تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

اینفوگرافیک شاخص های فاندامنتال

شاخص شبکه های اجتماعی در تحلیل فاندامنتال ارز های دیجیتال

پس اصلاح عمیق بازار ارز های دیجیتال در June سال 2021 ، یک آلت سیزن بسیار شگفت انگیزی ایجاد شد و بعضی از آلت کوین ها تا 300 درصد هم رشد کردند. در این بین یکی از مهم ترین عوامل فاندامنتال ، شاخص شبکه های اجتماعی است که نقش زیادی را در افزایش قیمت برخی از آلت کوین ها و رسیدن آن ها به سقف قیمت جدید ایفا کرد. در این مقاله و ویدیو ، به طور کامل این شاخص را با کمک وب سایت Santiment تحلیل خواهیم کرد.

شاخص های مرتبط با شبکه های اجتماعی

یکی از مهم ترین شاخص هایی که در تحلیل فاندامنتال استفاده میشود ، شاخص های مرتبط با شبکه های اجتماعی است. با توجه به اینکه در کشور های توسعه یافته ، شبکه های اجتماعی نقش پررنگی در روابط بین مردم ایفا میکنند ، با بررسی شبکه های اجتماعی ، میتوان به جهت غالب افکار جامعه را پی برد. به طور کلی این موضوع را بررسی میکنیم که: مردم کدام ارز دیجیتال را مورد توجه قرار داده اند و احتمالا آن را خریداری میکنند؟

برای استفاده از این مورد ، میتوان از چند شاخص در وب سایت Santiment استفاده کرد:

• شاخص Social Volume
• شاخص Social Dominance

تاثیر فاکتور های فاندامنتال قطعی نیست!

مانند بقیه مقالات و ویدیو هایی که در رابطه با تحلیل های فاندامنتال ضبط شده است ، بهترین پیشنهاد این است که از این تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ شاخص ها به عنوان یک عامل کمک کننده فاندامنتالی در کنار بقیه فاکتور های فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید.

شاخص Social Volume

میزان منشن شدن (در مورد یک موضوع صحبت شدن) یک ارز دیجیتال را در بیش از 1000 کانال در شبکه های اجتماعی توییتر ، ردیت ، تلگرام ، دیسکورد ، وب سایت Bitcoin Talk بررسی میکند.

شاخص Social Dominance

درصد منشن شدن (در یک موضوع صحبت شدن) یک ارز دیجیتال را نسبت به کل موارد جمع آوری شده از کانال های مختلف در شبکه های اجتماعی را نشان میدهد.

ویژگی مهم در بحث Social Volume

یک ویژگی جالب در مورد شاخص Social Volume: با استفاده از ویژگی میتواند یک یا چند واژه خاص را در بین تمامی اطلاعات جمع آوری شده از شبکه های اجتماعی مختلف جست و جو کنید.

به طور مثال برای آنکه در مورد دیدگاه مردم در مورد کف بودن و ارزان بودن یک ارز دیجیتال مطلع شویم ، میتوانیم عبارت زیر را جست و جو کنیم:

Buy OR bout OR bottom OR bottomed OR dips OR dip

و برای اینکه از گران بودن یا رسیدن به سقف قیمتی یک ارز دیجیتال مطلع شویم ، میتوانیم عبارت زیر را جست و جو کنیم:

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به معنی بررسی داده های مرتبط با یک رمزارز برای آگاهی از ارزش واقعی آن می باشد. این تحلیل علاوه بر رمزارزها برای بسیاری از دارایی ها مانند ارزهای رایج و سهام شرکت ها نیز استفاده می شود و به سرمایه گذاران کمک خواهد کرد با توجه به ارزش واقعی این دارایی ها برای خرید آن ها تصمیم گیری کنند.

با توجه به اهمیت ارزش ذاتی یک رمزارز، بیت نوین قصد دارد به بررسی تحلیل بنیادی و نحوه استفاده از آن برای تصمیم گیری برای خرید، فروش و یا سرمایه گذاری بر روی دارایی های دیجیتال بپردازد.

شما عزیزان می توانید در صرافی آنلاین بیت نوین اقدام به خرید و فروش انواع ارز دیجیتال نمایید.

برای خرید ارز دیجیتال همین حالا به اقدام نمایید.

خرید بیت کوین و خرید شیبا تنها دو مورد از ارز هایی است که شما تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ در بیت نوین می توانید اقدام به خرید و فروش نمایید.

تحلیل فاندامنتال چیست

تحلیل فاندامنتال که در انگلیسی به صورت fundamental analysis نوشته می شود نوعی آنالیز داده است که با استفاده از آن می توان به صورت اصولی به ارزش یک دارایی پی برد. کلمه analysis به معنی تحلیل و کلمه fundamental به معنی اصولی یا بنیادی است و برای همین است که گاهی در ترجمه فارسی آن از عبارت تحلیل بنیادی استفاده می شود.

ما در ادامه خواهیم گفت که اهمیت تحلیل فاندامنتال چیست اما قبل از آن باز هم تاکید می کنیم که این استراتژی برای پی بردن به قیمت واقعی انواع دارایی ها مانند سهام شرکت ها ، دلار ، یورو و حتی ریال و دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین – اتریوم – دوج کوین – ارز سولانا و سایر رمز ارزها استفاده می شود.

اهمیت تحلیل بنیادی چیست

بازار خرید و تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ فروش رمزارزها همواره با نوسان روبرو است و فعالیت به عنوان یک تریدر در این بازار نیاز به مهارت دارد. برای همین به عنوان یک سرمایه گذار باید استراتژی مناسبی برای فهم درست بازار و آگاهی از نحوه خرید رمزارزها انتخاب کنید.

اهمیت تحلیل فاندامنتال در این است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند متوجه شوند یک رمز ارز دارد با قیمت واقعی خود به فروش می رسد یا قیمت آن در بازار غیر واقعی و کمتر با بیشتر از ارزش ذاتی آن است.

نکته مهم: یک سرمایه گذار برای موفقیت در کنار تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید تسلط کافی به تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال داشته باشد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چیست

برای این که به خوبی متوجه شوید تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست در زیربخش های بعد به طور خلاصه اشاره ای به این دو استراتژی خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال

بسیاری از تریدرها از شاخص ها و اندیکاتورهای مشابهی که در فارکس و بازار بورس و بورس کالا استفاده می شوند برای تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال استفاده می کنند.

این شاخص ها و اندیکاتورها می توانند به تریدرها کمک کنند بدون توجه به نوع دارایی آینده آن را در بازار پیش بینی کنند. برای همین امکان استفاده از آن ها در بازار رمزارزها بدون توجه به نوع رمزارز (نوع توکن یا کوین) وجود دارد و یک سرمایه گذار می تواند با استفاده از روش هایی که در سایر بازارهای مالی مانند فارکس یا بازار سهام مورد استفاده قرار تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ می گیرد موفق به کسب تجربه در زمینه تحلیل تکنیکال شود.

شاخص FCAS چیست؟ مفهوم و کاربرد شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

شاخص FCAS مخفف F undamental C rypto A sset S core به معنی امتیاز بنیادین دارایی دیجیتال می باشد. در این مقاله شما را با تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ مفهوم و کاربرد شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

شاخص FCAS چیست؟

مخفف Fundamental Crypto Asset Score به معنی امتیاز بنیادین دارایی دیجیتال می باشد.

درجه‌ بندی‌ های شاخص FCAS اعدادی بین صفر تا هزار هستند. عدد بدترین و عدد 1000 نشان دهنده عالی‌ ترین عملکرد یک ارز دیجیتال است.

این امتیاز از بررسی اصول اولیه چرخه فعالیت یک پروژه حاصل می‌شود و وضعیت یک ارز دیجیتال را از نظر فاندامنتال نشان می‌دهد.

نمودار امتیاز FCAS شامل یک سری اطلاعات است که ما در ادامه این اطلاعات را شرح خواهیم داد و راهنمایی برای خواندن این نمودار ارائه می کنیم.

این اطلاعات شامل مباحثی همچون امتیاز FCAS حال حاضر ارز، رتبه رمز ارز، مکان قرار گیری رمز ارز در میان سایر رقبا و تغییرات 7 روز اخیر آن می باشد که در زیر همه آن ها توضیح داده شده است.

امتیاز FCAS چگونه بدست می آید؟

امتیاز FCAS با استفاده از هزاران متغیر مختلف، پیرامون 3 الگوریتم اصلی بدست می آید که این سه الگوریتم در ادامه توضیح داده شده اند.

1. فعالیت کاربر

فعالیت کاربر (User Activity) یک اندازه گیری کلی از همه رفتارهای مشتری در خصوص یک پروژه خاص است که شامل فاکتورهای میزان کاربردی بودن پروژه و فعالیت شبکه می شود.

این امتیاز بر اساس آنالیز میزان فعالیت ها در شبکه بلاکچین رمز ارز مورد نظر و برچسب گذاری آدرس های کیف پول است که باعث می شود تا اطلاعاتی مثل تعداد کاربران، مبادلات، قراردادها و… بدست آید.

2. رفتار توسعه دهنده

رفتار توسعه دهنده (Developer Behavior) نشان دهنده میزان پویایی و کارایی توسعه دهندگان پروژه بلاکچین و ارز دیجیتال است که بر اساس سه پارامتر تغییرات کد، بهبودهای کد و میزان مشارکت توسعه دهندگان می شود.

این واحد سنجش از میزان ارتباطات توسعه دهندگان و برنامه نویسان پروژه بدست آمده و حاصل بکارگیری ده ها متغیر مختلف می باشد.

3. رشد بازار

رشد بازار (Market Maturity) آخرین پارامتر اصلی در تعیین امتیاز FCAS می باشد که خود شامل فاکتورهایی همچون میزان ریسک و چرخه تامین اعتبار پروژه می شود.

در حقیقت این معیار نشان دهنده این است که ارز رمزپایه مورد نظر ما در شرایط مختلف بازار چه رفتاری را از خود نشان داده و آیا توانسته پس از نوسانات مختلف دوباره خود را بازسازی کند یا خیر.

نمایش شاخص امتیاز ارز در مارکت کپ

برای یافتن این معیار و نمایش میزان امتیاز یک ارز، شما می توانید به وب سایت رسمی Coinmarketcap.com مراجعه کرده و از لیست رمز ارزهای نمایش داده شده، روی نام یکی از آن ها کلیک کنید.

در صفحه باز شده که اطلاعاتی از قبیل قیمت و نمودار تغییرات نمایش داده شده است، در منوی پایین صفحه گزینه “تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ Rating” را انتخاب کنید تا امتیاز آن برای شما نمایش داده شود.

پس از انتخاب این گزینه، در قسمت پایین صفحه دو نمودار برای شما نمایش داده می شود.

که نمودار اول، در حقیقت نشان دهنده مقدار FCAS و پارامترهای مختلف در حال حاضر است.

تحلیل فاندامنتال: بررسی بنیادی ارزهای دیجیتال

هنگامی که صحبت از معامله می شود (چه با ارزهای یک قرن قبل چه رمز ارزهای پایه و نوپا) هیچ علم دقیقی در این مورد دخیل نیست یا حتی اگر وجود داشته باشد سرمایه داران برتر اطمینان می دهند که این راز نهفته باقی می ماند. در عوض ما مجموعه ای از روش ها و ابزارها را داریم که توسط معامله گران به کار برده می شود. این روش ها و ابزارها به دو دسته ی تحلیل تکنیکال و بنیادی یا فاندامنتال تقسیم می شوند که در مقاله فوق به تحلیل فاندامنتال خواهیم پرداخت.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال که تجزیه و تحلیل بنیادی نیز نامیده می شود روشی است که برای تعیین ارزش ذاتی دارایی ها یا مشاغل توسط معامله گران و سرمایه گذاران به کار برده می شود. آنها پس از مطالعه دقیق عوامل داخلی و خارجی مشخص می کنند که دارایی مشاغل تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ مورد نظر بیش از حد ارزش گذاری شده یا ارزش کمی به آنها داده شده است. نتیجه ای که آنها کسب می کنند می تواند به تدوین بهتر استراتژی کمک کند که بازده مناسبی داشته باشد.

به عنوان مثال اگر قصد سرمایه گذاری در شرکتی را داشته باشید ابتدا می توانید مواردی مانند درآمد شرکت، ترازنامه، صورت های مالی و جریان نقدینگی آن را مطالعه کنید تا از سلامت مالی آن مطمئن شوید. سپس به بررسی حوزه فعالیت، بازار یا صنعتی را که در آن فعالیت می کند می پردازید و اینکه رقبا چه کسانی هستند؟ این شرکت چه جمعیتی را هدف قرار می دهد؟ آیا قصد گسترش دامنه خود را دارد؟

هدف نهایی از این نوع تحلیل ایجاد قیمت مورد انتظار سهم و مقایسه آن با قیمت فعلی است. اگر این قیمت از قیمت فعلی بیشتر باشد به این نتیجه می رسید که ارزش آن کم است و اگر از قیمت فعلی باشد می توانید نتیجه بگیرید که بیش از حد ارزش گذاری شده است. با استفاده از داده های تجزیه و تحلیل در نهایت می توان در مورد خرید یا فروش سهام شرکت مورد نظر تصمیم آگاهانه گرفت. تحلیلگران بنیادی عموما به معیارهای تجاری نگاه می کنند تا دریابند که ارزش واقعی آن چیست.

تحلیل فاندامنتال و رمز ارزها

سرمایه گذاران با اهداف مشخص به بازار ارز دیجیتال وارد می شوند که ممکن است بلند مدت، کوتاه مدت و یا میان مدت باشد. در سرمایه گذاری ها کوتاه مدت با تحلیل تکنیکال می توان سود خوبی کسب کرد اما برای سرمایه گذاری های بلند مدت شما نیازمند تحلیل فاندامنتال نیز می باشید. معیارهای تحلیل فاندامنتال در بازارهای دیگر در ارزهای رمزنگاری شده واقعا کاربردی نیستند. در بخش زیر تعدادی شاخص که توسط معامله گران رمز ارزها استفاده می شود برای شما آورده شده است.

نسبت ارزش شبکه به معاملات (NVT)

NVT که اغلب به عنوان معادل P/E در بازارهای ارزهای رمزنگاری شده تلقی می شود، به سرعت در حال تبدیل شدن به جزء اصلی ارزهای رمزنگاری شده است که می توان آن را به صورت زیر محاسبه کرد:

ارزش شبکه/ حجم معاملات روزانه

این نسبت سعی می کند ارزش یک شبکه معین را بر اساس ارزش معاملاتی که پردازش می کند تفسیر کند. برای مثال فرض کنید دو سکه دارید: سکه A و سکه B. هر دوی این سکه ها دارای سرمایه بازار یک میلیون دلار هستند با این حال حجم معاملات روزانه سکه A به ارزش پنجاه هزار دلار است در حالی که ارزش سکه B ده هزار دلار است. نسبت فوق برای سکه A، 20 و برای سکه B، 100 دلار است.

به طور کلی دارایی هایی که از NVT پایین تری برخوردارند کم ارزش تر در نظر گرفته می شوند، در حالیکه دارایی هایی با NVT بالاتر ممکن است بیش از حد ارزش گذاری شوند.

آدرس های فعال (Active addresses)

برخی از سرمایه گذاران در جستجوی آدرس های فعال در شبکه هستند تا میزان استفاده آنها را بسنجند. آدرس ها اگر چه به عنوان یک شاخص مستقل قابل اعتماد نیستند اما می توانند اطلاعات مربوط به فعالیت شبکه را آشکار کنند. معامله گران ممکن این امر را در ارزش گذاری واقعی خود از یک دارایی دیجیتال معین در نظر بگیرند.

نسبت قیمت به استخراج رمز ارز

نسبت قیمت به استخراج، معیاری است برای ارزش گذاری سکه های اثبات کاری که توسط ماینرها استخراج می شوند و هزینه های برق و سخت افزاری مربوط به این امر را در نظر می گیرد و طبق فرمول زیر در نظر گرفته می شود:

قیمت/ هزینه بازار سکه برای استخراج سکه

این نسبت می تواند اطلاعات زیادی را در مورد وضعیت فعلی یک بلاکچین نشان دهد و اشاره می کند که هزینه استخراج یک رمز ارز برای مثال اگر ده هزار دلار باشد ماینرها معمولا ده هزار دلار برای تولید واحد جدید هزینه می کنند. تصور کنید دو سکه دارید. سکه A با ارزش 5000 تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ دلار و سکه B با ارزش 20000 دلار معامله می شود و هر دو دارای هزینه استخراج 10000 دلار هستند. نسبت قیمت به استخراج برای سرکه A، 0.5 و برای سکه B، 2 است. از آنجایی که نسبت فوق برای سکه A زیر 1 است نشان می دهد که ماینرها از استخراج سکه A ضرر می کنند و استخراج سکه B سودآورتر است.

در اثربخشی این شاخص بحث هایی وجود دارد اما به معامله گران ایده هایی می دهد که می توانند ارزیابی کلی خود را از یک دارایی دیجیتال در نظر بگیرند.

مارکت کپ

مارکت کپ یا ارزش کل بازار که مقدار آن برای هر ارز رمزنگاری شده متفاوت است با فرمول زیر محاسبه می شود:

ارزش کل بازار= قیمت 1 واحد از آن سکه × تعداد کل سکه های در گردش

لازم است بدانید که قیمت یک ارز نشان دهنده ارزش آن در بازار نیست در حالی که مارکت کپ یکی از پارامترهای ارزش گذاری و قیمت یک رمز است و شامل کل سرمایه موجود ارز رمز نگاری شده در بازار است. به طور کلی مارکت کپ یک دارایی بر میزان ریسک آن تاثیر دارد و بالا بودن این میزان، ریسک سرمایه گذاری در آن را کاهش می دهد.

نمره اساسی ارز رمزنگاری شده (FCAS)

FCAS مخفف عبارت Fundamental crypto asset score است و بیانگر امتیاز پروژه ها از نظر فاندامنتال است. این امتیاز دهی که بر اساس فعالیت کاربران و عملکرد برنامه نویسان آن پروژه انجام می شود، بازه ای بین 0 تا 1000 را در نظر گرفته و به این صورت تقسیم بندی می شود:

فاندامنتال چیست؟

فاندامنتال در بازار بورس در واقع نشان دهنده قدرت و ارزش هر یک از شرکت های حاضر در این بازار می باشد. فاندامنتال که به تحلیل بنیادی نیز شناخته می شود، روشی می باشد که با استفاده از دانش مالی، حسابداری و اقتصادی ارزش ذاتی سهام یک شرکت را جز به جز مورد بررسی قرار می دهد.

همانطور که مشخص شد، فاندامنتال بسیار کاربردی و مهم بوده چرا که در نهایت از طریق این تحلیل می‌توان داده های مالی، اطلاعات شرکت، دارایی ها و بدهی، شرایط اقتصادی و سیاسی تاثیر گذار بر سهم و ارزش ذاتی سهام یک شرکت را تعیین کرده و ارزنده بودن سهام را نسبت به قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود مشخص کرد.

هدف اصلی فرآیند تحلیل فاندامنتال چیست؟

می توان گفت که هدف اصلی فاندامنتال رسیدن به قیمتی است که تریدر بتواند آن را با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند و به این موضوع برسد که آیا اوراق بهادار کمتر از مقدار منصفانه ارزش‌گذاری شده یا بیشتر

شاخص های مورد استفاده در فاندامنتال

سود هر سهم EPS

سود هر سهم Earnings Per Share بخشی از سود شرکت است که به هر سهم از سهام آن اختصاص می‌یابد. سود هر سهم اساساً سود خالص و بر پایه هر سهم است. رشد EPS نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران است.

زیرا به این معنی است که سهام آن‌ها احتمالاً ارزش بیشتری دارد. سود هر سهم یک شرکت با تقسیم سود کل آن بر تعداد سهام در دست سهامداران محاسبه می‌شود.

نسبت قیمت به درآمد P/E

نسبت قیمت به درآمد Price–Earnings Ration رابطه بین قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن را اندازه‌گیری می‌کند. این پارامتر به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که تعیین کنند سهام مورد نظر نسبت به سایر سهام‌های همان بخش کم‌ارزش‌تر است یا بیش‌ارزش‌گذاری شده است.

از آنجا که نسبت P/E نشان می‌دهد بازار براساس درآمد گذشته یا آینده خود، حاضر است امروز چه چیزی را پرداخت کند، سرمایه‌گذاران به سادگی نسبت P/E سهام را با سایر رقبا و استانداردهای صنعت مقایسه می‌کنند. نسبت P/E کم به معنای پایین بودن قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد آن است که برای سرمایه‌گذاران مطلوب است.

رشد درآمد برآورده شده PEG در تحلیل فاندامنتال

رشد درآمد برآورد شده Price/Earnings to Growth Ratio یا نسبت PEG با پیش‌بینی نرخ رشد سود یک‌ساله سهام این نقص را جبران می‌کند. تحلیلگران می‌توانند با نگاهی به نرخ رشد گذشته شرکت‌، نرخ رشد آینده آن را تخمین بزنند.

این پارامتر در تحلیل فاندامنتال یک تصویر کامل‌تر از ارزیابی سهام را ارائه می‌دهد. برای محاسبه رشد درآمد پیش‌بینی شده، نسبت P/E را بر نرخ رشد دوازده‌ ماهه شرکت تقسیم می‌کنند. درصد نرخ رشد در محاسبه حذف می‌شود.

جریان نقدی آزاد FCF

جریان نقدی آزاد Free Cash Flow وجه نقدی است که پس از پرداخت هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای توسط شرکت باقی مانده است. پول نقد برای تأمین هزینه‌های جاری و بهبود تجارت مهم است.

شرکت‌هایی که جریان نقدی آزاد بالایی دارند، می‌توانند ارزش سهام را بهبود بخشند، نوآوری‌های لازم را تأمین مالی کنند و بهتر از همتایان خود از رکود جان سالم به در برند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران FCF را به عنوان یک شاخص بنیادی در نظر می‌گیرند، زیرا این شاخص در فاندامنتال نشان می‌دهد که آیا یک شرکت بعد از عملیات مالی و هزینه‌های سرمایه‌ای هنوز هم پول کافی برای پاداش به سهامداران خود از طریق سود سهام دارد یا خیر

نسبت قیمت به ارزش دفتری P/B

مفهوم این موضوع یعنی اینکه نسبت قیمت به ارزش دفتری Price-to-Book Ratio یا نسبت P/B یک شاخص تحلیل فاندامنتال است که ارزش دفتری سهام را با ارزش بازار آن مقایسه می‌کند.

نسبت P/B با نشان دادن تفاوت بین ارزش بازار سهام و ارزشی که شرکت در دفاتر مالی خود بیان کرده است، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تعیین کنند قیمت سهام نسبت به ارزش دفتری آن کمتر است یا بیش‌ارزش‌گذاری شده است.

این محاسبه با تقسیم قیمت بسته شدن سهام بر ارزش دفتری هر سهم که در گزارش سالانه شرکت ذکر شده است، محاسبه می‌شود.

با این حال، نسبت قیمت به ارزش دفتری یک شرکت خاص به خودی خود مفید نیست. یک سرمایه‌گذار باید نسبت P/B شرکت را با شرکت‌های دیگر در همان بخش یا صنعت مقایسه کند. فقط در این صورت است که مشخص می‌شود کدام شرکت ممکن است نسبت به دیگران کم‌ارزش‌تر یا باارزش‌تر باشد.

بازده حقوق صاحبان سهام ROE در تحلیل فاندامنتال

بازده حقوق صاحبان سهام Return on Equity نسبت سودآوری است که نشان دهنده نرخ بازدهی است که یک سهامدار برای بخشی از سرمایه خود در آن شرکت دریافت می‌کند.

این شاخص ارزیابی می‌کند که یک شرکت چه اندازه بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذاری سهامداران خود دارد.

از آنجا که سود محرک واقعی قیمت سهام است، جدا کردن سود حاصل از حقوق صاحبان سهام در واقع یک شاخص خوب از سلامت مالی یک شرکت و ارزش منصفانه سهام آن است. بازده حقوق صاحبان سهام را می‌توان با تقسیم درآمد خالص بر ارزش سهام متوسط ​​سهامداران محاسبه کرد.

نسبت قیمت به ارزش دفتری P/B

این شاخص بیان می‌کند که شرکت چه بخشی از درآمد خالصش را به سهامداران خود باز می‌گرداند، همچنین چقدر برای رشد، ذخیره نقدینگی و بازپرداخت بدهی اختصاص می‌دهد. DPR با تقسیم مبلغ کل سود سهام بر درآمد خالص شرکت در همان دوره و معمولاً به صورت درصد سالانه محاسبه می‌شود.

نسبت قیمت به فروش P/S

در واقع نسبت قیمت به فروش Price-to-Sales Ratio یا نسبت P/S یک شاخص تحلیل بنیادی است که می‌تواند در کنار استفاده از سرمایه بازار و درآمد شرکت به تعیین ارزش منصفانه سهام کمک کند.

این پارامتر نشان می‌دهد که بازار میزان فروش شرکت را چقدر ارزش‌گذاری می‌کند و می‌تواند در ارزیابی رشد سهام که هنوز سود کسب نکرده‌اند یا به دلیل عقب افتادگی موقتی مطابق انتظار عمل نکرده‌اند، موثر باشد.

مقدار P/S با تقسیم فروش هر سهم به ارزش بازار هر سهم محاسبه می‌شود. سرمایه‌گذاران نسبت P/S کم را نشانه خوبی می‌دانند. این شاخص در مقایسه شرکت با شرکت‌های همان بخش یا صنعت نیز مفید است.

نسبت بازده سود سهام در فاندامنتال

نسبت بازده سود تقسیمی Dividend Yield Ratio مبلغ پرداختی شرکت برای سود سهام نسبت به قیمت آن را مشخص می‌کند. این شاخص برآوردی از بازده سود سهام سرمایه‌گذاری است.

با فرض اینکه تغییری در سود سهام وجود نداشته باشد، بازده رابطه معکوس با قیمت سهام دارد، یعنی بازده با کاهش قیمت سهام افزایش می‌یابد و بالعکس.

این مورد برای سرمایه‌گذاران مهم است، زیرا به آن‌ها می‌گوید که از هر تومان که در سهام شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند چه میزان سود می‌گیرند. نسبت بازده سود به صورت درصد بیان می‌شود و با تقسیم سود سالانه هر سهم بر قیمت فعلی سهام به دست می‌آید.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام D/E

مفهوم این موضوع در فاندامنتال در واقع نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام Debt-to-Equity Ratio یا نسبت D/E رابطه بین سرمایه وام گرفته شده یک شرکت و سرمایه تأمین شده توسط سهامداران را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از این شاخص برای تعیین نحوه تأمین مالی شرکت از دارایی‌های خود استفاده کنند.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا اهرم مالی شرکت را ارزیابی کنند و نشان می‌دهد که در صورت مواجهه با مشکلات مالی، سهام سهامدار چه مقدار می‌تواند تعهدات خود را نسبت به طلبکاران انجام دهد.

اینفوگرافیک شاخص های فاندامنتال

مزایای تحلیل فاندامنتال

• افزایش فهم جامعه درمورد تجارت
• به تشخیص درست شرکت های نشانگر ارزش خود کمک می کند.
• در جهت سرمایه گذاری های بلند مدت بر روندهای بسیار بلند مدت به خوبی عمل می‌کند.
• حسابداری دقیق و تحلیل صورت های مالی کمک می‌کند اندازه گیری همه چیز در تحلیل بنیادی بهتر انجام شود.
• سرمایه گذار پس از تحلیل و تحقیق با عوامل کلیدی سودرسان و درآمدزا که در یک شرکت پنهان است آشنا می‌شود.
• در تحلیل بنیادی می‌توانید خطای بازار را بشناسید و سهامی را شناسایی کنید که پایین‌تر از ارزش ذاتی درحال معامله است.
• تمام روش‌هایی که در فاندامنتال استفاده می‌شود براساس داده‌های مالی صورت می‌گیرد، به همین دلیل تعصب شخص در آن دخیل نیست.
• ارزش دارایی به صورت سیستماتیک محاسبه می‌شود و ارزش بطور دقیق مشخص می‌شود و درنتیجه برای خرید یا فروش، تصمیمات دقیق‌تری ارائه می‌شود.
• سرمایه گذاران که صنایع و شرکت های مناسبی را انتخاب می‌کنند می‌توانند با تشخیص و پیش بینی روندهای بلند مدت مصرفی اقتصادی، با استفاده از تحلیل بنیادی سود بدست آورند.

معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟

1. هیچ شاخصی در آن وجود ندارد که به کمک آن بتوان زمان حرکت سهم به سمت ارزش ذاتی را تشخیص داد.
2. نیازمند تحقیق و مطالعه بسیاری است و انجام این تحلیل زمان بر است.
3. انجام تحلیل بنیادی در برخی تحلیل‌ها تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ مانند صنعت و ارزش گذاری صنعت می‌تواند پیچیده باشد و نیازمند صرف کار و زمان زیادی است.
4. عواملی مانند تغییرات سیاسی، رکودهای غیرمنتظره اقتصادی یا تغییر قانون گذاری می‌تواند باعث ایجاد مشکل در تحلیل بنیادی شود.
5. از آنجا که تحلیل بنیادی دیدگاه بسیار بلند مدت از بازار را در بر می‌گیرد، نتایج یافته‌ها برای تصمیمات سریع مناسب نیستند. برای معامله‌گرانی که به دنبال ایجاد یک روش برای ورود و خروج از سهم در کوتاه‌مدت هستند، ممکن است روش تحلیل تکنیکال مناسب‌تر باشد.
6. تجزیه و تحلیل بنیادین یک رویکرد بسیار جامع است که نیاز به دانش عمیق حسابداری، امور مالی و اقتصاد دارد. برای مثال، تحلیل فاندامنتال به توانایی خواندن اظهارنامه‌های مالی، درک عوامل اقتصاد کلان، و دانش تکنیک‌های ارزش‌گذاری نیاز دارد.

2 اصل طلایی در تحلیل فاندامنتال

اصل اول

همه چیز در قیمت نهفته است یعنی تمامی اطلاعات مورد نیاز در نمودار قیمت وجود دارد.

اصل دوم

اصل استقرای ریاضی است یعنی هر رخدادی که قبلا بارها و بارها اتفاق افتاده و عینا تکرار شده است احتمال اینکه از این به بعد نیز رخ بدهد وجود خواهد داشت.

سهم بنیادی چیست؟

سهمی است که قیمت بازاری آن کمتر از ارزش ذاتی آن است. در سهم بنیادی، اتفاقاتی رخ می‌دهد که سودآوری شرکت را زیاد می‌کند.

فروش و درآمد خوبی دارد.

فروش شرکت همواره در حال اضافه شدن است.

شرکت به‌طور مرتب، گزارشات ماهانه، فصلی و سالانه را منتشر می‌کند.

و همچنین خبرهای خوبی از شرکت منتشر می‌شود. ( شرکت دارای برنامه توسعه و گسترش است. )

با توجه به مواردی که ذکر شد به سهمی که سودآوری خوبی دارد، بنیادی گفته می شود.

ارزش ذاتی چیست؟

از اطلاعات و داده های اصلی تحلیل بنیادی این است که قیمت فعلی سهام یک شرکت بطور معمول ارزش شرکت را که توسط داده های موجود در دسترس تریدرها می باشد را انعکاس نمی دهد.

یکی دیگر از داده هایی که وجود دارد این است که احتمال زیاد، ارزش منعکس شده از داده‌های بنیادی شرکت به ارزش واقعی سهام نزدیک‌تر است.

تحلیلگران اغلب در تحلیل فاندامنتال از این مقدار واقعی فرضی به عنوان ارزش ذاتی یاد می‌کنند. با این وجود، باید توجه داشت که این کاربرد عبارت ذاتی معنای متفاوتی در ارزیابی سهام نسبت به معنای آن در سایر زمینه‌ها مانند معاملات اختیارات دارد.

در قیمت‌گذاری اختیار معامله از محاسبه استاندارد برای ارزش ذاتی استفاده می‌شود. تحلیلگران از مدل‌های پیچیده مختلفی برای رسیدن به ارزش ذاتی یک سهم استفاده می‌کنند. برای رسیدن به ارزش ذاتی سهام یک فرمول واحد و به طور کلی پذیرفته شده وجود ندارد.

ضرورت استفاده از تحلیل فاندامنتال

درک تحلیل فاندامنتال برای تعیین ارزش‌گذاری صحیح سهام در بازار ضروری است. تحلیلگران معمولاً عوامل کلان و خرد را برای شناسایی سهام‌هایی که با قیمت‌های بالاتر و پایین‌تر از ارزش واقعی معامله می‌شوند، بررسی می‌کنند.

اگر یک سهام به درستی قیمت‌گذاری نشود، می‌تواند ارزش پولی بیشتری داشته باشد و سود بالاتری کسب کند. این امر به ویژه در مواردی که ارزش سهام زیر قیمت منصفانه ارزش‌گذاری شده باشد، صادق است.

تحلیلگران تصویر کلان را می‌بینند و وقتی صحبت از تحلیل فاندامنتال می‌شود، به جزئیات می‌پردازند. آن‌ها علاقه دارند وضعیت اقتصاد را به طور کلی ارزیابی کنند و سپس به بررسی صنعت خاص مربوط به سهام بپردازند.

آشنایی با تحلیل فاندامنتال کمی و کیفی

عوامل زیادی در بنیادهایی که باید تحلیل شود، نقش دارند. در واقع تحلیل فاندامنتال می‌تواند به معنای هر چیزی باشد که مربوط به شرایط اقتصادی پیرامون یک شرکت است.

بدیهی است که اعدادی مانند درآمد و سود نیز شامل این بنیادها می‌شوند. همچنین عواملی از سهم بازار یک شرکت تا کیفیت مدیریت نیز بنیادهای یک سهم هستند. عوامل بنیادی مختلف را می‌توان به دو دسته تقسیم کرد: کمی و کیفی

تحلیل فاندامنتال کمی

Quantitative Fundamental Analysi مربوط به اطلاعاتی است که می‌توان آن‌ها را در قالب اعداد و مقادیر کمی بیان کرد. بنیادهای کمی ویژگی‌های قابل اندازه‌گیری یک کسب و کار هستند. به همین دلیل، بزرگترین منبع داده‌های کمی صورت‌های مالی است. درآمد، سود، دارایی و موارد دیگر را می‌توان با دقت زیادی اندازه‌گیری کرد.

صورت‌ مالی واسطه‌ای است که توسط آن شرکت اطلاعات مربوط به عملکرد مالی خود را افشا می‌کند. تحلیلگران بنیادی از اطلاعات کمی صورت‌های مالی برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. سه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ صورت مهم مالی عبارتند از: صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد. پارامترهای مهم تحلیل فاندامنتال کمی را در ادامه معرفی خواهیم کرد.

تحلیل فاندامنتال کیفی

تحلیل فاندامنتال کیفی Qualitative Fundamental Analysisمربوط به ماهیت یا استانداردها است و عددی نیست. بنیادهای کیفی کمتر ملموس هستند. این تحلیل بنیادی ممکن است شامل کیفیت مدیران کلیدی یک شرکت، شناسایی نام تجاری، حق ثبت اختراع، فناوری انحصاری آن و… باشد.

سوالات متداول

در لغت به معنای بنیادی، اساسی می باشد و در علم اقتصاد تحلیلی است که با بررسی نیروهای اقتصادی، اجتماعی، و سیاسی که بر عرضه و تقاضای یک دارایی اثر می گذارد به تحلیل بازار می پردازد.

با وجود اینکه برخی معتقدند سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بسیار شبیه به بازار بورس و سهام است، باید دانست که بکارگیری تحلیل فاندامنتال در این دو بازار از جهات مختلف، تفاوت‌های اساسی با یکدیگر دارد.
وقتی در مورد بورس صحبت می‌کنیم شما روی سهم‌های یک شرکت واقعی سرمایه‌گذاری می‌کنید که در آمد سه ماهه ، بازده و سودش را به عنوان شاخص‌های رشد شرکت گزارش می‌دهد.
این می‌تواند برای یک سرمایه‌گذار شاخص خوبی از این باشد که افزایش قیمت در آینده به چه عواملی بستگی دارد و وضعیت سهام آنها در آینده چگونه خواهد بود. بنابراین تحلیل فاندامنتال در بازار بورس شامل بررسی گزارش درآمد، عملکرد شرکت، هیئت مدیره و … می‌شود، در صورتی که همانطور که در ادامه خواهید دید، عوامل مورد بررسی در این تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال کاملا متفاوت است.