دهید.
تریدرهای باتجربه راحت‌تر و سریع‌تر معاملات خود را ارزیابی می‌کنند و در آن واحد تصمیم می‌گیرند.
به سرمایه اولیه کمتری برای ترید نیاز دارید؛ بنابراین پول خود را روی موقعیت دیگری سرمایه‌گذاری می‌کنید.

معایب و ریسک‌ ها

از آنجا که در معاملات مارجین‌دار، حجم معاملات بالاست، با استفاده از آن حساب خود را در معرض خطر ضررهای سنگین قرار می‌دهید.
معامله با Margin برای تریدرها استرس بسیاری دارد.
ممکن است کال مارجین شوید؛ در این صورت یا باید سرمایه بیشتری مارجین Margin چیست؟ را به حساب خود وارد کنید یا اینکه بعضی از سرمایه‌های خود را بفروشید تا بتوانید پول وثیقه را آزاد کنید.

ملزومه مارجین (Margin requirement)
Margin به‌عنوان درصدی از اندازه کل پوزیشن در نظر گرفته می‌شود؛ به ‌عبارت دیگر این پلتفرم به ارزش نظری پوزیشنی گفته می‌شود که می‌خواهید باز کنید.

Margin Requirement چه مفهومی دارد؟
دو عامل در Margin مورد نیاز تأثیر‌گذارند: جفت ارزی که معامله می‌کنید و بروکر. ممکن است در بروکرها و حساب‌های مختلف با Margin Requirement های مختلفی مانند ۲۵/۰ درصد، ۵/۰ درصد، ۱ درصد، ۲ درصد، ۵ درصد، ۱۰ درصد و بالاتر مواجه شوید. به این درصدها Margin requirement می‌گویند. تعریف دیگری که باید یاد بگیرید، Required Margin است؛ یعنی مقدار مارجینی که برای ارز هر کشور مشخص می‌شود. هر پوزیشنی که باز می‌کنید، Required Margin خاصی دارد که نزد بروکر بلوکه می‌شود. برای درک بهتر این مفهوم، به مثالی که در ادامه آمده است، توجه کنید.
فرض کنید می‌خواهیم روی جفت ارز EUR/USD ترید کنیم. برای اینکه بتوانیم بدون اهرم به ‌اندازه ۱۰۰ هزار دلار یورو/ دلار بخریم یا بفروشیم، باید در حساب خود ۱۰۰ هزار مارجین Margin چیست؟ دلار موجودی داشته باشیم؛ یعنی به‌اندازه کل ارزش یک لات. در این مرحله Required Margin نقش خود را ایفا می‌کند که اگر ۲ درصد باشد، برای بازکردن و باز نگه‌داشتن معامله ۱۰۰ هزار دلاری روی جفت ارز یورو / دلار، تنها ۲ هزار دلار کفایت می‌کند و نیازی نیست از کل سرمایه خود استفاده کنید.
ارتباط Margin و اهرم (Leverage)
برای موفقیت در بازارهای مالی باید تفاوت بین Margin و اهرم یا لوریج را بدانید. این دو در معاملات با یکدیگر مرتبط هستند، اما از نظر معنایی با هم تفاوت دارند. تا اینجای کار، درک کاملی از این موضوع پیدا کردیم که مارجین چیست. Margin به پولی گفته می‌شود که تریدرها نزد بروکر یا صرافی سپرده‌گذاری می‌کنند تا پوزیشن‌های خود را باز نگه دارند. از سوی دیگر، اهرم نیز به تریدرها کمک می‌کند تا با حجم بیشتری معامله کنند.

نقش اهرم در معاملات مارجین‌ دار
برای مثال اگر نسبت اهرم در بروکری ۱:۳۰ باشد، یعنی تریدر می‌تواند به ‌اندازه ۳۰ برابر موجودی حساب خود ترید کند. فرض کنید تریدری برای بازکردن پوزیشن جدید، ۵ هزار دلار در حساب خود دارد. اهرم مارجین Margin چیست؟ مارجین Margin چیست؟ ۱:۳۰ این امکان را به او می‌دهد تا به اندازه ۱۵۰ هزار دلار معامله کند. ارتباط اهرم و Margin به این شکل است که اهرم در معاملات مشخص می‌کند چه درصدی از ارزش کل معامله (Margin) برای بازکردن پوزیشن لازم است؛ بنابراین اگر Margin برابر با ۳/۳ درصد باشد، اهرم این بروکر ۱:۳۰ خواهد بود. در همین راستا، اگر ۵ درصد باشد، متوجه می‌شویم که نسبت اهرم ۱:۲۰ است و بقیه نسبت‌ها و درصدها نیز به همین ترتیب محاسبه می‌شوند.
کاربرد Margin در صرافی‌ ها
شاید با خود فکر کنید چرا صرافی‌ها و بروکرها باید پول بیشتری را برای معامله در اختیار تریدرها بگذارند؟ در پاسخ باید گفت، با اینکه تریدرها با استفاده از اهرم می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش دهند، وجود قابلیتی به نام Margin سبب می‌شود معاملات قبل از اینکه بروکر یا صرافی را متضرر کنند، بسته شوند؛ درنتیجه از این نظر برای صرافی‌ها ضرری به همراه ندارند. از سوی دیگر، زمانی که تریدر در معاملات اهرم‌دار خود سود می‌کند، صرافی یا بروکر نیز با دریافت کارمزد از آن معامله سود می‌برد. به این ترتیب مارجین ابزاری کاربردی برای صرافی‌ها به شمار می‌آید.
جمع‌ بندی
همان‌طور که پیش از این بیان شد، یکی از مهم‌ترین اصولی که در مسیر تبدیل‌شدن به تریدر حرفه‌ای به شما کمک می‌کند، یادگیری مفهوم مارجین است. بسیاری از تریدرها بر این باورند که این پلتفرم ابزار خطرناکی است که البته با مواردی که عنوان کردیم، منطقی است آن‌ها چنین عقیده‌ای داشته باشند. با این حال اگر راه استفاده مؤثر از این نوع وام‌دهی را یاد بگیرید و به اندازه کافی تجربه ترید داشته باشد، دیگر جای نگرانی نیست و با استفاده از آن به سودهای کلانی دست می‌یابید.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

مارجین در CSS – آموزش CSS مقدماتی درس 16

در این آموزش شما میتوانید مطالب کاملی را درباره حاشیه اطراف باکس‌های در HTML که آن‌ها مارجین (margin) می‌گویند، بیاموزید.

ویژگی‌های مارجین (margin) در CSS

ویژگی مارجین (margin) در CSS به شما اجازه می‌دهد که فضای اطراف باکس عنصر را کنترل کنید (این فضا از لبه عنصر (بعد از حاشیه) شروع می‌شود).

یک مارجین (margin) برای یک عنصر از رنگ پس زمینه که به وسیله background-color تعیین می‌شود، تاثیر نمی‌گیرد و همیشه به رنگ شفاف باقی می‌ماند. هرچند، اگر عنصر والد دارای رنگ پس زمینه باشد، این رنگ در ناحیه مارجین (margin) یک عنصر فرزند قابل مشاهده است.

تنظیم کردن مارجین (margin) برای بخش‌های خاص

شما می‌توانید مارجین (margin) را برای طرف‌های خاصی از یک عنصر مانند بالا ( top )، راست ( right )، پائین ( bottom ) و چپ ( left ) تعریف کنید، برای این کار می‌توانید به ترتیب از margin-top ، margin-right ، margin-bottom و margin-left استفاده کنید. بگذارید در مثال زیر کارکرد این کد را مارجین Margin چیست؟ مشاهده کنیم تا کار کردهای آن را درک کنیم:

مثال

ویژگی مارجین (margin) به شما اجازه می‌دهد که از مقدارهای زیر برای تعیین پهنای آن استفاده کنید:

• بر اساس طول واحد – در این روش از واحدهایی مانند px ، em ، rem ، pt ، cm و موارد دیگر استفاده می‌کنیم.
• درصد – می‌توانید یک مارجین (margin) را بر حسب درصدی از عرض عنصر دربرگیرنده آن تعریف کنید.
• auto – این روش این امکان را به مرورگر می‌دهد که عرض را بر اساس عناصر همجوار در یک عنصر والد محاسبه کند.
• inherit – در این حالت عرض و ارتفاع از عنصر والد به عنصر فرزند به ارث می‌رسد.

شما همچنین می‌توانید از مقدارهای منفی بر روی یک عنصر استفاده کنید برای مثال: margin: -10px; ، margin: -5%; و موارد دیگر از این جمله هستند.

کوتاه نویسی ویژگی مارجین (margin)

ویژگی مارجین (margin) دارای شکل کوتاه نویسی نیز است که سبب می‌شود تنظیمات مارجین (margin) را بتوانید به صورت مجزا و به ترتیب به شکل margin-top ، margin-right ، margin-bottom , margin-left به کار ببرید.

بگذارید مثالی را برای شما ارائه کنیم که با کمک آن می‌توانید بهتر این موضوع را درک کنید:

مثال

این مفهوم کوتاه نویسی می‌تواند یک، دو، سه و یا چهار فضا را در اختیار ما قرار دهد.

• اگر از یک مقدار در اینجا استفاده شود، این مقدار به فاصله padding در تمام جهات داده خواهد شد.
• اگر دو مقدار داده شود، مقدار اولیه به padding‌ها بالا و پائین داده می‌شود و مقدار دوم آن به paddingدر سمت راست و چپ داده می‌شود.
• اگر شما از سه مقدار استفاده کنید، مقدار اول به padding سمت بالا داده می‌شود، مقدار دوم برای padding سمت راست و چپ به کار برده می‌شود و در نهایت مقدار سوم به padding سمت پائین داده می‌شود.
• اگر شما از چهار مقدار در اینجا استفاده کنید، آن‌ها به ترتیب برای padding‌های بالا، راست، چپ و پائین به کار می‌رود.

در اینجا پیشنهاد می‌شود که از شکل کوتاه نویسی شده این ویژگی استفاده کنید، این کار به شما کمک می‌کند که بتوانید در زمان صرفه جوئی کرده و نیز خواند کدهای CSS شما بسیار راحتتر می‌شود.

وسط چین کردن افقی با استفاده از Auto margin‌ها

مقدار auto در زمانی که در مقدار مارجین (margin) به کار رود، به مرورگر این امکان را می‌دهد که بتواند مقدار مارجین (margin) را به صورت خودکار محاسبه کند. این به صورت معمول برای وسط چین کردن افقی یک عنصر فرزند در دل یک عنصر والد (یا کانتاینر) به کار گرفته می‌شد.

بگذارید در مثال زیر کارکرد این کد را مشاهده کنیم تا کار کردهای آن را درک کنیم:

مثال

در مثال بالا ما دستور را به کار برده ایم که یک عنصر را به عصر 300 پیکسل می‌رساند و سپس فضای مارجین (margin) در سمت راست و چپ آن را به صورت مساوی تقسیم می‌کند و به هر دو نسبت می‌دهد (این کار با وارد کردن مقدار auto برای ویژگی property انجام می‌شود).

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین روشی است که برای خرید و فروش در فارکس، ارز های دیجیتال و … از آن استفاده می گردد و خود مارجین وجه تضمین برای شروع یک معامله می باشد که بر پایه لوریج یا همان اهرم انجام می گیرد.در حقیقت ماهیت معاملات مارجین این است که افراد می توانند سرمایه خود را با قرض گرفتن از بروکر یا صرافی با استفاده از لوریج که نسبتی می باشد که معمولا بین صفر تا صد است و به وسیله معامله کننده انتخاب می شود و در صرافی های مختلف و در رمز ارز های متفاوت متغیر می باشد، افزایش دهند.

در حال حاضر چند صرافی ارز دیجیتال وجود دارند که قابلیت معاملات مارجین را برای افراد فراهم کرده اند و از معتبر ترین پلتفرم های موجود برای این کار هم می توان به صرافی بایننس، معاملات هوبی و … اشاره کرد اما باید اضافه کنیم که هر کدام از آن ها قوانین خاص خود را دارند اما در اکثر آن ها برای شروع کار نیاز به احراز هویت وجود دارد که این فرآیند در هر کدام از آن ها متفاوت می باشد.

مزایا و معایب معاملات مارجین

انجام معاملات مارجین فرآیندی پر سود اما با ریسک بالا می باشد که اصولا برای افراد حرفه ای مناسب می باشد زیرا با وجود داشتن اطلاعات مناسب و مهارت های کافی، در بعضی از مواقع بازار بر خلاف تحلیل ها پیش می رود که در این وضعیت حرفه ای ها مارجین Margin چیست؟ مارجین Margin چیست؟ جهش های ناگهانی در قیمت ارز ها بوجود می آورند که سبب تصاحب کردن دارایی های افراد تازه کار می شود که به این امر در اصطلاح کال مارجین می گویند.

در حقیقت این قضیه که در معاملات مارجین می توان سود های خوبی در زمان کوتاه به دست آورد سبب افزایش جذابیت آن شده است اما در حقیقت این نوع معاملات مانند قمار و شرط بندی نیستند که با احتمال سر و کار داشته باشند و در حقیقت با استفاده از ابزار های مورد نیاز، اطلاعات کافی، تحلیل تکنیکال و … می توان شرایط ورود و خروج را سنجید و با داشتن مهارت به میزان مناسب در تحلیل تکنیکال به این نتیجه رسید که تمام موارد مورد نیاز در ترید کردن، بر روی نمودار ها مشخص می باشد.

انواع margin trading

اصولا دو حالت در صرافی ها برای معاملات مارجین موجود می باشد که خرید استقراضی یا همان پوزیشن لانگ و فروش استقراضی یا همان پوزیشن شرت که پیش از این در مقاله ای به صورت مفصل به تشریح آن پرداخته ایم، هستند.در خرید استقراضی تصور این می باشد که با افزایش قیمت، تریدر سود می کند که همان خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا می باشد و در فروش استقراضی معامله کننده زمانی به سود می رسد که قیمت کاهش پیدا کند.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس یکی از مهم­ترین کار­ها برای ترید (خرید و فروش) انواع رمز ارز ­ها است. با پیشرفت تکنولوژی و افزایش ارز­های دیجیتال و همچنین تغییر نگاه افراد به رمز ارز­ ها و خریدوفروش آن­ها تعداد صرافی­ های آنلاین و روش­ های معامله برای ارز­های دیجیتال نیز گسترش یافته است.

صرافی بایننس یکی از بزرگ‌ترین صرافی­ های ارزهای دیجیتال است که در آن معاملات انواع رمز ارز ها به روش ­های مختلف از جمله مارجین تریدینگ که امروزه بسیار مورد توجه قرار گرفته انجام می‌­شود.

بنابراین اگر قصد انجام خرید و فروش ارز­ دیجیتال به روش مارجین تریدینگ در بایننس را دارید و می‌­خواهید به یک تریدر یا معامله­ گر حرفه ­ای در این عرصه تبدیل شوید؛ قبل از انجام هر معامله ­ای لازم است آموزش مارجین تریدینگ بایننس را در اولویت قرار دهید.

پس برای آشنایی بیشتر با بایننس و آموزش انجام معاملات مارجین تریدینگ در آن تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

مارجین تریدینگ چیست؟

یکی از سود آورترین انواع معامله­ های ارز­های دیجیتال مارجین تریدینگ (Margin Trading) است که در آن معامله ­گر باید ریسک ­پذیری بسیار بالایی برای خریدوفروش رمزارزها داشته باشد.

در این روش معامله­ گر با توجه به تحلیل ­ها و پیش ­بینی­ های خود بخشی از سرمایه اولیه خود را از صرافی قرض می­گیرد؛ بر همین اساس در صورت تحلیل درست و موفقیت تریدر بخشی از سود معامله برای پرداخت این قرض و کارمزد صرافی کم می­شود؛ اگر موفق نشود صرافی کل قرض را از سرمایه اولیه فرد کم می­‌کند که در این صورت معامله­ گر ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهد.

معرفی صرافی بایننس

بایننس یکی از بزرگ ­ترین و محبوب­ ترین صرافی­ های ارزهای دیجیتال است که از بسیاری از رمز ارز ­های رایج نظیر بیت­ کوین، اتریوم ، بایننس کوین و… را پشتیبانی می­کند.

این صرافی از سال 2017 راه ­اندازی شده و ساختمان اصلی آن در توکیو ژاپن مستقر است و در آن انواع معاملات ارز­های دیجیتال با نقدینگی بالا و کارمزد کم با تخفیف ­های اضافی برای استفاده از رمز ارز خود صرافی یعنی بایننس کوین صورت می­‌گیرد.

مارجین تریدینگ بایننس یکی از فعالیت‌ های رایجی است که در این صرافی صورت می‌گیرد. امروزه بسیاری از افرادی می‌خواهند به تازگی وارد معاملات و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال شوند باید اصطلاحات و قوانین زیادی را بیاموزند. در ادامه نحوه انجام مارجین تریدینگ بایننس را توضیح خواهیم داد.

آموزش مارجین تریدینگ بایننس

قدم اول: برای شروع آموزش مارجین تریدینگ بایننس احراز هویت و ایجاد یک حساب کاربری تجاری در بایننس است. بعد از آن باید ارز دیجیتال خود را به آدرس کیف پول عمومی که توسط بایننس ارائه می­شود واریز کنید.

قدم دوم: بعد از وارد شدن به حساب کاربری خود در صرافی بایننس در قسمت پروفایل حساب خود که معمولا در بالای صفحه سمت راست قرار دارد موس خود را نگه دارید تا زمانی که دو حرف اول آدرس ایمیل‌تان را که حساب کاربری شما با آن ساخته شده را مشاهده کنید. سپس با کلیک ‌کردن روی ایمیل می­توانید از منو پروفایل به پیشخوان حساب کاربری خود بروید و موجودی حساب خود را چک کنید.

قدم سوم: در این مرحله از آموزش مارجین تریدینگ بایننس با کلیک‌ کردن روی بخش Balance Details و انتخاب گزینه Margin حساب مارجین ترید شما در بایننس ایجاد می­شود.

قدم چهارم: در قدم بعدی باید بر روی گزینه Open Margin Account کلیک کنید تا صفحه توافق­ نامه بایننس که شرایط انجام معاملات در آن ذکر شده است برای شما باز شود. به یاد داشته باشید که این قسمت را با دقت مطالعه کنید و اگر با شرایط و قوانین موافق بودید گزینه I Understand را انتخاب کنید. بعد از این کار اکانت مارجین ترید شما فعال می­‌شود.

قدم پنجم: بعد از فعال شدن حساب کاربری می‌­توانید از کیف پول عادی خود به کیف پول مارجین تریدینگ هر میزان که می­‌خواهید اعتبار منتقل کنید. برای این کار تنها کافی است به سربرگ Wallet مراجعه کرده و گزینه Margin را انتخاب کنید. بعد از آن در قسمت Borrowing History هر ارز دیجیتالی که در نظر دارید را به هر میزانی که می­‌خواهید انتخاب کرده و روی Transfer کلیک کنید.

قدم ششم: یکی از مهم­ ترین بخش­ ها در آموزش مارجین تریدینگ بایننس گرفتن وام در مارجین ترید بایننس است. در این بخش لازم نیست کاری کنید کیف پول مارجین بر اساس میزان اعتباری که در آن دارید به صورت خودکار مقدار وامی که می‌توانید بگیرید را محاسبه می­کند.

شما فقط باید نوع و میزان ارزی که می‌خواهید بر اساس آن وام بگیرد را مشخص کنید و بعد از آن گزینه Confirm Borrow را انتخاب کنید. نرخ وام‌ گیری در صرافی بایننس 3:1 (3 برابر میزان اعتبار) است. برای مثال با داشتن 1 بیت کوین شما می­‌توانید 3 بیت کوین وام دریافت کنید.

قدم هفتم: در بایننس علاوه ‌بر تحلیل و پیش­ بینی­ هایی که خودتان انجام داده ­اید می­‌توانید نمودار سطح ریسک اعتبار خودتان و میزانی که قرض گرفته ­اید را ببینید. این نمودار به صورت لحظه ­ای بر اساس تغییرات قیمت بازار تغییر می­‌کند. این نمودار بر اساس فرمول زیر شکل می­گیرد:

نرخ سود کل + کل قرض گرفته شده * کل ارزش دارایی = سطح مارجین

در ضمن می‌­توانید اطلاعات دقیق میزان سود یا ضرر فعلی خودتان را با کلیک روی گزینه Position بدست آورید و همچنین میزان آن را به صورت دلار با استفاده از گزینه USDT Benchmark مشاهده کنید.

قدم هشتم: نحوه انجام معاملات قدم بعدی در آموزش مارجین تریدینگ بایننس است. برای انجام معامله با استفاده از اعتباری که قرض گرفته ­اید ابتدا به صفحه Exchange رفته و روی سربرگ Margin کلیک کنید. پس از آن با استفاده از Limit، Market، Stop-Limit و سفارشات OCO برای شروع معامله اقدام کنید.

قدم نهم: روش پرداخت بدهی از مهم­ ترین قسمت­ های معاملات مارجین است برای این کار کافی است روی گزینه Borrow/Repay کلیک کرده و سپس Repay را انتخاب کنید. بعد از این کار میزان بدهی برای شما نمایش داده می­‌شود و می‌­توانید با انتخاب نوع ارز و میزان مارجین Margin چیست؟ اعتباری که می­‌خواهید برگردانید بعد از اطمینان از کافی بودن موجودی گزینه Confirm repayment انتخاب کنید.

قدم دهم: این قابلیت به شما امکان قرض گرفتن سریع اعتبار هنگام باز کردن این حالت جدید را فراهم می­کند و شما می‌توانید دارایی ­ های خود را از حساب مارجین به حساب عادی خود یا بالعکس با استفاده از گزینه­ های Margin Sell BNB و Sell BNB منتقل کرده و وام بگیرید . در ضمن برای برگرداندن آن باید به صورت دستی عمل کنید.

قدم آخر: در بخش پایانی آموزش مارجین تریدینگ بایننس برای انتقال اعتبار از کیف پول مارجین به کیف پول عادی باید از گزینه Transfer استفاده کنید و بعد از تعیین نوع ارز و مقدار آن روز قسمت Confirm Transfer کلیک کنید.

نتیجه ­گیری

هرچند معاملات مارجین تریدینگ بایننس بسیار سودآور است نباید میزان بالای ریسک­ پذیری آن را فراموش کنید؛ بنابراین آموزش مارجین تریدینگ بایننس برای شروع این کار بسیار ضروری است.

توجه داشته باشید که برای انجام این معاملات پرخطر باید مهارت و تجربه کافی در زمینه خریدوفروش ارز­های دیجیتال و تحلیل و پیش ­بینی درست از نوسانات بازار رمزارز­ها داشته باشید چرا که در صورت تحلیل اشتباه و ضرر ممکن است کل دارایی خود را از دست بدهید.

نکته بسیار مهم در این زمینه برای کاربران ایرانی تغییر آی­پی و استفاده از نرم ­افزار های مخصوص برای جلوگیری از خطرهای احتمالی است همچنین انجام احراز هویت (KYC) و فرایند تایید دو مرحله ­ای برای فعال کردن حساب کاربری ضروری است.

تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین

اکنون وقت آن رسیده است که گزینه‌های مختلف تجارت با Binance را کشف کنید و از کار با ان‌ها لذت ببرید. شاید برای شما هم جالب باشد که در بایننس دو نوع متفاوت از معاملات(مارجین و فیوچرز) وجود دارد که بسیار پرتقاضا است و معاملات زیادی در آن انجام می‌شود. بیایید نگاهی به هر دو آنها بیندازیم و بفهمیم کدام یک از گزینه‌ها برای انجام معاملات شما مناسب‌تر است.

فیوچرز Binance

Futures Binance معاملات مشتق شده‌ای هستند که به شما امکان می‌دهند قیمت‌ دارایی‌های آینده در بازار ارزهای رمزپایه را حدس بزنید. این قرارداد مشتمل بر دو نوع قرارداد سنتی و دائمی است که هر دو نوع ماهیت قراردادی را که شما برای انعقاد قرارداد انتخاب کرده‌اید تعیین می‌کند.

معاملات Binance Margin

Binance Margin Trading روشی برای معامله دارایی‌های رمز ارز است که در آن تریدرها با پول قرض گرفته شده از شخص ثالث معامله می‌کنند. با این دسترسی به سرمایه و پایه سهام بیشتر حتی، معامله‌گران می‌توانند از موقعیت‌های خود برای دریافت سود های بیشتر استفاده کنند.

Margin Trading در سیستم‌های معاملاتی سنتی کاملاً مشهور است زیرا به معامله‌گران اجازه می دهد تا اهرم‌های خود را افزایش دهند. این روش پتانسیل کلی آن‌ها را برای برداشت سود بیشتر از بازارها افزایش می‌دهد. با این حال، در حالی که وجوه معامله شده در بازارهای سنتی از طریق کارگزاران سرمایه گذاری تأمین می‌شود، وجوه مورد معامله در معاملات Binance Margin بیشتر از معامله‌گران دیگر حاصل می‌شود.

شما اکنون این سوال برایتان به وجود آمده که ، “چرا سایر معامله گران می‌خواهند بودجه‌ای را برای سایر معامله گران فراهم کنند تا از آن استفاده کنند؟”

بد نیست بدانید، سیستم عملیات نسبتاً ساده است: آن دسته از معامله گرانی که معامله گران مارجین را تأمین مالی می‌کنند، به خوبی دریافته‌اند که می‌توانند با تأمین بودجه برای سایر معامله‌گران مقداری سود از آن خود کنند، از این رو برای هر دو طرف یک برد محسوب می‌شود

مزایای تجارت مارجین

گزینه‌های اهرمی: معامله گران Binance می‌توانند موقعیت‌های بزرگتری نسبت به دارایی اولیه خود را برای افزایش میزان بازده خود انتخاب کنند.

دستیابی سریعتر به اهداف سود : Margin Trading به شما امکان می‌دهد اهداف معقول و باورنکردنی را به معاملات خود وارد کنید. اگر با دارایی اندک مارجین Margin چیست؟ خود معامله می‌کردید این گزینه امکان پذیر نبود.

ضرر معاملات مارجین

اهرم نیرو : اگرچه استفاده از اهرم به معامله گران کمک می‌کند خیلی سریع‌تر به اهداف تجاری خود نزدیک شوند، اما می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد که آنها را تا حد امکان از اهدافشان دور کند.

معامله گران لزوماً از میزان اهرم مناسب برای استفاده در معاملات اطلاع ندارند و به همین دلیل بسیاری از مواقع بیش از آنکه سود کنند ضرر می‌کنند. نتیجه؟ آن‌ها همه‌ی اموال خود را از دست می‌دهند و ممکن است مجبور به پرداخت هزینه‌ها و مجازات‌های اضافی شوند. شاید لازم باشد به یاد داشته باشید، هرچه میزان اهرم شما بالاتر باشد ، شما به سمت نقطه‌ی لیکویید نزدیک‌ترشوید (اگر مشکلی پیش بیاید).

تفاوت کلیدی بین Binance Futures و Margins

در حالی که Binance Margin Trading مقدار زیادی اهرم در اختیار شما قرار می‌دهد ، Binance Futures اینقدر اهرم در معاملات شما را مجاز نمی‌داند .

کدام یک بهتر است: فیوچرز یا مارجین

Binance Margin Trading برای معامله گرانی که سرمایه کافی برای شروع معاملات خود ندارند، بسیار مناسب است. از طرف دیگر، به نظر می رسد Binance Futures گزینه مناسب‌تری برای معامله گران متعادل باشد. اگر می‌خواهید متوجه شوید که مناسب‌ترین گزینه برای شما کدام گزینه است، سعی کنید درک کنید که انتخاب بازار شما باید بر اساس اندازه سهام ، تجربه شما از سایر سیستم عامل‌های تجارت سنتی و نوع معامله گر ی شما باشد.

در هنگام مقایسه معاملات فیوچرز با معاملات مارجین ، 10 نکته را باید بدانید.

1. در معاملات مارجین این شما هستید که مالک قانونی سهام هستید. بنابراین، هرگونه اقدام شرکتی به صورت سود سهام ، حقوق و پاداش به شما تعلق می‌گیرد. شما به عنوان یک سهامدار نیز مانند هر سهامدار دیگری حق رأی خواهید داشت. از طرف دیگر، دارنده موقعیت فیوچرز فقط نگاهی به جهت سهام دارد و از این رو حق اقدامات شرکت یا حق رأی را ندارد.
2. هر دو از نظر فنی موقعیت‌های مشابهی دارند. در معاملات مارجین، شما مارجین خاصی را وارد می کنید و سپس کارگزار موجودی را تأمین می‌کند. به طور معمول، مارجین در حدود 20-25 است که موجودی توسط کارگزار تأمین می‌شود. در صورت معاملات فیوچرز، مارجین شما در حدود 15-20٪ ارزش سهام خواهد بود و فیوچرز که در اختیار دارید مشتق موقعیت سهام خواهد بود.
3. در معاملات فیوچرز تنها دو طرف وجود دارد. خریدار فیوچرز و فروشنده فیوچرز وجود دارد. معاملات مارجین، معامله‌ای سه جانبه است که با سرمایه گذار معامله می‌شود. بودجه مارجین را نیز به بخشی از معامله تبدیل می.کند. غالباً ، نهاد تأمین مالی یک شرکت گروه کارگزار است.
4. قراردادهای فیوچرز مشمول مارجین اولیه می‌شوند که باید در زمان شروع موقعیت پرداخت شوند. اگر حرکت قیمت بر خلاف شما باشد، واسطه شما از شما می‌خواهد برای جبران حرکت منفی قیمت، مارجین مارک به بازار (MTM) را واریز کنید. در صورت معامله با مارجین، مفهوم مارجین MTM وجود ندارد. با این حال، سرمایه گذار می.تواند از شما بخواهد مارجین بیشتری را جبران مارجین Margin چیست؟ کند تا حرکت منفی قیمت را جبران کند.

5- وقتی موقعیت فیوچرز به سطوح مخاطره آمیز نزدیک می‌شود ، یعنی مشتری قادر به دریافت مارجین MTM نیست، کارگزار مجاز است موقعیت آینده را ببندد و ضرر و زیان را به حساب مشتری بستاند. در صورت موقعیت معاملاتی مارجین، اگر مشتری قادر به برقراری تماس با مارجین نباشد، سرمایه گذار اختیار دارد سهام موجود را تصاحب کند. در گذشته، ما نمونه‌هایی از شرکت‌ها مانند GTL و Gitanjali Gems را دیده‌ایم که پس از آنکه بانک‌ها اقدام به فروش سهام فرضی کردند، قیمت سهام به سرعت سقوط کرد.

1. همچنین در لیست سهام موجود در معاملات مارجین در مقایسه با معاملات فیوچرز تفاوت وجود دارد. تنظیم کننده مجاز به معاملات فیوچرز فقط در سهامی است که معیارهای اساسی سودآوری، سوابق و نقدینگی را دارند. در صورت تأمین اعتبار مارجین، کارگزاران این فرصت را دارند که لیست را گسترش دهند تا سهام بیشتری در آن گنجانده شود. این امر منجر به انحراف مشتری به سمت وجوه مارجین در مواردی می‌شود که معاملات فیوچرز در دسترس نیست. با این حال، به منظور ایمنی و پایداری، بیشتر کارگزاران تمایل دارند که لیست سهام مارجین بسیار محدود و محافظه کار را حفظ کنند. برخلاف بازار معاملات فیوچرز، که لیست توسط نهاد نظارتی تعیین می‌شود، در صورت معامله با مارجین، کارگزار اختیار بیشتری برای انجام جزئیات دقیق تر دارد.
2. معاملات مارجین از نظر دوره‌ای که می‌توان موقعیت را به جلو برد، دارای یک مزیت است. معاملات فیوچرز حداکثر به 3 ماه محدود می‌شود. اغلب، فقط معاملات فیوچرز ماه جاری به اندازه کافی نقدینگی دارند. از این رو اگر شما قصد دارید موقعیت را برای مدت طولانی تر جلو ببرید، معاملات مارجین ممکن است گزینه بهتری باشد زیرا معاملات فیوچرز ممکن است هزینه بالاتری را به صورت هزینه.های گردانندگی در پی داشته باشد.

8- دومین مزیتی که معاملات مارجین نسبت به معاملات فیوچرز دارد این است که حداقل اندازه بلیط برای بودجه مارجین وجود ندارد. به عنوان مثال، در معاملات فیوچرز، مقدار اولیه لات شما 5/5 روپیه است و ممکن است SEBI برای محافظت از منافع سرمایه گذاران خرد ، سخت گیری بیشتری انجام دهد. بنابراین، معاملات مارجین به مشتریان امکان میدهد موقعیت‌های بسیار کوچکتری را از طریق اهرم نیرو بدست آورند.

1. یک تفاوت مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که وقتی برای کمک مالی مارجین انتخاب می‌کنید، سود مبلغ بودجه را پرداخت می‌کنید. برعکس، وقتی شما معاملات فیوچرز را انتخاب می‌کنید، هیچ سودی توسط شما قابل پرداخت نیست. مطمئناً، وقتی تصمیم می‌گیرید موقعیت خود را به سری بعدی تغییر دهید، به طور غیر مستقیم سود پرداخت می‌کنید. هزینه بازپرداخت چیزی جز بازتاب هزینه بهره قابل پرداخت توسط وام گیرنده نیست.
2. سرانجام، به موضوع مورد بحث در مورد سود نامحدود در مورد هر دو این معاملات می‌رسیم. گرچه از نظر نظری درست است ، اما یک ضد استدلال در آن وجود دارد. همانطور که میتوان سود را در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز افزایش داد، ضرر نیز می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، وقتی 5 بار در بازار فیوچرز از اهرم استفاده می‌کنید، یک حرکت منفی 10 درصدی در قیمت می‌تواند منجر به فرسایش 50 درصدی پول مارجین شما شود.

معاملات مارجین و معاملات فیوچرز معاملات بسیار خوبی هستند که سود بالایی را نصیب شما می‌کنند اما باید توجه کنید که چه زمانی از اهرم نیرو استفاده کنید. بهتر است همیشه باید به یاد داشته باشید که وقتی از اهرم استفاده کنید هم سود بیشتری خواهید داشت و هم با کوچکترین منفی ضرر هنگفتی متوجه شما خواهد شد.

به همین دلیل بهتر است حتما اطلاعات خود را افزایش دهید و از ابتدا تلاش‌کنید تا با دانش کافی وارد شوید. این امر به شما کمک می‌کند تا بهترین نوع معاملات را برای خود پیدا کنید و سپس از آن معاملات استفاده کنید تا سود بیشتری نصیب خود کنید.

در هر دو گزینه همان میزان که از وام یا به اصطلاح اهرم استفاده می‌کنید تا پول اولیه‌ی خود را افزایش دهید به همان میزان نقطه‌ی لیکویید خود را افزایش داده و ممکن است با ضرر کمتری همه‌ی دارای خود را از دست بدهید.