فارکس swap چیست

سواپ یا نرخ بهره چیست؟ همه چیز درباره swap

سواپ (swap) یک مفهوم پایه‌ای در علم اقتصاد است که در واقع به‌نوعی معاوضه اوراق بین شرکت‌های تجاری اطلاق می‌شود. در قالب این معاوضه اوراق، گردش نقدینگی بین دو شرکت رخ می‌دهد. نقدینگی جابه‌جا شده زمانی قابل توجه می‌شود که معاوضه اوراق در حجم بالا رخ دهد. اما رفته‌رفته این مفهوم در بازارهای مالی نیز موضوعیت پیدا کرد. در بازار فارکس به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار مالی دنیا که بیشترین حجم نقدینگی در آن جریان دارد، مفهومی به نام سواپ یا نرخ بهره وجود دارد. اگر می‌خواهید بدانید سواپ چیست و چه کاربردی در بازار فارکس دارد، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

مفهوم سواپ چیست؟ نگاهی به عملکرد نرخ بهره در بازار فارکس

خرید و فروش در بازار فارکس با واسطه بروکرها انجام می‌شود. یک بروکر به‌عنوان واسطه باید سهام مورد نظر را از فروشنده خریداری کند و در مقابل به یک خریدار بفروشد. بنابراین نیاز به پشتوانه مالی دارد که بتواند ابتدا خرید را از فروشنده رأسا انجام دهد. حال تصور کنید که در یک روز چه تعداد معامله در قالب یک بروکر انجام می‌شود. در چنین شرایطی کاملا بدیهی است که بروکر نیاز به پشتوانه مالی سنگینی برای این منظور دارد. برای تأمین این نقدینگی مورد نیاز بروکرها در قراردادی با بانک‌ها اقدام به دریافت وام یک روزه از آن‌ها می‌کنند. پولی که از بانک دریافت می‌شود، به‌عنوان پشتیبان مورد استفاده قرار می‌گیرد.

بانک‌ها این وام‌ها را در ازای دریافت نرخ بهره مشخصی به‌صورت روزانه در اختیار بروکرها قرار می‌دهند. این نرخ بهره بین معامله‌گران تقسیم می‌شود و هریک باید سهم خود را در قالب خرید و فروش دارایی‌ها پرداخت کنند. وقتی این سؤال مطرح می‌شود که سواپ چیست، در پاسخ باید بگوییم که سواپ نرخ بهره‌ای است که بابت دریافت وام باید بازپرداخت شود. این نرخ بهره به تمام معامله‌گران اختصاص پیدا نمی‌کند. بلکه صرف شامل حال آن‌هایی می‌شود که پوزیشن معامله خود را بیش از 24 ساعت یعنی یک شبانه‌روز باز نگه دارند.

به عبارت دیگر شما باید به ازای هر 24 ساعتی که پوزیشن معامله خود را باز نگه می‌دارید، سهم خود از سود روز قبل وام بانکی را دریافت کنید. نکته مهم این است که 24 ساعت در بروکرها بر مبنای ساعت جهانی تنظیم می‌شود. بنابراین برای اینکه در محاسبه زمان دچار اشتباه نشوید، بهتر است که فارکس swap چیست ساعت معامله خود در فارکس را با ساعت جهانی تنظیم کنید.

ماجرای تریدرهای اسکالپر و سواپ چیست؟

همان‌طور که بررسی سواپ چیست، اشاره کردیم، واقعیت این است که شما به ازای هر یک روزی که در یک معامله باقی می‌مانید باید مبلغی هر چند ناچیز را به‌عنوان سود وام دریافتی توسط بروکر پرداخت کنید. از طرفی همان‌طور که می‌دانید روشی تحت عنوان اسکالپینگ برای ترید کردن در بازار فارکس وجود دارد. اسکالپینگ مفهوم خیلی پیچیده‌ای نیست. اگر سابقه فعالیت در بازار بورس ایران را داشته باشید، احتمالا با نوسان‌گیری آشنا هستند. اسکالپرها نیز به‌نوعی همان نوسان‌گیرها در بازار فارکس به شمار می‌روند.

این دسته از تریدرها، سواپ را به‌نوعی مالیات تلقی می‌کنند و معتقد هستند که باید از هر راهی که ممکن است، از زیر بار پرداخت چنین پولی فرار کنند. اساسا یکی از دلایلی که روش اسکالپینگ توسط برخی از معامله‌گران انتخاب می‌شود، مربوط به پرداخت نکردن سواپ یا نرخ بهره است. این دسته از افراد تمام پوزیشن‌های معاملاتی خود را در کمتر از یک روز می‌بندند و از این جهت هیچ‌گاه مشمول سواپ نمی‌شوند.

روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟

همین ابتدای کار در بحث روش محاسبه سواپ چیست، باید اشاره کنیم که در عمل تعیین روش محاسبه نرخ بهره کاملا وابسته به بانک‌هایی است که نقدینگی مورد نیاز بروکرهای را تأمین می‌کنند. هر بانک ممکن است برای خود دستورالعمل محاسبه ویژه‌ای داشته باشد. با این وجود در این جا قصد داریم به یک روش محاسبه اشاره کنیم که معمولا توسط برخی از مهم‌ترین تأمین‌کنندگان نقدینگی در دستور کار قرار می‌گیرد.

اجازه دهید بحث را با ذکر یک مثال پی بگیریم. جفت ارز معاملاتی USD / JPY را در نظر بگیرید. تصور کنید شما قصد خرید این جفت ارز معاملاتی را دارید. به عبارت دیگر قصد دارید تا با فروش ین ژاپن در عوض دلار آمریکا خریداری کنید. نرخ بهره سالانه در آمریکا برابر 2.5 درصد و در ژاپن برابر 0.1 منفی است. در چنین شرایطی نرخ بهره یا سواپ خرید این معامله از اختلاف بین نرخ بهره آمریکا و ژاپن به دست می‌آید. در عمل یعنی باید مبلغ 2.6 درصد در سال نرخ بهره به ازای باز نگه داشتن این پوزیشن معاملاتی پرداخت کنید.

اما در مقابل فرض کنید قصد فروش جفت ارز معاملاتی USD / JPY را دارید. در چنین شرایطی به ازای پرداخت دلار آمریکا قصد خریداری ین ژاپن را دارید. با توجه به نکاتی که در بالا اشاره کردیم، نرخ سواپ این معامله برابر 2.40 منفی در طول سال خواهد بود. این مسئله در خصوص تمام جفت ارزهای معاملاتی دیگر نیز کاملا صادق است.

چهارشنبه‌ها نرخ بهره سه برابر دریافت می‌شود

در ادامه بحث سواپ چیست، به یک نکته بسیار مهم می‌رسیم. کسانی که سابقه فعالیت در بازار فارکس را دارند، به‌خوبی می‌دانند که تسویه حساب معاملات نیاز به سه روز زمان دارد. با توجه به این نکته اگر در چهارشنبه شب معامله‌ای بازی داشته باشید، کار تسویه آن به روزهای شنبه و یکشنبه می‌رسد که در عمل تعطیل است. در نتیجه تسویه معامله در روزهای بعد از تعطیلات انجام می‌شود. به عبارت دیگر این کار باعث می‌شود تا نرخ بهره دو روز معاملاتی دیگر نیز به شما تحمیل شود. حتما در معاملات خود این مسئله را در نظر داشته باشید تا متضرر نشوید.

کلام پایانی

در این مطلب بررسی کردیم که نرخ بهره یا سواپ چیست. درک درست از مفهوم سواپ در فارکس نقش مهمی در اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی افراد دارد. بازار فارکس در حالت کلی پر است از این‌گونه اصطلاحات و مفاهیم که در ابتدا و به ظاهر خیلی ساده و پیش پا افتاده به نظر می‌رسند؛ اما در عمل مفاهیم بسیار مهمی هستند و باید حتما با دقت و وسواس زیاد در خصوص آن اطلاعات و آگاهی کسب کرد. فینوتیپس بستری تعاملی برای افزایش آگاهی در زمینه بازارهای مالی مختلف از بورس ایران تا بازار فارکس و ارزهای دیجیتال است. بیایید لذت سود آگاهانه در بازارهای مالی را با هم تجربه کنیم.

سواپ در فارکس چیست؟ نحوه انجام سواپ

Swap یا سواپ در فارکس یکی از مفاهیم در بازار مالی فارکس می باشد که بسیار مورد استفاده قرار می گیرد. برای تعریف این مفهوم بایستی به مبانی اقتصادی تکیه نمود. پس بنابراین سوآپ نوعی معاوضه اوراق مابین دو عامل تجاری و یا بین دو شرکت می باشد. در ادامه این مقاله به توضیح کامل تر در این خصوص خواهیم پرداخت.

منظور از سواپ در فارکس چیست؟

گفته شد که سواپ در فارکس نوعی معاوضه اوراق بین دو عامل تجاری می باشد. این معاوضه باعث ایجاد گردش مالی در بازار خواهد شد. این گردش های مالی گرچه کوچک هستند اما در تعداد بالای این معاوضات حجم زیادی را شامل خواهد شد.

در حالت کلی می توان گفت سواپ نوعی معامله پایاپای می باشد که بر معاوضه جریان پولی و مالی در آینده استوار است. در واقع سواپ چیزی شبیه به بهره های بانکی است. در بازار فارکس بروکر هزینه های مورد نیاز خود را برای انجام مبادلات را از معامله گران دریافت خواهد کرد.

عملکرد سواپ در فارکس چگونه است؟

اما سواپ در فارکس چگونه کار می کند؟ این سوال ممکن است برای خواننده این مطلب مطرح شود. در هیچ یک از بازار های مالی حتی در بازار فارکس معامله گر نمی تواند به صورت مستقیم خرید و فروش سهام را انجام دهد. پس برای انجام معاملات نیاز به بروکر می باشد.

پس با آغاز فعالیت بروکر سواپ در بازار فارکس ایجاد می شود. بروکر برای خرید سهام سرمایه گذار و یا فروش آن باید به حساب معتبری تکیه کند. بودجه مورد نیاز بروکر برای همه معامله گرها رقم زیادی را شامل می شود. بروکر عملا از تامین این رقم ناتوان است. پس برای حل این موضوع بروکر از بانکی معتبر وامی یک روزه دریافت خواهد کرد. بروکر با تکیه بر این وام حجم معاملات زیاد معامله گران را انجام خواهد داد. وام پرداخت شده دارای بهره ای است که باید به بانک پرداخت شود.

سهم معامله گر در پرداخت بهره وام بانک همان سواپ می باشد. پس موضوع یا مفهوم سواپ اینگونه در بازار مالی فارکس ایجاد می شود. البته لازم به ذکر است که سواپ در فارکس به هر خرید و فروشی تعلق نخواهد گرفت.

چه زمانی هزینه سواپ برای معامله گر لحاظ می شود؟

عملکرد سواپ در فارکس

در متن فوق گفته شد که سواپ در فارکس به هر نوع معامله و یا خرید و فروش سهام تعلق نخواهد گرفت. نیازی به پرداخت سواپ برای هر معامله نیست اما اگر معامله فرد به اندازه بیست و چهار ساعت باز باشد به ازای هر روز سواپ به حساب فرد تعلق خواهد گرفت.

در واقع سواپ در بازار مالی فارکس هزینه باز نگهداشتن معامله فرد خواهد بود. در این حالت ممکن است فرد در صورت باز نگه داشتن معامله خود هیچ سودی نکرده باشد. در این صورت می توان گفت سواپ یک ضرر جبران ناپذیر برای افراد معامله گر می باشد.

سواپ برای اسکالپرها

اسکالپرها یا نوسان گیرهای بازار مالی، سواپ در فارکس را برای خود نوعی پرداخت مالیات برای دولت ها می دانند. به این معنی آنها خود را در پرداخت سواپ زیان دیده تصور می کنند. نوسان گیر ها به سود های کوچک قناعت می کنند و معاملات بیشتر از یک روز را انجام نمی دهند.

به این شیوه می توان از سواپ در بازار مالی فارکس فرار کرد. همچنین افرادی که به سود های کمتر از یک روزه راضی هستند خود را مجبور به پرداخت سواپ نمی کنند؛ اما نکته مهم در خصوص نرخ سواپ در روز های چهارشنبه این است که این نرخ سه برابر خواهد شد.

علت سه برابر شدن نرخ در روز های چهارشنبه تسویه معاملات در بازار فارکس به صورت سه روزه است. پس اگر حساب شما در روز چهارشنبه تسویه شود به روز های شنبه و یک شنبه برخورد می کند. این دو روز تعطیل می باشد پس فرد باید سواپ در فارکس این دو روز را نیز پرداخت نماید.

تفاوت سواپ در بازار ارز دیجیتال و فارکس

حال که با سواپ در فارکس آشنا شدیم شاید دانستن تفاوت این مفهوم در بازار دیجیتال برای افراد جالب باشد. پس سواپ در بازار فارکس نوعی پرداخت بهره بانکی است. سواپ به زمان وابسته است و کاری به مدت زمان معامله فرد ندارد.

برای فرار از پرداخت سواپ در بازار مالی فارکس باید ساعت خود را با ساعت پرداخت صرافی تنظیم نمود تا در یک ساعت مشخص نقل و انتقال و پرداخت صورت بگیرد.

سواپ در فارکس بین بانک و صرافی در ازای دریافت وام اتفاق خواهد افتاد و در ارز دیجیتال نیز تقریبا موضوع همین شیوه است. در ارزهای دیجیتال زمانی که کاربران نخواهند هزینه خرید و فروش را پرداخت نمایند از سواپ استفاده می کنند.

در بازار ارز های دیجیتال می توان با معاوضه ارز دیجیتالی خود با افراد دیگر می توان از پرداخت سواپ فرار کرد. معاوضه ارز ها به معنی انجام خرید و فروش نیست. پس در واقع سواپ به این معامله ارز به ارز تعلق نمی گیرد.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

یکی از موضوعات مهم مفهوم سواپ در فارکس در نظر داشتن نرخ سواپ در شرایط معامله در زمان باز بودن آن است. زمانی که معامله باز بوده و معامله گر خریدار باشد، منفی باشد، به این معنی است که فرد باید سواپ را پرداخت نماید.

اما در زمانی که معامله گر فروشنده باشد این نرخ توسط خریدار به فروشنده پرداخت می شود. پس با در نظر داشتن این موضوع برخی از معامله گر ها می خواهند میزان اسپرد را صفر کنند. البته که رقم سواپ در طی چند روز و یا یک معامله عدد بزرگی نمی شود. در نتیجه نیاز به درگیر شدن این محاسبات نیست.

سواپ در فارکس به معنی پرداخت هزینه های نقل و انتقال است که کارگزاری یا بروکر آن را انجام می دهد. عدد سواپ برای افراد معامله گر زیاد نمی شود پس نیازی به درگیری ذهنی از این بابت نیست.

اما برای عامل های تجاری بزرگ باز نگه داشتن معامله خود در بازار فارکس ممکن است پرداخت سواپ با عدد بزرگی را در بر بگیرد. به هر حال سواپ یکی از نرخ های بهره بانکی است که در ازای وام های یک روزه باید معامله گران سهم خود را به بروکر پرداخت نمایند.

سوآپ Swap یا نرخ بهره شبانه در فارکس و CFD چیست؟

سوآپ Swap یا نرخ بهره شبانه در حقیقت یک قرارداد مشتقه است که از طریق آن دو طرف می توانند جریان یا بدهی نقدی را از دو ابزار مالی مختلف با یکدیگر معاوضه می کنند. اگرچه می توان از هرگونه ابزار مالی در قرارداد سواپ استفاده کرد اما این قرارداد عموما شامل یک مبلغ قرارداد فرضی و وجوه نقدی نظیر وام یا وثیقه می باشد.

سوآپ شامل انواع مختلفی نظیر قرارداد سواپ کالا (Commodity Swap)، نرخ بهره شبانه، سواپ بدهی مالکیت (Debt-Equity) ،سوآپ بازده کل (Total Return Swaps) و سوآپ نُکول اعتباری می شود. حال که با مفهوم کلی Swap آشنا شدید به سراغ سواپ در بازار فارکس و بازار سهام (CFD) خواهیم رفت و آن را به طور کامل به شما توضیح خواهیم داد.

سوآپ در بازار فارکس چیست؟

معاملات در بازار فارکس بر اساس خرید و فروش همزمان دو ارز مختلف است، بنابراین زمانی که شما در بازار فارکس یک معامله (پوزیشن) را تا انتهای یک روز کاری باز می گذارید، بر اساس تفاوت نرخ بهره جفت ارز مبلغی را دریافت یا پرداخت خواهید کرد. ما در مثال های زیر میزان سواپ را با توجه به فارکس swap چیست نرخ بهره و کمیسیون کارگزاری محاسبه خواهیم کرد. اگرچه در عمل، انتقال یک معامله به روز بعد به فاکتورهای زیر بستگی دارد:

1. نرخ بهره کنونی در کشورهای مختلف (کشورهایی که ارز آنها در جفت ارز موجود است.)
2. تحرکات و نوسانات قیمتی جفت ارز
3. وضعیت قراردادهای فوروارد در بازار فارکس
4. سواپ کارگزاری طرف مقابل (نرخ بهره ای که کارگزاری طرف دیگر معامله تعیین کرده است.)

در ادامه تاثیر نرخ بهره شبانه بر روی انتقال معاملات به روز بعد را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

فرض کنید نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) معادل 4.25% و نرخ بهره بانک مرکزی ایالات متحده امریکا (Fed) معادل 3.5% باشد و شما یک پوزیشن کوتاه مدت فروش (Sell) برای یک لات (lot) از جفت ارز یورو / دلار آمریکا در بازار فارکس باز می کنید. به عبارت دیگر شما در این معامله مبلغی معادل 100 هزار یورو با نرخ بهره 4.25% وام خواهید گرفت. هنگام فروش این جفت ارز نیز در حقیقت شما در حال خریداری دلار آمریکا هستید که با نرخ بهره 3.5% به شما سود خواهد داد.

اگر نرخ بهره ارزی که خریداری می کنید از نرخ بهره ارزی که می فروشید بیشتر باشد، آنگاه میزان سود به حساب واریز خواهد شد. البته این موضوع در عمل اتفاق نمی افتد چرا که کارگزاری اغلب مبلغی را به عنوان کارمزد یا سود برای خود بر می دارند. در معامله جفت ارز یورو / دلار آمریکا نرخ بهره ارزی که فروخته اید (یورو: 4.25%) از ارزی که خریداری کرده اید (دلار آمریکا: 3.5%) بیشتر است، بنابراین مبلغی از حساب شما کسر خواهد شد.

در مثال بالا تفاوت نرخ بهره جفت ارز یورو / دلار آمریکا (3.5%–4.25%) برابر با 0.75% خواهد بود. حال فرض کنید که کارگزاری نیز مبلغی اضافه معادل 0.25% به عنوان هزینه انتقال معاملات به روز بعد تعیین کرده باشد، آنگاه شما می توانید با نرخ بهره 1 درصدی (0.75%+0.25%) معاملات خود را به روز بعد انتقال دهید که از آن به عنوان سوآپ یا نرخ بهره شبانه یاد می شود.

محاسبه سواپ در معامله کوتاه مدت

اگر شما یک پوزیشن فروش (Sell) جفت ارز یورو / دلار آمریکا باز کنید به معنی این است که دلار آمریکا را خریداری کرده و یورو را خواهید فروخت. از آنجایی در این وضعیت فارکس swap چیست نرخ بهره ارز فروخته شده (4.25%) بالاتر از نرخ بهره ارز خریداری شده (3.5%) است، بنابراین ما نرخ کارمزد کارگزاری را به فرمول اضافه خواهیم کرد :

• مبلغ قرارداد = 100 هزار یورو (1 لات)
• قیمت جفت ارز = یورو/ دلار آمریکا 1.3500
• تفاوت نرخ بهره = 0.75 %
• کمیسیون کارگزاری = 0.25%
• تعداد روزهای سال = 365

با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان Swap در معامله کوتاه را محاسبه کرد:

سواپ = (100000 × (0.75 +0.25) ÷ 100) × 1.3500 ÷ 365 = 3.فارکس swap چیست 70 دلار آمریکا

به عبارت دیگر اگر معامله کوتاه مدت شما به روز بعد انتقال یابد، مبلغ 3.70 دلار آمریکا به عنوان نرخ بهره شبانه یا هزینه انتقال از حساب شما کسر خواهد شد.

محاسبه سوآپ در معامله بلند مدت

اگر شما یک پوزیشن خرید (Buy) جفت ارز یورو / دلار آمریکا باز کنید به معنای این است که می خواهید یورو خریداری کرده و دلار به فروش برسانید. از آنجایی که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده ایم (4.25%) بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته شده (3.5) است بنابراین ما نرخ کارمزد کارگزاری را در فرمول محاسبه کسر خواهیم کرد :

سوآپ = (مبلغ قرارداد × (تفاوت نرخ بهره – کارمزد کارگزاری) / 100) × قیمت جفت ارز/ تعداد روزهای سال

سوآپ = ( 100000 × (0.75 – 0.25) ÷ 100 ) × 1.3500 ÷ 365 = 1.85 دلار آمریکا

در حقیقت اگر معامله بلند مدت شما به روز بعد منتقل شود، مبلغ 1.85 دلار آمریکا به حساب تجاری شما واریز خواهد شد. توجه داشته باشید که اگر تفاوت بین نرخ بهره ارزهای یک جفت ارز از کمیسیون کارگزاری کمتر باشد، مبلغی به عنوان هزینه انتقال برای هر دو گزینه معاملاتی Sell و Buy پرداخت خواهید کرد و هیچ سودی به حساب شما واریز نخواهد شد.

محاسبه سوآپ در معاملات شاخص سهام CFD

فرض کنید پوزیشن کوتاه مدتی از شاخص سهام ASX200 را به روز بعد منتقل کرده اید، فرمول محاسبه Swap به شرح فارکس swap چیست زیر خواهد بود:

سواپ = ((تفاوت نرخ بهره ÷ 100) ÷360) × قیمت بسته شدن معامله × حجم معامله (Lots) × حجم یک لات

با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان سواپ در معاملات CFD با شاخص ASX200 را محاسبه کرد :

سواپ = 3- ÷ 100 ÷360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = 2.42 دلار استرالیا

محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

فرض کنید پوزیشن کوتاه مدتی از صنایع NG را به روز بعد انتقال داده اید، فرمول محاسبه سوآپ به شرح زیر خواهد بود:

سواپ = میزان سواپ در پیپ × ارزش یک پیپ به دلار آمریکا × حجم معامله

سوآپ = (0.260 -) × 1 × 10 = 2.60 دلار آمریکا

نرخ بهره شبانه معاملات فولاد نیز همانند نرخ بهره شبانه جفت ارزها محاسبه می شود.

به خاطر داشته باشید که میزان نرخ بهره مدام در حال تغییر است، همچنین نرخ بهره شبانه در روزهای چهارشنبه و پنج شنبه 3 برابر می شود. در حقیقت تسویه معاملاتی در بازار فارکس 3 روزه است بنابراین اگر یک معامله در روز چهارشنبه باز شود، زمان تسویه آن به دوشنبه هفته بعد موکول می شود و نرخ بهره روزهای تعطیل (شنبه و یک شنبه) نیز به آن اضافه خواهد شد.

سواپ در فارکس چیست؟

یکی از متداول ترین اصطلاحات در بازار فارکس، سواپ است. بیشتر مردم تصور می کنند که سواپ همان بهره ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می کنند و آن را شبیه به نزول می دانند. اما بهره در فارکس چنین معنی ندارد. در حقیقت سواپ در فارکس، اختلاف میان درصد بهره های وام بانکی به ارزهایی است که در معامله شرکت می کنند.

اگر می خواهید با مفهوم سواپ بیشتر آشنا شوید، در ادامه این مطلب از سایت اوپو فارکس با ما همراه باشید.

سواپ یا بهره چیست؟ (تعریف Swap به زبان ساده)

معاملات در فارکس به صورت CFD هستند، بروکرهایی که رگوله هستند، معمولا حجم زیادی از معاملات را پوشش می دهند. زمانی که ما جفت ارز را می خریم و یا می فروشیم. این معامله را توسط بروکر انجام می دهیم. یعنی بروکر به عنوان خریدار و یا فروشنده با ما در حال معامله میباشد.

پس برای اینکه معاملات اعتبار خوبی داشته باشیند، بروکر باید به همان میزان اعتباری که به ما می فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای همه ی مشتریان یک بروکر در نظر بگیریم، با توجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس، هیچ بروکری را نمی تواند این میزان موجودی را در حساب خود داشته باشد.

به همین دلیل بروکرهای رگوله با بانک های قراردادهای CFD منعقد می سازد تا اعتبار لازم را از این راه تامین کند. به عبارت دیگر می توان بیان کرد که حجم پول زیادی را از بانک ها وام می گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب میشوند، به این صورت که اگر شما بیش از یک روز در معامله ای بمانید، سود آن روز نیز برای شما خواهد بود.

سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟

خیر؛ پاسخ سوال شما ارتباط مستقیمی با نرخ بهره در بانک های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران زمانی که از بانک ها وام می گیریم باید با سودهای بالا، اصل پول را به بانک برگردانیم. اما در همه کشورهای دنیا اینگونه نیست. بعضی از کشورها که نرخ بهره آنها صفر است، هیچ سودی از بابت وام دریافت نمی کنند و برخی دیگر درصد کمی سود می گیرند.

اگر تفاوت میان نرخ های بهره جفت ارزهایی که معامله کرده ایم، با یکدیگر مثبت باشد، میزان اختلاف آن در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز میشود؛ اما اگر این اختلاف منفی باشد، در پایان روز تسویه و از حساب کسر میشود. البته کارگذاری هایی که امکان معامله cfd را دارند، از نرخ های سواپ استفاده می کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که اگر عمر معاملات شما کمتر از یک روز است، معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید؛ زیرا نیازی به دانستن نرخ سواپ ندارید. با این وجود اگر عمر معاملات شما بیشتر از یک روز است، معاملات خود را تا چند روز باز نگه دارید. نرخ سواپ می تواند سود و زیان قابل توجهی ای را برایتان به همراه داشته باشد.

آیا نگران شدن درمورد نرخ سواپ طبیعی است؟

اگر زمان معاملات شما در زیر از یک روز بسته شود، نباید زیاد به فکر نرخ سواپ باشید. زیرا به این گونه معاملات نرخ سواپ اعمال نمیشود. اما برای معاملاتی که موقعیت های معاملاتی آنها بیشتر از یک روز است، باید نرخ سواپ معامله در معاملات حفظ شود.

سواپ، می تواند یک امتیاز مهم برای سرمایه گذاران باشد. در حقیقت شما می توانید به کمک نرخ سواپ، قسمتی از هزینه های معامله و یا در برخی از مواقع تمام هزینه معامله، مانند کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید.

اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله افزایش پیدا می کند. تمامی معامله گران حرفه ای در بازار فارکس، به این موضوع توجه ویژه ای دارند. همچنین این مورد برای افرادی که تریدهای طولانی مدت انجام می دهند، اهمیت بسیار زیادی دارد.

جمع بندی

در این مقاله از سایت اوپو فارکس درمورد اینکه سواپ در فارکس چیست با شما صحبت کردیم. گفتیم که سواپ اختلاف میان نرخ بهره بانکی میان ارزهایی است که ما در معاملات از آنها استفاده می کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشورهای مختلف، هر زمان که این اختلاف مثبت شود، سود بهره به پرداخت میشود و این موضوع می تواند در معاملات تاثیرگذار باشد.

علاوه بر آن متوجه شدیم که اگر عمر معاملات ما زیر یک روز باشد، سواپ به ما تعلق نمی گیرد. البته برای درک بهتر و بیشتر این موضوع باید وارد بازار شوید و تمرین و تجربه کنید که از هر چیزی ارزش بیشتری دارد.

سواپ (Swap)

سواپ (به انگلیسی Swap) در فارکس، از مفاهیم پرکاربرد محسوب می‌شود که بسیار به مبانی اقتصاد وابسته است.

در واقع سواپ، یک نوع معاوضه اوراق بین دو شرکت یا دو عامل تجاری است.

معمولا این معاوضه منجر به ایجاد یک گردش مالی کوچک می‌شود که در تعداد بالا چشمگیر است و حجم زیادی دارد.

اگر بخواهیم به طور خلاصه بگوییم سواپ چیست؛ می‌توانیم آن را یک نوع معامله پایاپای بدانیم که براساس معاوضه یک جریان نقدی در آینده است.

مفهوم سواپ، هم در بازار فارکس و هم در بازار کریپتو به کار برده می‌شود؛ که در هر حوزه معنا و مفهوم متفاوتی دارد.

سواپ در فارکس، چیزی شبیه به بهره‌های بانکی است اما کمی داستان این دو با هم فرق می‌کند.

در بانک‌ها به ازای جابه‌جایی مالی و معاوضه مالی که امروز پرداخت می‌شود و قرار است شما آن را در آینده پس دهید، بهره می‌گویند اما سواپ در فارکس مفهومی است که طی آن بروکر هزینه مورد نیاز خود جهت انجام مبادلات را از معامله‌گران دریافت می‌کند.

در ادامه به توضیح هریک از مفاهیم سواپ می‌پردازیم.

سواپ در فارکس چیست؟

برای درک چگونگی کارکرد سواپ در فارکس، باید کمی به نحوه انجام مبادلاتی که توسط بروکرها انجام می‌شود، توجه کنیم.

در هر بازار مالی، اعم از بازار فارکس یا بازار بورس ایران، شما به عنوان معامله‌گر امکان خرید و فروش مستقیم سهام را ندارید و باید به کمک یک بروکر یا کارگزاری، خرید و فروش خود را انجام دهید. همین امر موجب می‌شود تا سواپ به وجود آید.

بروکر، برای خرید سهام مورد نظر شما و فروش آن در معامله دیگر، نیازمند حساب معتبری است که بودجه لازم را دارد. هنگامی که این بودجه در تعداد معامله‌گران ضرب می‌شود، عدد بسیار بزرگی را نشان می‌دهد که عملاً یک بروکر نمی‌تواند چنین حسابی داشته باشد.

بنابراین برای حل این مشکل، بروکر یک وام یک روزه از بانک معتبر دریافت می‌کند. در واقع این وام، همان پشتیبانی است که بروکر دنبالش بود.

با استفاده از این وام، بروکر سفارش‌های خرید شما و سفارش‌های فروش خود را انجام می‌دهد؛ اما مسئله‌ای که وجود دارد این است که هر وامی بهره‌ای دارد که باید پرداخت شود. سهم شما از پرداخت بهره این وام، همان سواپ در فارکس است.

لازم به ذکر است که سواپ در فارکس به هر خرید و فروشی تعلق نمی‌گیرد؛ یعنی شما به عنوان یک معامله‌گر لازم نیست در هر معامله خود سواپ را پرداخت کنید؛

اگر معامله شما به اندازه 24 ساعت باز باشد، به ازای هر روز سواپ به حساب شما تعلق می‌گیرد؛ در واقع سواپ، هزینه باز نگه داشتن معامله شما خواهد بود.

حال می‌خواهیم، از یک زاویه دیگر به مفهوم سواپ در فارکس نگاه کنیم.

همانطور که می‌دانید، بازار فارکس 24 ساعته باز است؛ بنابراین ممکن است یک معامله در طول 24 ساعت تغییرات مختلفی را تجربه کند و از نظر قیمتی دچار افزایش یا کاهش قیمت شود.

در این بازار 24 ساعته، بروکر موظف است که تعهد خود را انجام دهد؛ به این معنی که اگر قیمت‌ها کاهشی است توانایی پرداخت مابه‌التفاوت به بانک را داشته باشد و در صورتی که قیمت‌ها افزایشی است، توانایی پرداخت سود به معامله‌گر را داشته باشد.

از این رو عملاً بروکر نیاز به یک منبع مالی مطمئن در مدت‌زمان 24 ساعت دارد. بنابراین، وقتی معامله شما بیش از 24 ساعت باز بماند، شما مشمول پرداخت سهم بهره خود خواهید بود که به آن سواپ در فارکس گفته می‌شود.

اما این تمام ماجرا نیست؛ بانک‌ها و بروکرها به طور مستقیم با هم ارتباط دارند و زمان 24 ساعته آن‌ها براساس ساعت جهانی تنظیم می‌شود.

برخی از معامله‌گران برای فرار از پرداخت سواپ در بازار فارکس، ساعت خود را با ساعت‌های جهانی تنظیم می‌کنند. در این حالت مشمول پرداخت سواپ نمی‌شوند.

سواپ در کریپتو به چه معناست؟

فرض کنید شما در بازار ارز دیجیتال، مقداری اتریوم دارید و قصد دارید که آن‌ها را به بیت‌کوین تبدیل کنید.

یک راه این است که اتریوم‌های خود را بفروشید و با پول آن بیت‌کوین بخرید. در این روش، به دلیل وجود یک عمل فروش و یک عمل خرید، شما باید دو بار به صرافی کارمزد پرداخت کنید که عملا انجام این کار جالب به نظر نمی‌رسد.

اما یک راه منطقی هم وجود دارد و آن این است که در این بازار کسی را پیدا کنید که به دنبال حرکت برعکس شما باشد.

یعنی بخواهد بیت‌کوین‌های خود را به اتریوم تبدیل کند. اگر این شخص پیدا شود، یک معاوضه صورت می‌گیرد و بدون هیچ خرید و فروشی معامله شما انجام خواهد شد.

در این معامله، کارمزدی هم نصیب صرافی یا بروکر نمی‌شود. به این معاوضه در ارزهای دیجیتال، سواپ می‌گویند.

البته باید بگوییم که پیدا کردن معامله‌گر برای انجام سواپ کار آسانی نیست و به همین دلیل صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای شما معامله‌گر مناسب برای سواپ مورد نظر را پیدا می‌کنند و با این کار، درصدی از کارمزد همیشگی خودشان را دریافت می‌کنند.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: