اندیکاتور حجم معاملات

اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام

در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آن‌ها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم پرداخت.

حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی‌ در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‎ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر می‌توانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.

از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس می‌تواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.

علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.

حجم بالاتر، سود بیشتر!؟

زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را اندیکاتور حجم معاملات با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.

با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و در نهایت به دلیل عدم رعایت اندیکاتور حجم معاملات مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.

جبران ضرر و افزایش حجم معاملات

هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما این‌که بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همان‌طور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.

معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.

همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل ‌گیری است.اندیکاتور حجم معاملات این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک‌ ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.

پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.

۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰

سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی می‌توان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.

اندیکاتورهای حجمی

بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، MFI (Money Flow Index) اندیکاتوری است که برای نشان دادن شتاب حرکت استفاده می شود و ویژگی های آن از جمله نحوه ی محاسبه و شیوه ی تفسیر، مشابه با RSI است. اما تفاوت بین MFI و RSI این است که شاخص MFI از انعطاف پذیری کمتری برخوردار است، دلیل آن نیز این است که متعادل شدن آن با در نظر گرفتن حجم معاملات خواهد بود و لذا از این شاخص برای قدرت گردش پول وارد و خارج شده از یک سهم استفاده می گردد

. بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، جریان پول ورودی را مثبت در نظر می گیرند و جریان پول خروجی را منفی تلقی می کنند، سپس این دو جریان را با یکدیگر مقایسه نموده و از مقایسه ی شاخص حاصل شده با قیمت می توانند میزان قدرت یا ضعف روند را مشخص کنند. شباهت دیگری که بین MFI و RSI وجود دارد این است که هر دو در محدوده ی 0 تا 100 نوسان می کنند و دوره ی 14 روزه به عنوان پیش فرض برای آن در نظر گرفته می شود. از شاخص MFI می توان برای جریان نقدی ورودی یا خروجی به منظور اقدام برای خرید یا فروش سهم استفاده کرد. نحوه ی عملکرد آن نیز بدین شکل است که اگر بالای 80 قرار گیرد، یعنی سهم در منطقه ی اشباع خرید و وقتی زیر 20 قرار گیرد، یعنی سهم مذکور در منطقه ی اشباع فروش قرار گرفته است.

نحوه ی محاسبه:

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، برای اینکه جریان پول را محاسبه کنیم باید قیمت و حجم را در یکدیگر ضرب کنیم که عدد حاصل، نشان دهنده ی میزان تقاضای موجود در رابطه با یک سهم در قیمتی معین می باشد.

قیمت نمونه = 3/(بالاترین قیمت روز + پایین ترین قیمت روز + قیمت پایانی)

جریان پول مثبت = به مجموع جریان پول خام در دوره ای که قیمت نمونه روند افزایشی داشته گفته می شود که مدت زمان دوره را ما انتخاب می کنیم.

جریان پول مثبت = به مجموع جریان پول خام در دوره ای که قیمت نمونه روند کاهشی داشته گفته می شود که مدت زمان دوره را ما انتخاب می کنیم.

نحوه ی محاسبه شاخص پول طبق مطالب گفته شده در بالا در آموزش تحلیل تکنیکال

شاخص پول = (جریان پول منفی / جریان پول مثبت)

MFI = ](شاخص پول + 1)/100[ – 100

نوسانات MFI زمانی شدیدتر می شود که تعداد دوره های زمانی در محاسبات MFI کمتر باشد.

نحوه ی استفاده از اندیکاتور MFI بسیار شبیه به RSI است و برای تحلیل آن می توان از واگرایی و همگرایی هایی که بین اندیکاتور و نمودار قیمت وجود دارد استفاده نمود.

بررسی خرید و فروش های افراطی از دیدگاه آموزش تحلیل تکنیکال

بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، از اندیکاتور MFI نیز (مشابه با RSI) می توان برای شناسایی حجم افراطی کم و زیاد موجود در سهم استفاده نمود. زمانی که اندیکاتور MFI مقداری بیش از 80 به خود بگیرد، سهم در شرایطی است که به آن خرید افراطی گویند و وقتی مقداری کمتر از 20 به خود بگیرد، سهم در شرایطی است که به آن فروش افراطی گفته می شود.

آموزش تحلیل تکنیکال، استفاده از اندیکاتور MFI در رابطه با شهرسازی و خانه سازی باغمیشه

بررسی کامل همگرایی – واگرایی بر اساس آموزه های آموزش تحلیل تکنیکال

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، وقتی در یک نمودار سیگنا ل های خرید و فروش ایجاد می شود که واگرایی و همگرایی رخ دهد و در نتیجه چنین شرایطی تغییر روندها را در آینده ی نزدیک نشان می دهد. اگر در نمودار مشاهده کنید که قیمت سهم روند کاهشی دارد ولی از طرف دیگر مشاهده کنید میزان پولی که وارد می شود نسبت به میزان پولی که خارج می گردد بیشتر است، به معنای آن است که حجم معاملات در مواقعی که قیمت سهم بالا بوده نسبت به روزهایی که افت داشته، بیشتر بوده است. لذا طبق این تفسیر می توان انتظار روند کاهشی کوتاه مدت و ضعیفی را داشت زیرا جریان ورودی پول نسبت به خروجی آن از سهم بیشتر است.

اندیکاتور حجم معاملات (volume) چگونه است؟

ساعد نیوز: (volume) اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص نشان می دهد . اما در اکثر مواقع معامله گران به دلیل ساده بودن این اندیکاتور استفاده ای از آن نمی کنند . در حالی که با استفاده از اندیکاتور volume سرمایه گذار می تواند سود خود اندیکاتور حجم معاملات را افزایش داده و همچنین ریسک معملات خودش را به حداقل برساند.

آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)

(volume) اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص نشان می دهد . اما در اکثر مواقع معامله گران به دلیل ساده بودن این اندیکاتور استفاده ای از آن نمی کنند . در حالی که با استفاده از اندیکاتور volume سرمایه گذار می تواند سود خود را افزایش داده و همچنین ریسک معملات خودش را به حداقل برساند. با تجزیه و تحلیل حجم معاملات (volume) امکان اینکه قوی بودن یا ضعیف بودن روند توسط معامله گر تخمین زده بشود ، وجود دارد. در نمودار ، حجم معاملات دو رنگ (سبز یا قرمز ) که رنگ سبز نشانه افزایش حجم معاملات نسبت به حجم قبل و رنگ قرمز نمادی از کاهش حجم معاملات نسبت به حجم معاملاتی قبل است می باشند که معمولا به صورت ستون های عمودی نشان داده می شود . البته این رنگ ها ممکن است در اندیکاتور ها و نرم افزار های دیگر معانی دیگری داشته باشند.
حجم معاملات بالا در نمودار به این معنی است که ، امکان شروع یک روند جدید وجود دارد ، در حالی که حجم معاملات پایین نشانی از عدم تمایل معامله گران به انجام معامله در بازار می باشد.
یکی از کاربردهای مهم این اندیکاتور این است ، حجم معاملات تایید کننده الگوهای استفاده شده در تحلیل های معامله گر می باشد. (منظور از الگوها ، الگوی پرچم ، سر و شانه ، مثلث می باشد) .
در استفاده کردن از این اندیکاتور، این نکته را در نظر داشته باشیم که :
1. ابتدا حجم معاملات را مشاهده می کنیم .
2. نمودار سهم را ببرسی می کنیم .
و در صورتی که حجم معاملات در حال افزایش پیدا کردن باشد ، امکان اینکه روند سهم هم تغییر کند وجود دارد.
اندیکانور حجم یا volume میزان حجم معاملات را به ما نشان می دهد . حجم معاملات مبنای مهمی برای تصمیم گیری جهت خرید و فروش می باشد .
کندل هایی که حجم معاملات در آن زیاد است کندل ها و نقاط بسیار مهمی هستند و کندل در آن نقاط اهمیت بسیار زیادی دارد . اگر کندل چکش ، مردآویخته و یا هر کندل دیگری در نقاط پر حجم مشاهد شوند اعتبار آن ها بسیار بالا می رود .

تصویر :

حجم فروش با رنگ قرمز نشان داده می شود و حجم خرید با رنگ سبز نشان داده می شود . همچنین میزان ارتفاع نمودار ستونی میزان حجم معاملات را به ما نشان می دهد . بدیهی است که هرچقدر که طول این ستون ها بیشتر باشد حجم معاملات انجام شده در آن نقطه بیشتر بوده است .
توجه : زمانی که چند کندل هم رنگ کنار هم قرار می گیرند آن محدوده ، محدوده بسیار حساس و مهمی خواهد بود

نمودار زیر حجم معاملات را در مقاطع زمانی مختلف نشان می دهد.

حجم معاملات می تواند به عنوان یک راهنما عمل کند که حرکات سهم را زمانی که نزولی و یا صعودی باشد را شناسایی کند. چون معامله گر به دنبال موقعیت های مناسب برای ورود به سهم است . و زمانی که روند سهم ضعیف است و شرایط مناسب نمی باشد از ورود به سهم جلوگیری می کند.

تعداد معاملات با حجم معاملات در اندیکاتور متفاوت است. باکلیک راست به روی اندیکاتور گزینه به صورت زیر نمایش داده می شود .

اما زمانی که گزینه Real فعال شود ، اندیکاتور بر اساس حجم معاملات تنظیم می گردد.

موضوع مهمی که باید در نظر گرفت ، این است که حتما اندیکاتور volume بر حسب حجم معاملات نتظیم شود. معامله گران از حجم معاملات برای تحلیل های خود استفاده می کنند.

تصاویر بالا سهم وبصادر است که حجم معاملات در آن مشخص شده است. در نمودار ، حجم برابر با همان میزانی است که سهم وبصادر در حال معامله می باشد.

اعتبار حجم معاملات

برخلاف خط روند که هر چه نقاطی را در گذشته سهم هستند ، به یکدیگر وصل می کنیم خط روند اعتبار بیشتری پیدا می کند ،در تحلیل حجم معاملات باید ، معاملاتی را که اخیرا صورت گرفته است را بررسی کند . برای مثال اگر حجم معاملات را در ۵۰ روز آخر سهم مشاهده کنیم اطلاعات نامربوطی از سهم در خصوص حجم معاملات می دهد. اما اگر اطلاعات را بر اساس حجم معاملات اخیر نماد مشخص نماییم ، معتبرتر می باشد.

سیگنال های حجم معاملات

1. زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند و حجم معاملات هم در حال زیاد شدن ، این موضوع نشانه ای از تایید روند صعودی در سهم می باشد.
2. زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند ولی حجم معاملات در حال کاهش یافتن است ، این موضوع سیگنالی مبنی بر معکوس شدن روند سهم دارد (از حالت صعودی به نزولی در آمدن )
3. شکسته شدن خط روند ، همراه با تغییر در حجم معاملات
به مثال زیر توجه نمایید :

تصویر بالا سهم کهرام در نمودار روزانه است ، همان طور که مشخص است ، زمانی که خط روند صعودی شکسته شده است همزمان حجم معاملات هم کاهش پیدا کرده ، و بعد از کاهش حجم معاملات شاهد نزولی شدن روند سهم می باشیم .
نکته مهم: یک واقعیت مهمی در خصوص حجم معاملات وجود دارد و آن هم این است که وقتی قیمت کاهش پیدا می کند در صورتی که حجم معاملات هم پایین می باشد نمی تواند یک سیگنال قوی محسوب بشود. اما سیگنالی که حجم معاملات پایین همراه با افزایش قیمت صورت بگیرد ، سیگنال مهم تری محسوب می شود .

نحوه اضافه کردن اندیکاتور در نرم افزار مفید تریدر

نتیجه گیری در آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)

اندیکاتور volume بهترین راهنما برای شناسایی حمایت و مقاومت های حال و آینده سهم می باشد. همان طور که گفتیم نمودار به صورت دورنگ (سبز و قرمز ) می باشد . زمانی که نمودار قرمز است نشانه ای از افزایش عرضه و اینکه می تواند مقاومت معتبر را مورد بررسی قرار دهد با استفاده از حجم معاملات وجود دارد و زمانی که سبز است ، نشانه ای مثبت از حجم معاملات و وجود حمایت قوی و افزایش تقاضا برای نمودار قیمت سهم است. اما به طور کلی بهتر این اندیکاتور در کنار اندیکاتورهای دیگر مورد استفاده قرار بگیرد برای مثال اندیکاتور مومنتوم و یا پیدا کردن الگوها در نمودار قیمت سهم ، در این صورت تحلیل معتبرتری صورت خواهد گرفت .

اندیکاتور حجم تعادلی OBV (On Balance Volume) چیست ؟

مجله افیکس کار: اندیکاتور OBV نوعی اندیکاتور تکنیکال مومنتوم ( نشان دهنده سرعت حرکت قیمت) است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت دارایی استفاده می‌کند. جوزف گرانویل برای اولین بار شاخص OBV را در سال 1962 در کتاب “کلید جدید گرانویل برای سودهای بازار سهام” معرفی نمود.

گرانویل معتقد بود، حجم معاملات، نیرو اصلی در بازارها است و OBV را طوری طراحی کرد که در صورت تحرکات عمده در بازارها بر اساس تغییرات حجم، عمل نماید.

در این کتاب، وی به پیش‌بینی قیمت با استفاده از اندیکاتور OBV پرداخته است. او معتقد است وقتی حجم بدون هیچ تغییر چشمگیری در قیمت دارایی، به ناگهان افزایش پیدا می‌کند، قیمت به سمت بالا صعود و سپس به سمت پایین سقوط می‌کند.

این اندیکاتور فشار خرید و فروش را به عنوان یک شاخص تجمعی اندازه‌گیری می‌کند. این اولین اندیکاتوری‌ست که حجم را با جریان مثبت و منفی قیمت اندازه‌گیری می‌کند.

فرمول و محاسبات OBV

فرمول:

• OBV سطح فعلی حجم تعادلی
• OBV prev سطح قبلی حجم تعادلی
• volume مقدار آخرین حجم معاملات

نحوه محاسبه :OBV

حجم یک دوره، زمانی مثبت است که معاملات با قیمتی بالاتر از قیمت معاملات قبلی بسته شده باشد و زمانی منفی است که قیمت بسته شدن آخرین معاملات پایین‌تر از آخرین معاملات قبلی باشد.

اگر قیمت بسته شدن معامله بالاتر از قیمت معاملات قبلی باشد:

OBV فعلی = OBV قبلی + میزان فعلی

اگر قیمت بسته شدن معاملات پایین‌تر از قیمت معاملات قبلی باشد:

OBV فعلی = OBV قبلی _ حجم فعلی

حجم تعادلی چه چیز را نشان می‌دهد؟

نظریه‌ای که اندیکاتور OBV بر مبنای بنا شده بر اساس اختلاف بین پول هوشمند (اسمارت مانی)، پول کلانی که از طرف سرمایه‌گذاران نهادی وارد بازار می‌شود، و سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی ایجاد شده است.

همانطور که صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مستمری به خرید نوعی دارایی که خرده‌فروشان دست به فروش آن زدند اقدام ‌کنند، ممکن است با ثابت ماندن قیمت، حجم افزایش پیدا کند. در نهایت، حجم باعث افزایش قیمت می‌شود. در آن زمان، سرمایه‌گذاران بزرگتر شروع به فروش می‌کنند و سرمایه گذاران کوچکتر اقدام به خرید می‌نمایند.

علیرغم اینکه این اندیکاتور در نمودار قیمت رسم می‌شود و با اعداد قابل اندازه‌گیری است، مقدار کمی آن به تنهایی اهمیت زیادی ندارد. این شاخص خود تجمعی است (با اضافه شدن متوالی مقدار آن، افزایش پیدا می‌کند)، در حالیکه فاصله زمانی با نقطه شروع اختصاصی ثابت باقی می‌ماند.

این بدان معناست که مقدار واقعی OBV، به تاریخ شروع بستگی دارد. در عوض، معامله‌گران و تحلیلگران ماهیت حرکات OBV در طول زمان را در نظر می‌گیرند. لازم به ذکر است، تحلیلگران برای ردیابی سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی به دنبال ارقام بالا در OBV می‌گردند.

نمونه‌ای از نحوه محاسبه اندیکاتور حجم تعادلی OBV

در زیر لیستی از ارزش 10 روزه قیمت و قیمت بسته شدن یک سهام فرضی آورده شده است:

• روز اول: قیمت بسته‌شدن برابر با 1000 ریال، حجم برابر با 25200 سهم است
• روز دوم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1015 ریال، حجم برابر با 30000 سهم است
• روز سوم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1017 ریال، حجم برابر با 25600 سهم است
• روز چهارم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1013 ریال، حجم برابر با 32000 سهم است
• روز پنجم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1011 ریال، حجم برابر با 23000 سهم است
• روز ششم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1015 ریال، حجم برابر با 40000 سهم است
• روز هفتم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1020 ریال، حجم برابر با 36000 سهم است
• روز هشتم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1020 ریال، حجم برابر با 20500 سهم است
• روز نهم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1022 ریال، حجم برابر با 23000 سهم است
• روز دهم: قیمت بسته‌شدن برابر با 1021 ریال، حجم برابر با 27500 سهم است

همانطور که مشاهده می‌شود، روز دوم، سوم، ششم، هفتم و نهم روزهای افزایشی هستند (قیمت افزایش پیدا کرده است)، بنابراین حجم معاملات به OBV اضافه می‌شود. روزهای چهارم، پنجم و دهم کاهشی هستند (قیمت کاهش پیدا کرده است)، بنابراین حجم معاملات این روزها، از روز قبل کاسته می‌شود.

در روز هشتم، هیچ تغییری در OBV اتفاق نیافتاده است، چون قیمت هیچ تغییری نداشته است. از این رو، مقدار OBV برای 10 روز به شرح زیر خواهد بود:

• OBV روز اول = 0
• OBV روز دوم = 0 + 30000 = 300000
• حجم تعادلی روز سوم = 300000 + 25600 = 55600
• حجم تعادلی روز چهارم = 55600 – 32000 = 23600
• حجم تعادلی روز پنجم = 23600 – 23000 = 600
• حجم تعادلی روز ششم = 600 + 40000 = 46600
• حجم تعادلی روز هفتم = 46600 + 36000 = 76600
• حجم تعادلی روز هشتم = 76600
• حجم تعادلی روز نهم = 76600 + 23000 = 99600
• حجم تعادلی روز دهم = 99600 – 27500 = 72100

محدودیت‌های اندیکاتور OBV

یکی از محدودیت‌های OBV این است که شاخص اصلی است، به این معنی که ممکن است پیش‌بینی‌هایی ایجاد کند، اما در مورد سیگنال‌هایی که تولید می‌کند، اطلاعات کمی وجود دارد. به همین دلیل، مستعد تولید سیگنال‌های کاذب است. بنابراین می‌تواند با شاخص‌های پیشین به تعادل برسد. برای جستجوی شکستگی‌های خط OBV، یک خط میانگین متحرک به OBV اضافه می‌شود. اگر نشانگر OBV شکست همزمان را نشان دهد، می توانید از شکست در قیمت مطمئن شوید.

یکی دیگر از موارد احتیاط در استفاده از OBV این است که افزایش زیاد حجم در یک روز می‌تواند اندیکاتور را برای مدتی پرت یا غیرفعال کند. به عنوان مثال، اگر شرکت خبر یک سود چشمگیر یا معاملات عمده نهادی را منتشر کند، می‌تواند باعث جهش یا افت این شاخص شود. اما این افزایش حجم نمی‌تواند نشان دهنده یک روند نباشد.

آشنایی با اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

یکی از فاکتورهایی که یک تریدر یا معامله گر می تواند از آن ها در بازار بورس و سرمایه بیشترین بهره وری را داشته باشد و معاملات خود را بر اساس آن ها هدفمند به پیش ببرد، تحلیل تکنیکال با بهره مندی از اندیکاتور می باشد.

اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

پیش از آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال، بد نیست بدانید که به طور کلی اندیکاتور نوعی شاخص می باشد که در قالب نمودارهای مختلف اطلاعات مفیدی را در اختیار معامله گر قرار می دهند تا بر اساس این اطلاعات بتواند آینده بورس و ارزش هر سهام را به راحتی تشخیص داده و به صورت اصولی و با فراغ بال و نه با حدس اندیکاتور حجم معاملات و گمان معامله های خویش را به پیش ببرد تا به این منظور به سودآوری دست یابد.

یکی از محبوب ترین انواع اندیکاتورها، اندیکاتور obv می باشد که در این بخش سعی بر معرفی این اندیکاتور و نوع کاربرد آن شده است تا بتوان با معرفی این اندیکاتور روند معاملات آتی بازار را در ید قبضه خویش گرفت و به این منظور دست به سودهای هنگفت و قابل توجهی در بازارهای مالی بورس و سرمایه زد. در صورتی که تمایل به آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال دارید؛ ادامه مطلب را از دست ندهید.

اندیکاتور OBV و کارایی آن در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور یکی از بخش های بسیار حیاتی و حائز اهمیت در تحلیل تکنیکال به حساب می آید که در زبان فارسی معمولا به صورت شاخص یا مقیاس از آن ها یاد می شود. اندیکاتور ها در بورس بسیار کمک حال معامله گران واقع می شوند به این ترتیب که با بهره گیری از میانگین حجم معاملات، روند سهم را به خوبی تشخیص می دهند و با قابلیت پیش بندی روند سهام های مختلف در بورس تا حدودی در تصمیم گیری نهایی معامله گران مبنی بر خرید و فروش یا ورود و خروج از سهم تأثیرگذار خواهند بود.

بنابراین می توان از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال و حرکت و روند معامله های مختلف بهره مند گشت تا تصمیم بهتری را در این خصوص گرفت. تحلیل تکنیکال در این خصوص خیلی می تواند به معامله گر کمک کند و او را از هر گونه برخورد احساسی در بازار بدون داشتن پیش زمینه و هر گونه تحلیل خاصی به دور خواهد برد تا دستیابی به سود و سودآوری را برای وی تضمین نماید.

آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال و بهره اندیکاتور حجم معاملات مندی از آن

حال که با اندیکاتور و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال آشنا شده اید و می دانید که چقدر بهره مندی از این اندیکاتورها برای شما سودمند واقع خواهند گشت، بهتر است اطلاعاتی جامع و مثمر ثمر نیز در خصوص اندیکاتور obv خدمت شما ارائه گردد تا با این اندیکاتور نیز آشنا شوید.

پیش از آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال به صورت تخصصی جالب است بدانید که این اندیکاتور بسیار مفید را شخصی به نام جوزف گرانویل در سال ۱۹۶۲ در کتاب خویش معرفی نموده است. آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال در روند معاملات مختلف در بورس بسیار ارامد است و به نوعی عصای دست تمامی تریدر ها به حساب می آید.

به این ترتیب که با کمک این اندیکاتور که جریان حجم معاملات را به خوبی در پس پرده نمایش نشان می دهد، می توان با یک مقایسه ساده با حرکات قیمت، اطلاعات ارزشمندی در خصوص حجم معاملات بازار به دست آورد و حرکات نزولی و صعودی آن را به خوبی فهمید تا تصمیم مطلوب و بهتری را در این خصوص برای خود اتخاذ نمود.

بهره مندی از استراتژی اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال

اگر در راستای آشنایی اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال نکات لازم را به خوبی فرا گرفته باشید، می توانید از استراتژی این اندیکاتور بهره مند گردید چرا که آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال بسیار ساده است و به راحتی می توان با آن ارتباط برقرار نمود. نکته جالب توجهی که در این خصوص می توان به آن اشاره کرد؛ ذکر این مسئله است که در پایان معاملات هر روز بازار، ساختار obv معمولا به این صورت است که قیمت ها را اندکی بالاتر یا پایین تراز حجم معاملات می بندند.

در این بین اگر قیمت بالاتر از آن حجم خاص بسته شود، می توان گفت حجم معاملات عددی مثبت و به حجم معاملات روز پیش افزوده می گردد. ولی برعکس در صورتی که قیمت پایین تر از آن حجم خاص بسته شود، به منزله حجم معاملات منفی است و از حجم معاملات روز قبلی کم می گردد. روزی هم ممکن است که هیچ گونه تغییری در حجم معاملات صورت نپذیرد، در این صورت نیز حجم معاملات، ثابت خواهد ماند و تعادل در بازار حفظ می گردد.

استراتژی نهفته در دل آشنایی با این اندیکاتور در تحلیل تکنیکال به این گونه است که بر اساس این یافته ها در صورتی که جهت خط obv بر روی نمودار به صورت صعودی باشد، نشانگر صعودی بودن بازار است. به این صورت که در بازار معاملات شاهد حجم معاملات بیشتری در روزهای افزایشی در قیاس با روزهای کاهشی خواهیم بود و بر عکس جهت خط obv کاهشی نیز نشان دهنده حجم معاملات سنگین تر در روزهای کاهشی است و نزولی بودن بازار را به خوبی می توان در نمودار یا اندیکاتور مورد نظر مشاهده کرد.

در صورت آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال یک تحلیلگر به خوبی می تواند روند صعودی و نزولی قیمت ها و حجم معاملات مختلف را تشخیص داده تا در صورت صعودی بودن قیمت و حجم معاملات با یکدیگر بر اساس تحلیل تکنیکال تشخیص به روند صعودی بودن صحیح خود بدهد. ولی در صورتی که قیمت صعودی و حجم معاملات نزولی باشد، متوجه هشدار پیش آمده باشد که خللی در روند صعودی صورت پذیرفته است.

بنابراین با آشنایی با اندیکاتور obv در تحلیل تکنیکال و بهره مندی از این استراتژی به خوبی می توان روند بازار را در دست گرفت و با هر گونه روندی در بازار تصمیم خود را در خصوص ورود به سهم مورد نظر یا خروج از آن به خوبی گرفت تا نه تنها متحمل ضرر در این بازار نشد؛ بلکه بتوان در بازار بورس و سرمایه دست به سودآوری های بسیار زیادی زد.