اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن

نمونه ای از واگرایی نزولی در نمودار اتریوم

آشنایی با اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال

اندیکاتورها به‌عنوان یکی از ابزارهای کاربردی در بازارهای مالی به شمار می‌آیند که کمک زیادی به معامله‌گران برای انجام معاملات سودمند خواهند کرد. این ابزارها با ارائه‌ی سیگنال‌های دقیق ورود و خروج، به افراد کمک می‌کنند تا تصمیمات بهتر و منطقی‌تری نسبت به سهام مورد نظرشان داشته باشند. با یادگیری کامل و دقیق اندیکاتورها می‌توانید اشتباهات معاملاتی خود را به صفر برسانید. به همین منظور، لازم است تا با مهم‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، کاربرد و ویژگی‌های آن‌ها آشنا شوید. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به بررسی اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال و نحوه‌ی دریافت سیگنال از آن صحبت خواهیم کرد.

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال مخفف شده‌ی عبارت Moving Average Convergence Divergence به معنی همگرایی (Convergence) و واگرایی (Divergence) میانگین‌های متحرک می‌باشد. این اندیکاتور نوعی از اسیلاتورها می‌باشد و به تحیل‌گران کمک می‌کند تا با استفاده از ۳ میانگین متحرک ۹، ۱۲ و ۲۶ روزه، میزان قدرت، جهت و شتاب یک روند صعودی را تعیین نمایند. اندیکاتور مکدی مربوط به تعقیب روند و مقدار حرکت می‌باشد و بالا بودن آن نشان‌‌دهنده‌ی روند صعودی و قوی است و پایین بودنش به معنای روند نزولی و قوی می‌باشد. این اندیکاتور معمولاً از تفاضل دو میانگین متحرک نمایی (EMA) ۱۲ و ۲۶ بدست می‌آید. دقت داشته باشید که خطوط متقاطع اندیکاتور MACD سیگنال محل خرید و فروش را نشان می‌دهند. این اندیکاتور اغلب طبق قیمت پایانی محاسبه می‌شود و برای هر تایم‌فریمی (از یک دقیقه تا یک ماه) مناسب می‌باشد.

اجزای اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال

اجزای اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی از ۳ جزء اصلی تشکیل شده است که شامل:

• دو خط مکدی (خط آبی)
• خط سیگنال (خط قرمز رنگ)
• میله‌های هیستوگرام (میله‌های سبز و قرمز)

نکته: البته باید توجه داشته باشید که رنگ‌های دو خط MACD، خط سیگنال و همچنین میله‌های هیستوگرام، در نرم‌افزارهای مختلف تحلیل تکنیکال متفاوت هستند و حتی توسط کاربران هم قابل تغییر می‌باشند.

اما نحوه محاسبه هر یک از اجزای اندیکاتور MACD هم به صورت زیر می‌باشد:

• خط MACD = (میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه – میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه)
• خط سیگنال = میانگین متحرک نمایی ۹ روزه خط MACD
• هیستوگرام MACD = (خط سیگنال – خط MACD)

نکاتی در رابطه با هیستوگرام در اندیکاتور MACD

• هیستوگرام مکدی، خط صفر مخصوص به خودش را دارد.
• هرگاه خط MACD بالای خط سیگنال قرار بگیرد، هیستوگرام بالای خط صفر واقع می‌شود.
• هرگاه خط MACD پایین خط سیگنال قرار گیرد، هیستوگرام پایین خط صفر قرار می‌گیرد.
• وقتی که هیستوگرام در بالای خط صفر خودش قرار می‌گیرد اما شروع به کاهش به سمت پایین نماید، یعنی روند صعودی در حال تضعیف است.
• وقتی که هیستوگرام در زیر خط صفر خودش قرار می‌گیرد اما شروع به بالا رفتن به سمت خط صفر نماید، یعنی روند نزولی در حال از دست دادن قدرت خود می‌باشد.
• چنانچه خطوط اندیکاتور MACD در تراز مثبت باشند و خط سریع‌تر در بالای خط کند باشد، هیستوگرام بالای خط صفر قرار خواهد گرفت.
• ارزش واقعی هیستوگرام در اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال زمانی مشخص می‌شود که فاصله‌ی بین دو خط MACD و سیگنال در حال بازتر یا بسته‌تر شدن باشد.
• هر چقدر که میله‌های هیستوگرام درجه‌ی بالاتر و بزرگتری داشته باشند، خریدهای هیجانی بیش‌تر خواهند بود. در نتیجه، باید مراقب خریدهایمان باشیم.
• هر چقدر که نمودار MACD در درجه‌ی پایین‌تر از صفر و منفی قرار داشته باشد، فروش‌های هیجانی بیش‌تری خواهیم داشت و باید در این زمان‌ها از فروش‌های هیجانی اجتناب نماییم؛ چرا که این احتمال وجود دارد که نمودار قیمت تغییر روند دهد.

نحوه استفاده از اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال

برای شروع کار با اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال ابتدا باید وارد نرم افزار معاملاتی خود شده و سپس از قسمت جستجوی نماد در بالای صفحه، نام نماد مورد نظرتان را جست و جو کنید. سپس در قسمت اندیکاتورها، اندیکاتور MACD را جست و جو کرده و بر روی آن کلیک کنید. حال مشاهده می‌کنید که اسیلاتور مکدی در پایین صفحه نمایش داده خواهد شد و می‌توانید از آن استفاده کنید.

قوانین استفاده از اندیکاتور MACD

پیش از کار با اندیکاتور MACD باید به یک سری نکات و قوانین مهم در رابطه با آن توجه فرمایید. قوانین مکدی برای خرید و فروش به شرح ذیل می‌باشد:

قوانین اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال برای خرید:

۱. هیستوگرام MACD باید صعودی باشد.

۲. اسیلاتور MACD می‌بایست در ناحیه‌ی اشباع خرید قرار گرفته باشد.

۳. میانگین متحرک (MA) با دوره‌ی زمانی ۵۰، همواره باید بالاتر از میانگین متحرک با دوره‌ی زمانی ۱۰۰ باشد.

قوانین اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال برای فروش:

۱. هیستوگرام MACD باید نزولی باشد.

۲. اسیلاتور MACD می‌بایست در ناحیه‌ی اشباع فروش قرار گرفته باشد.

۳. میانگین متحرک (MA)، با دوره‌ی زمانی ۵۰، باید پایین‌تر از میانگین متحرک با دوره‌ی زمانی ۱۰۰ باشد.

نحوه دریافت سیگنال از اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال

با استفاه از اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال به‌راحتی می‌توان سیگنال‌های خرید و فروش را دریافت کرد. در ادامه‌ی بخش نحوه‌ی دریافت سیگنال‌ با استفاده از این اندیکاتور پرکاربرد را بیان خواهیم کرد.

دریافت سیگنال خرید از اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال:

• اگر خط MACD از ناحیه زیر صفر، خط سیگنال را از پایین به بالا قطع ‌کند سیگنال خرید صادر می‌شود.
• هرگاه در اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال خط مکدی خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند و میله‌های هیستوگرام از فاز منفی وارد فاز مثبت شوند، سیگنال خرید خواهیم داشت.
• اگر میله‌های هیستوگرام زیر خط صفر قرار داشته باشند و خط سیگنال که با رنگ قرمز نمایش داده می‌شود از میله‌های هیستوگرام خارج شده باشد، سیگنال خرید خواهیم داشت.
• اگر میله‌های هیستوگرام بالای خط صفر قرار داشته باشند و خط سیگنال به داخل میله‌های هیستوگرام وارد شود سیگنال خرید صادر خواهد شد.

دریافت سیگنال فروش از اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال:

• اگر در اندیکاتور MACD خط مکدی در ناحیه‌ی بالای صفر، خط سیگنال را از بالا به پایین قطع کند، سیگنال فروش صادر می‌شود.
• اگر میله‌های هیستوگرام در بالای خط صفر قرار داشته باشد و خط سیگنال از میله‌های هیستوگرام خارج شود سیگنال فروش صادر می‌شود.
• اگر میله‌های هیستوگرام در پایین خط صفر قرار داشته باشند و خط سیگنال در این موقعیت وارد میله‌های هیستوگرام شود، سیگنال فروش صادر می‌شود.

واگرایی بین قیمت و اندیکاتور MACD

واگرایی بین قیمت و اندیکاتور MACD

مشاهده‌ی واگرایی‌ها بین قیمت و اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال یکی از مهم ترین کاربردهای مکدی می‌باشد. در واقع، زمانی که روند قیمتی مخالف با روند اسیلاتور باشد واگرایی رخ می دهد. استفاده از مفهوم واگرایی در اندیکاتورهایی همچون مکدی، راهی برای کمک به تشخیص نوعی وارونگی بین نمودار قیمت و نمودار اندیکاتور می‌باشد. تحلیل‌گران به کمک این سیگنال می‌توانند به شناسایی اولیه‌ی برگشت روند و معکوس شدن آن بپردازند و به سودهای خوبی دست یابند.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش و استخدام چراغ به بررسی یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد به نام اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال و نحوه‌ی سیگنال‌گیری از آن پرداختیم. دقت داشته باشید که استفاده از این اندیکاتور به تنهایی برای تشخیص زمان ورود و خروج، کافی نمی‌باشد. بنابراین سعی کنید تا در کنار یادگیری این اندیکاتور، با دیگر اندیکاتورها و فیلترها و ابزارهای کاربردی تحلیل تکنیکال برای تشخیص پوزیشن مناسب در سهام استفاده نمایید. چراغ ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا بیان و ارائه‌ی نکات و دوره‌های آموزش بورس، شما را برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در این بازار پر تلاطم راهنمایی نماید.

اندیکاتور MACD | معرفی و آموزش استفاده از اندیکاتور مکدی

در بازارهای مالی معامله گران از روش های مختلف برای آنالیز حرکات قیمت استفاده می کنند. از مهمترین این روش ها تحلیل تکنیکال است که در این مدل تجزیه و تحلیل به بررسی نمودار رفتار قیمت در بازه های زمانی مختلف پرداخته می شود. در تحلیل تکنیکال ابزارهای مختلفی برای بررسی روند قیمت در اختیار معامله گر قرار می گیرد و کمک شایانی به انجام معاملات سودمند برای آنها خواهد بود. این شاخص ها سیگنال‌های ورود و خروج مناسب را به افراد نشان داده و به آنها در گرفتن تصمیمات بهتر کمک می کنند. یکی از ابزارهایی که در این روش بسیار مورد استفاده تریدرها قرار می گیرد، اندیکاتور MACD است. در ادامه مقاله زیر برای آشنایی با این شاخص و نحوه استفاده از آن با ما همراه باشید.

اندیکاتور مکدی چیست؟

MACD مخفف عبارت (Moving Average Convergence Divergence) و به معنای همگرایی (Convergence) و واگرایی (Divergence) میانگین متحرک است.

از این اندیکاتور برای تعیین قدرت، جهت و شتاب روند قیمت دارایی ها (اصولا قیمت پایانی) استفاده می‌شود.

فرمول محاسبه این شاخص بر خلاف بسیاری از اندیکاتورها، پیچیده نیست و به روش زیر و با استفاده از میانگین متحرک بدست می آید:

میانگین متحرک نمایی 12 روزه – میانگین متحرک نمایی 26 روزه = MACD

البته بجای تایم فریم روزانه می توان از بازه های ساعتی و هفتگی و ماهانه استفاده کرد. این تنظیمات در نرم افزارهای مورد استفاده قابل اجرا هستند. میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که اهمیت و وزن بیشتری به قیمت های آخر می‌دهد در صورتی که میانگین متحرک ساده (SMA) به همه داده ها در طول تایم فریم های مشخص وزن یکسانی می‌دهد.

هرگاه که مکدی خط سیگنال خود را بشکند و از آن عبور کند (در هر جهتی)، سرعت (شتاب) این شکست ها تعیین کننده سیگنال های تکنیکال هستند. به کمک اندیکاتور MACD، تریدرها قدرت حرکت نزولی و یا صعودی را در بازار حدس می زنند.

تاریخچه اندیکاتور MACD

این اندیکاتور در سال 1979 بوسیله جرالد اپل (Gerald Appel) ارائه شد و هم اکنون یکی از بهترین شاخص‌های تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی مختلف است. در سال 1986 توماس آسپری (Thomas Aspray) که تحلیلگر بازارهای مالی است، بخش هیستوگرام را به این شاخص اضافه کرد. اندیکاتور مکدی به علت سادگی و انعطاف بالای خود مورد توجه فعالان اقتصادی قرار گرفت.

اجزای شاخص مکدی

اندیکاتور MACD شامل 3 بخش اصلی زیر است:

• خط MACD: اختلاف میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه و ۱۲ روزه. میانگین متحرک 26 روزه طولانی و کندتر است و نسبت به تغییر قیمت‌ها واکنشی نشان نمی‌دهد و میانگین متحرک 12 روزه سریع تر و به تغییر قیمت حساستر است.
• خط سیگنال: میانگین متحرک نمایی 9 روزه.
• هیستوگرام: اختلاف فاصله بین خط سیگنال و خط MACD که اصولا توسط نمودار میله‌ای نشان داده می‌شود و سیگنال های خرید و فروش از آن بدست می آیند.

در پلتفرم های معاملاتی دو نوع اندیکاتور MACD کلاسیک و جدید وجود دارد. اساس کار و اطلاعات ارائه شده توسط هر دو یکسان است و تفاوت این دو در شکل اندیکاتور است. در مکدی جدید هیستوگرام نقش خط مکدی را ایفا می‌کند و خط سیگنال بجای خود باقیست. با این جال تاکید می شود که در این دو مدل، محاسبات و عملکرد اندیکاتور تفاوتی نمی کند.

آموزش استفاده از اندیکاتور MACD

برای شروع کار با اندیکاتور MACD، وارد نرم افزار معاملاتی مورد نظر شوید و از قسمت اندیکاتورها این شاخص را انتخاب کنید. در ادامه اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن اندیکاتور MACD در پایین صفحه و زیر نمودار قیمت ارز دیجیتال ظاهر می شود و می توانید تنظیمات مکدی را دستی وارد کنید. در استفاده از اندیکاتور MACD باید به برخی قوانین توجه کرد:

• قوانین مورد استفاده در معامله خرید شامل این است که هیستوگرام MACD صعودی و اسیلاتور در ناحیه اشباع خرید باشد و میانگین متحرک 50 روزه در نمودار بالاتر از 100 روزه باشد.
• در مقابل قوانین زمان فروش این است که هیستوگرام مکدی نزولی و اسیلاتور مکدی در ناحیه اشباع فروش باشد، ضمن اینکه میانگین متحرک 50 روزه، پایین‌تر از میانگین متحرک با دوره‌ی زمانی ۱۰۰ قرار گرفته باشد.

دریافت سیگنال خرید از اندیکاتور مکدی

سیگنال خرید اندیکاتور MACD از تقاطع خط مکدی و خط سیگنال صادر می‌شود در مواردی که:

• خط مکدی (استاندارد آبی رنگ) از ناحیه زیر صفر، خط سیگنال (استاندارد قرمز رنگ) را از پایین به بالا قطع کند.
• خط مکدی خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند و میله‌های هیستوگرام نیز از فاز منفی وارد فاز مثبت شوند.
• میله‌های هیستوگرام زیر خط صفر باشند و خط سیگنال از میله‌های هیستوگرام خارج شده باشد.
• میله‌های هیستوگرام بالای خط صفر بوده و خط سیگنال به داخل میله‌های هیستوگرام وارد شده باشد.

دریافت سیگنال فروش از مکدی

سیگنال فروش اندیکاتور MACD در موارد زیر ایجاد می شود:

• خط مکدی در ناحیه‌ی بالای صفر، خط سیگنال را از بالا به پایین قطع کند.
• میله‌های هیستوگرام در بالای خط صفر باشند و خط سیگنال از میله‌های هیستوگرام خارج شود.
• میله‌های هیستوگرام در پایین خط صفر بوده و خط سیگنال در این حالت وارد میله‌های هیستوگرام شود.

توجه کنید که کراس خط مکدی و سیگنال در نواحی که گفته شد و با ویژگی های فوق به عنوان سیگنال در نظر گرفته می شوند و هر یک از موارد فوق اتفاق نیفتد، سیگنال ها نقض می‌شوند. شایان ذکر است هرگاه میانگین متحرک نمایی 12 روزه بالای میانگین متحرک نمایی 26 روزه باشد (خط مکدی بالاتر از خط سیگنال باشد)، MACD مثبت است و شتاب حرکت قیمت صعودی است و در صورتی که میانگین متحرک نمایی 12 روزه زیر میانگین نمایی متحرک 26 روزه باشد (خط مکدی از خط سیگنال پایین‌تر باشد)، MACD منفی و روند حرکت نمودار نزولی خواهد بود.

واگرایی بین قیمت و شاخص MACD

ایجاد واگرایی‌ بین قیمت و اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال از کاربردهای مهم مکدی است. در واقع، هرگاه روند حرکت قیمت با روند اسیلاتور مکدی مخالف هم باشند واگرایی ایجاد می شود و به معنای ضعیف شدن روند حرکت قیمت است. استفاده از این مفهوم در تحلیل تکنیکال راهی برای تشخیص تغییر جهت حرکت قیمت است. معامله گران با کمک این سیگنال می‌توانند برگشت روند و معکوس شدن آن را پیش بینی کرده و بدین ترتیب کسب سود کنند.

محدودیت های شاخص MACD

اندیکاتور MACD بعلت سادگی و امکان بررسی همزمان قدرت روند و احتمال بازگشت آن، جزء پرکاربردترین اندیکاتورها به حساب می‌آید. با این حال وجود برخی نواقص نیز در عملکرد آن مشاهده می شود. مهمترین عیب آن این است که بسیاری اوقات سیگنالی برای روند معکوس احتمالی ارائه می‌دهد اما در عمل روند معکوس نمی‌شود و تمام بازگشت ها را پیش بینی نمی کند. گاهی اوقات با نشان دادن واگرایی مثبت کاذب باعث ایجاد اشتباه در تحلیل ها می شود. حتی در صورت عدم ایجاد یک روند معکوس واقعی، کند شدن مومنتوم قیمت (شیب حرکت قیمت) باعث سقوط MACD از بالاترین حد خود و حرکت به سمت خطوط صفر می شود.

مقایسه شاخص MACD و RSI

هدف شاخص قدرت نسبی (RSI) ایجاد سیگنال با توجه به قیمت های آخر بازار و فراهم شدن شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش است. در این شاخص قیمت میانگین در طول یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌شود. تایم فریم RSI بطور پیش فرض 14 روزه است و مقدار آن بین صفر تا 100 تغییر می‌کند.

در اندیکاتور MACD، ارتباط بین دو میانگین متحرک نمایی محاسبه می‌شود، اما شاخص مقاومت نسبی تغییر قیمت را با توجه به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های اخیر محاسبه می‌کند.

تریدرها اصولا از هر دو این اندیکاتورها با هم استفاده می‌کنند تا تحلیل تکنیکال کاملتری از بازار بدست آورند.

هر دو این شاخص ها مومنتوم (شیب حرکت) بازار را محاسبه می‌کنند، اما بدلیل استفاده از فاکتورهای مختلف در این اندازه‌گیری ها، ممکن است علائم متفاوتی ارائه کنند.

جمع بندی

اندیکاتور MACD اصولا همگام با روند حرکت قیمت پیش می‌رود و در نتیجه می توان آن را در جهت تشخیص روند حرکت رمز ارزها مورد استفاده قرار داد. بر توجه به شرایط بازار، تریدرها قادرند تنظیمات زمانی این شاخص را تغییر دهند. در صورت نوسان زیاد قیمت یک دارایی استفاده از مکدی حساس‌تر بهتر است و در مقابل اگر کوینی نوسان قیمت کمتری دارد می‌توان از تنظیمات پیش‌فرض با حساسیت کمتر برای آن بهره برد.

همه اندیکاتورها دارای نواقص و مزایایی هستند و با وجود موارد ذکر شده ممکن است باز هم معاملات طبق پیش بینی شاخص ادامه نیابد. استفاده از مدیریت ریسک و سرمایه باید در اصول کار معامله گر باشد تا جلوی ضررهای احتمالی را گرفته و از سود خود محافظت کند.

اندیکاتور میانگین متحرک واگرایی/ همگرایی یا اندیکاتور MACD (مکدی)

اندیکاتور میانگین متحرک واگرایی/ همگرایی (Moving Average Convergence Divergence) که به آن MACD گفته می شود در اواخر دهه ۱۹۷۰ توسط Gerald Apple ایجاد شد. این اندیکاتور یکی از.

اندیکاتور میانگین متحرک واگرایی/ همگرایی (Moving Average Convergence Divergence) که به اختصار به آن اندیکاتور مکدی MACD گفته می شود در اواخر دهه ۱۹۷۰ توسط Gerald Apple ایجاد شد. این اندیکاتور یکی از ساده ترین ولی موثر ترین نمایشگر های نیروی حرکت در بازار است. این ابزار دو اندیکاتور دنبال کننده روند را که میانگین متحرک هستند به یک اوسیلاتور نیروی حرکت تبدیل می کند. این کار از طریق تفریق میانگین متحرکطولانی مدت تر از میانگین متحرک کوتاه مدت تر انجام می شود. اندیکاتور MACD که بهتر است آن را به عنوان یک اسیلاتور بشناسیم، بالا یا پایینخط محوری که در نقطه صفر قرار دارد نوسان می کند. این حرکت به خاطر همگرا شدن، برخورد و واگرا شدن میانگین های متحرک است.

[penci_related_posts dis_pview="no" dis_pdate="no" title="بیشتر بدانید:" background="" border="" thumbright="yes" number="2" style="grid" align="none" withids="" displayby="cat" orderby="rand"]

به یاد داشته باشید این اندیکاتور ابزار مناسبی برای تشخیص سطوح خرید مفرط یا فروش مفرط نیست چرا که در بالا یا پایین خط مرکزی صفر، هیچ محدوده ای وجود ندارد.

نکته : برای تلفظ این اندیکاتور می توانید بگویید «مکدی» (Mac Dee)

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

نحوه محاسبه اندیکاتور مکدی MACD

معرفی و نمایش اندیکاتور مکدی MACD

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید، اندیکاتور مکدی MACD در زیر نمودار قیمت بیت کوین قرار دارد. این اندیکاتور از سه بخش تشکیل شده. یکی منحنی آبی رنگ است که به خط MACD معروف است. این خط از تفریق میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) یا همان EMA در بازه ۲۶ روزه و EMA در بازه ۱۲ روزه به دست می آید. بخش دوم منحنی زرد رنگ است که از EMA در بازه ۹ روزه بر اساس مکدی MACD (منحنی آبی رنگ) به دست می آید.

از این منحنی برای سیگنال گیری و تشخیص تغییرات روند استفاده می شود به همین خاطر به آن خط سیگنال گفته می شود. بخش سوم، نمودار میله ای است که از تفریق خط MACD (منحنی آبی رنگ) و EMA-9 آن (منحنی زرد رنگ) به دست می آید. در نتیجه زمانی که خط MACD در بالای خط سیگنال قرار گیرد، نمودار میله ای که به هیستوگرام MACD شهرت دارد، در بالای خط مرکزی صفر قرار می گیرد و به رنگ سبز در می آید. به همین طریق زمانی که خط MACD در پایین خط سیگنال قرار گیرد، هیستوگرام MACD در پایین خط مرکزی صفر واقع می شود و به رنگ قرمز در می آید.

اعداد ۲۶، ۱۲ و ۹ برای تنظیمات اصلی اندیکاتور در نظر گرفته شده اند ولی می توان آن ها را به فراخور نیاز و نوع تریدینگ تغییر داد.

تفسیر اندیکاتور مکدی MACD

همانطور که از اسم آن مشخص است، اندیکاتور MACD تماما درباره همگرایی و واگرایی دو میانگین متحرک است. همگرایی زمانی رخ می دهد که دو میانگین متحرک به سمت یکدیگر حرکت کنند ولی زمانی که از یکدیگر فاصله می گیرند، واگرایی رخ می دهد. EMA-12 سریعتر حرکت می کند در نتیجه بیشتر حرکات خط MACD به سبب این میانگین متحرک است در حالی که EMA-26 کندتر حرکت می کند و کمتر به نوسانات قیمت واکنش نشان می دهد.

وضعیت اندیکاتور MACD

همانطور که گفته شد، خط MACD بالا و پایین خط مرکزی صفر نوسان می کند. برخورد این خط با خط صفر نشانگر این است که هر دو میانگین متحرک EMA-12 و EMA-26 به هم برخورد کرده اند. زمانی که خط MACD در محدوده مثبت یعنی بالای صفر قرار می گیرد یعنی EMA-12 در بالای EMA-26 قرار دارد. هر چقدر فاصله این دو از هم بیشتر باشد، خط MACD نیز بیشتر صعود می کند و نشانگر این است که حرکت صعودی بازار در حال افزایش است.

همچنین زمانی که خط MACD در محدوده منفی یعنی زیر صفر قرار می گیرد بدین معنی است که EMA-12 در زیر EMA-26 واقع شده و هر چقدر این فاصله بیشتر شود، خط MACD نیز بیشتر کاهش می یابد که نشان می دهد حرکت نزولی قیمت در حال بیشتر شدن است.

قرارگیری خط MACD در محدوده منفی

در تصویر بالا ناحیه خاکستری رنگ نشان دهنده قرارگیری خط MACD در محدوده منفی است. برای درک بهتر این موضوع دو اندیکاتور EMA-12 و EMA-26 بر روی نمودار قیمت قرار داده ایم. همانطور که می بینید در این محدوده، EMA-12 در زیر EMA-26 قرار گرفته که با فلش آبی رنگ مشخص است. به همین ترتیب، ناحیه زرد رنگ نشان دهنده قرارگیری خط MACD در ناحیه مثبت است چرا که EMA-12 در بالای EMA-26 واقع شده که با فلش قرمز رنگ مشخص شده است.

برخورد خط سیگنال

برخورد خط سیگنال، رایج ترین روش سیگنال گیری از اندیکاتور MACD است. منظور از برخورد خط سیگنال این است که خط MACD، خط سیگنال را قطع کند. همانطور که پیش از این گفته شد، خط سیگنال یک EMA-9 است که بر روی خط MACD واقع شده به همین خاطر دنباله رو خط MACD بوده و بازگشت های آن را نشان می دهد. این برخورد دو نوع دارد یکی برخورد افزایشی و یکی برخورد کاهشی.

برخورد افزایشی زمانی رخ می دهد که خط MACD به سمت بالا شروع به حرکت کند و خط سیگنال را از پایین به بالا قطع نماید که نتیجه آن افزایش قیمت است. برخورد کاهشی نیز زمانی رخ می دهد که خط MACD به سمت پایین شروع به حرکت کند و خط سیگنال را از بالا به پایین قطع کند که نشان دهنده احتمال کاهش قیمت است. این برخورد ها مرتبا در نمودار MACD اتفاق می افتد و بسیار رایج است پس برای سیگنال گیری باید بسیار با دقت عمل نمود.

بررسی سابقه تاریخی

اولین نکته ای که وجود دارد این است که بالا یا پایین خط مرکزی صفر هیچ محدوده حداکثر یا حداقلی وجود ندارد (مانند آنچه که در اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI وجود دارد). به همین خاطر تحلیل اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن گر بایستی بر اساس سابقه تاریخی و ارزیابی تغییرات اندیکاتور MACD، یک محدوده به عنوان حداقل یا حداکثر را بیابد. این حدود حداکثر و حداقل باید به گونه ای باشند که برای قرارگیری خط MACD بالا یا پایین آنها، به نیروی صعودی یا نزولی قوی در بازار نیاز باشد.

اگرچه ممکن است حرکت خط MACD در بالا یا پایین این محدوده ها ادامه داشته باشد ولی معمولا نیروی بازار در جهت افزایش یا کاهش قیمت به مرور زمان کاسته می شود در نتیجه در این محدوده ها شاهد برخورد خط سیگنال هستیم. نکته حائز اهمیت این است که محدوده های مشخص شده اگر به درستی تشخیص داده شوند می توانند جلوی سیگنال اشتباه را بگیرند چرا که در این محدوده ها اگر برخورد خط سیگنال صورت گیرد، امکان اشتباه بودن سیگنال وجود دارد.

سیگنال گیری با اندیکاتور مکدی MACD

نمونه ای از سیگنال گیری از برخورد خط سیگنال در نمودار بیت کوین

در تصویر بالا نمونه ای از سیگنال گیری از برخورد خط سیگنال در نمودار بیت کوین ارائه شده است. برخی از این سیگنال ها به خاطر عدم قرار داشتن در محدوده حداکثری و حداقلی، به خوبی عمل کرده اند ولی آنهایی که در محدوده قرار دارند همراه با خطا بوده اند. پیش از بررسی مثال بالا باید بگوییم که محدوده حداکثری و حداقلی با خطوط مشکی رنگ افقی در اندیکاتور MACD مشخص شده اند. همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، سیگنال های خرید (برخورد خط MACD از پایین به بالا با خط سیگنال) با فلش های سبز رنگ مشخص شده اند و سیگنال های فروش با فلش های قرمز رنگ.

در تاریخ ۳ می ۲۰۱۹، سیگنال خرید توسط برخورد خط سیگنال داده می شود. چون این برخورد در زیر محدوده ۶۵۰ قرار دارد، به خوبی عمل کرده و پس از آن قیمت افزایش یافته است. پس از آن در ۳۰ می، سیگنال فروش داده می شود. این برخورد در محدوده ۶۵۰ قرار دارد پس نتیجه ای نه چندان مناسب به همراه دارد با این حال کاهش قیمت صورت می گیرد.

در ۱۵ جون نیز مانند ۳ می، سیگنال مناسب افزایش قیمت داده می شود. ولی در ۱ جولای ۲۰۱۹ (خط عمودی نقطه چین قرمز رنگ) سیگنال فروش داده می شود ولی به خاطر قرار گیری برخورد در بالای محدوده حداکثری ۶۵۰، قیمت افزایش می یابد. به همین ترتیب می توان در ۸ اکتبر همان سال نیز شاهد سیگنال اشتباه خرید بود چرا که برخورد در زیر محدوده حداقلی صورت می گیرد. ولی دو ماه پس از آن تاریخ، یعنی در ۱۷ دسامبر ۲۰۱۹، سیگنال خرید در بالای محدوده حداقلی ۳۵۰- داده می شود که نتیجه آن افزایش قیمت است.

برخورد با خط مرکزی

یکی دیگر از روش های سیگنال گیری از طریق اندیکاتور MACD، برخورد خط MACD با خط مرکزی صفر است. زمانی که خط MACD خط مرکزی را از پایین به بالا می شکند، بدین معنی است که EMA-12 منحنی EMA-26 را از پایین به بالا شکسته است که در نتیجه آن می توان انتظار افزایش قیمت را داشت. به صورت برعکس، زمانی که خط MACD خط مرکزی صفر را به سمت پایین می شکند و وارد محدوده منفی می شود سیگنال فروش داده می شود. هر چقدر روند صعودی یا نزولی قدرتمند تر باشد، سیگنال ارائه شده توسط MACD بهتر عمل می کند.

سیگنال های ارائه شده از طریق برخورد خط MACD با خط مرکزی صفر در نمودار اتریوم

در تصویر بالا شاهد سیگنال های ارائه شده از طریق برخورد خط MACD با خط مرکزی صفر در نمودار اتریوم هستید. پنج سیگنال که با خط چین آبی رنگ مشخص شده اند به خاطر قوی بودن روند، بسیار خوب عمل کرده اند ولی خط چین قرمز رنگ بدلیل ضعیف بودن روند، سیگنال مناسبی ارائه نکرده است.

واگرایی افزایشی در اندیکاتور مکدی MACD

واگرایی زمانی اتفاق می افتد که اندیکاتور MACD نسبت به پرایس اکشن نمودار دارایی مورد نظر، رفتاری معکوس داشته باشد. این واگرایی در دو دسته واگرایی افزایشی و واگرایی کاهشی طبقه بندی می شود. واگرایی افزایشی زمانی شکل می گیرد که در نمودار قیمت شاهد دره ای پایین تر از دره قبل (Lower Low) باشیم ولی در اندیکاتور MACD دره بالاتر از دره قبلی شکل بگیرد (Higher Low). LL در نمودار قیمت تایید کننده روند نزولی است ولی HL در MACD نشان از کاهش نیرو در روند نزولی است. این کاهش نیرو می تواند خبر از یک تغییر در روند بدهد.

نمونه ای واگرایی افزایشی در نمودار بیت کوین

در تصویر بالا نمونه ای واگرایی افزایشی در نمودار بیتکوین نشان داده شده است. نکته مهم در مورد این اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن مثال این است که ما از نمودار خطی برای قیمت استفاده کرده ایم چرا که این نمودار تنها قیمت بسته شده را نشان می دهد، با توجه به اینکه اندیکاتور مکدی MACD نیز از قیمت بسته شده استفاده می کند، پس بهتر است از نمودار خطی در چارت قیمت استفاده شود.

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، در چارت بیت کوین دو دره شکل میگیرد که دومی پایین تر از اولی قرار دارد (Lower Low). ولی اندیکاتور MACD نشان از Higher Low دارد. زمانی که خط مقاومت (خط چین قرمز رنگ) شکسته می شود، شاهد برخورد خط MACD با خط مرکزی صفر نیز هستیم که صعودی شدن روند را تایید می کند.

واگرایی نزولی

واگرایی نزولی دسته دیگر از انواع واگرایی است. در این حالت از واگرایی، شاهد قله در نمودار قیمت هستیم که نسبت به قله پیش از خود بالاتر قرار می گیرد (Higher High) ولی در اندیکاتور مکدی MACD قله شکل گرفته از قله پیش از خود پایین تر (Lower High) قرار می گیرد. Higher High در روند صعودی کاملا مساله ای نرمال است ولی Lower High در اندیکاتور MACD نشان از کاهش قدرت در روند صعودی است.

نمونه ای از واگرایی نزولی در نمودار اتریوم

در تصویر بالا نمونه ای از واگرایی نزولی در نمودار اتریوم نشان داده شده است. همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، با اینکه در نمودار قیمت شاهد شکل گیری Higher High هستیم ولی اندیکاتور مکدی MACD با ثبت Lower High نشان از تغییر روند دارد. با شکسته شدن خط حمایت (خط چین قرمز رنگ)، و به دنبال آن پایین آمدن خط MACD از خط مرکزی صفر، قیمت شروع به کاهش می کند.

احتیاط

عدم همخوانی روند با مسئله واگرایی در برخی مواقع

در مورد مساله واگرایی در اندیکاتور MACD باید بسیار با احتیاط عمل نمود چرا که رخ دادن واگرایی نزولی در یک روند قوی صعودی بسیار رایج است. همینطور برای روند نزولی قوی نیز می توان واگرایی افزایشی را مشاهده نمود ولی تغییر روند پس از واگرایی رخ نمی دهد. مثال بالا یکی از موارد شکل گیری چنین مساله ایست. با اینکه در نمودار ریپل واگرایی صعودی رخ می دهد ولی کاهش قیمت همچنان ادامه می یباد.

برای توضیح این مساله باید گفت، یک روند صعودی قوی با یک نیروی قوی در بازار آغاز می شود. با اینکه روند افزایش قیمت همچنان ادامه دارد، نیروی بازار کاهش می یابد. تا زمانی که نمودار MACD همچنان بالای صفر قرار دارد می توان انتظار افزایش قیمت را داشت هر چند نیروی بازار کاهش یابد. در روند نزولی قوی نیز به همین صورت با یک نیروی قوی آغاز می شود و هر چه پیش می روند، از شدت نیرو کم می شود ولی تا زمانی که MACD در زیر صفر قرار داشته باشد، روند نزولی کماکان ادامه دارد.

جمع بندی

اندیکاتور مکدی MACD یک ابزار ویژه است چرا که علاوه بر نیروی بازار نشان دهنده صعودی بودن یا نزولی بودن روند نیز هست. از این ابزار می توان در چارت روزانه، هفتگی یا ماهانه استفاده نمود. همانطور که پیش از این گفته شد، تنظیمات اصلی در این اندیکاتور شامل دوره ۱۲و ۲۶ است ولی می توان برای حساس تر کردن این اندیکاتور بازه زمانی میانگین کوتاه مدت را کوتاه تر کرد و میانگین متحرک بلند مدت را طولانی تر نمود. به عنوان مثال EMA-3 و EMA35 با خط سیگنال با ۵ دوره، خیلی حساس تر از EMA-12 و EMA-26 در کنار خط سیگنال با ۹ دوره است که برای چارت هفتگی مناسب تر می باشد.

به یاد داشته باشید که اندیکاتور اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن مکدی MACD از دو میانگین متحرک استفاده می کند بنابراین اعدادی که بالا یا پایین خط مرکزی صفر قرار می گیرند بسته به دارایی مورد نظر بسیار متفاوت است. مثلا MACD در نمودار بیت کوین میتواند بین محدوده ۶۰۰+ و ۶۰۰- دلار نوسان کند در صورتی که در نمودار ریپل در محدوده ۰.۵+ تا ۰.۵- سنت تغییر می کند.

راهنمای صفر تا صد استفاده از اندیکاتور MACD

اگر تاجری هستید که در معاملات خود از تحلیل تکنیکال استفاده می کنید، به احتمال زیاد با اندیکاتور MACD که در معاملات بورس بسیار مورد استفاده قرار می گیرد مواجه شده اید. در اینجا در خواهیم یافت که اندیکاتور MACD چیست، چطور محاسبه می شود و نحوه استفاده از آن در بازارهای بورس و تجارت چگونه است.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

اندیکاتور MACD چیست؟

اندیکاتور MACD (که در ایران با نام مکدی شناخته می شود) یک نشانگر تکنیکال محبوب است که توسط معامله گران برای کمک به تحلیل آنها استفاده می شود. این اندیکاتور رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت یک اوراق بهادار را نشان می دهد، و با ترکیب یک خط MACD ، خط سیگنال و هیستوگرام سیگنال های صعودی و نزولی، می تواند به درک بهتر روندها و ممنتوم کمک کند.

MACD مخفف چیست؟

MACD مخفف Moving Average Convergence Divergence به معنی میانگین متحرک همگرایی و واگرایی است. این نام به تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی از قیمت یک اوراق بهادار و چگونگی واگرایی و همگرایی این خط حاصل (خط مکدی) از خط سیگنال خود (میانگین هموار نمایی خط مکدی) اشاره دارد.

میانگین متحرک چیست؟

میانگین متحرک معدل قیمت های قبلی سهام در یک بازه میان مدت را نشان می‌دهد و از اینرو یکی از شاخص های دنباله رو محسوب می شود. به عنوان مثال، میانگین متحرک 50 روزه میانگین قیمت اوراق بهادار در 50 روز گذشته را نشان می دهد، در حالی که میانگین متحرک 100 یا 200 روزه ، قیمت 100 یا 200 روز گذشته آنرا نشان می دهد.

معامله گران می توانند برای دستیابی به اطلاعات بهتر در مورد روند کوتاه مدت و بلند اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن مدت به چندین میانگین متحرک مراجعه کنند. آنها اغلب از خطوط متقاطع برای سیگنالهای نزولی یا نزولی استفاده می کنند. وقتی یک میانگین کوتاه مدت بر روی میانگینی بلند مدت تر تقاطع کند، این به عنوان “تقاطع طلایی” شناخته می شود و آنرا به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی می کنند. وقتی میانگین کوتاه مدت از زیر میانگین بلند مدت عبور می کند، این به عنوان “تقاطع مرگ” شناخته می شود و آنرا به عنوان یک سیگنال نزولی تعبیر می کنند.

با این حال، تقاطع های میانگین متحرک ممکن است خود به تنهایی برای استفاده کافی نباشند زیرا آن‌ها غالباً تأخیری هستند (به این معنی که دنباله رو قیمت های کنونی هستند) و می توانند سیگنالهای دروغینی را در بازارهای محدود، برخلاف روندهای رو به رشد ارائه دهند. با در نظر گرفتن این نکات منفی، اندیکاتور مکدی اطلاعات بیشتری در مورد رابطه بین دو مقدار میانگین متحرک ارائه می دهد تا بینش بیشتری را برای معامله گران فراهم کند که قبل از ورود و خروج از انجام معامله در نظر بگیرند.

نحوه خواندن اندیکاتور MACD

برای خواندن و تحلیل اندیکاتور MACD ، باید از خط MACD ، خط سیگنال و هیستوگرام و نحوه تعامل آنها برای ایجاد سیگنال ها آگاه باشید.

خط MACD مقداری است که با تفریق میانگین متحرک نمایی دوره کوتاهتر، از دوره طولانی تر محاسبه می شود. یعنی از طریق تفریق EMA (میانگین متحرک نمایی) 12 دوره‌ای،‌ از میانگین متحرک نمایی 26 روزه، خط مکدی به دست می‌آید. سپس یک ٍمیانگین متحرک نمایی 9 روزه به نام خط سیگنال، بالای خط مکدی رسم می‌شود که می‌تواند به عنوان محرک سیگنال‌های خرید و فروش به کار رود. انحراف بین این مقادیر را درجه بندی می کند. هنگامی که MACD از خط سیگنال بالاتر باشد، معامله گران خرید می کنند، و هنگامی که مکدی از خط سیگنال پایین‌ تر باشد، سهام خود را می‌ فروشند. غالباً دوره های زمانی مربوط به EMA ها 12 و 26 روزه است.

هرچه واگرایی بین میانگین های متحرک افزایش یابد، مقدار خط MACD قویتر می شود.

در همین حال، خط سیگنال یک میانگین متحرک است که روی خط MACD اعمال می شود و عمق را به اندیکاتور اضافه می کند. خط سیگنال به طور کلی میانگین نمایی 9 روزه خط MACD را نشان می دهد.

و سرانجام، هیستوگرام تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می دهد، یعنی هروقت خط مکدی و خط سیگنال به هم برسند، هیستوگرام صفر خواهد شد.

وقتی خط مکدی از بالای خط سیگنال عبور می کند، مقدار هیستوگرام بالای خط صفر قرار می گیرد، و این معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی تحلیل می شود. هرچه خط مکدی بالاتر از خط سیگنال قرار بگیرد، مقدار هیستوگرام بیشتر خواهد شد. هنگامی که خط مکدی از زیر خط سیگنال عبور می کند، مقدار هیستوگرام به زیر خط صفر می رود و این به عنوان یک سیگنال نزولی تحلیل می شود. هرچه خط مکدی در زیر خط سیگنال بیشتر واگرا شود ، مقدار هیستوگرام بیشتر کاهش می یابد.

نحوه استفاده از اندیکاتور MACD

وقتی نوبت به استفاده از مکدی می رسد، معامله گران باید توجه داشته باشند که عبور خط MACD از بالای خط سیگنال معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی می شود. این بدان معناست که – بسته به سایر موارد تکنیکال و همچنین تحلیل بنیادی – هنگام وقوع این امر معامله گران ممکن است بخواهند مدت طولانی‌ تری موقعیت فعال بودن معامله را باز نگه دارند.

برعکس، هنگامی که خط MACD به زیر خط سیگنال می افتد، این به طور کلی به عنوان یک سیگنال نزولی تحلیل می شود، و ممکن است معامله گران را مجبور کند که موقعیت فعال بودن معامله را کوتاه در نظر بگیرند.

هیستوگرام مکدی را می‌توان با بزرگتر شدن میله های آن و واگرایی خط MACD از خط سیگنال ردیابی کرد. وقتی هیستوگرام یک میله کوچکتر ایجاد می کند، معامله گران می‌توانند ورود در جهت کاهش هیستوگرام را در نظر بگیرند، چه در زیر خط صفر (طولانی) و چه بالاتر از خط صفر (کوتاه).

مقایسه اندیکاتور MACD با RSI

اندیکاتور RSI سیگنال های خرید و فروش بیش از حد را برای تحلیل تکنیکال قیمت های اخیربازار بورس ارائه می دهد. به عبارت دیگر RSI یک اندیکاتور نوسانگر است که سود و زیان معدل قیمت های بورس یعنی تغییرات قیمت به دلیل نوسانات اخیر سهام را اندازه‌ گیری می کند. مقادیر آن از 0 تا 100 متغیر است و یک دوره 14 روزه را بررسی می کند. اما اندیکاتور MACD رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی را اندازه گیری می کند. از این دو همراه با هم استفاده می شود تا تحلیل تکنیکال جامع تری از بازار سهام به عمل آورده شود. هر دو شوک های بازار را اندازه گیری می کنند. اما فاکتورهای متفاوتی را در نظر می گیرند، بنابراین گاهی اوقات آنها سیگنالهای متضاد یکدیگر را نشان می دهند. به عنوان مثال، ممکن است RSI برای مدت طولانی بالاتر از 70 باشد، و این بدان معناست که در بورس به دلیل قیمت های اخیرخرید بیش از حد صورت گرفته. در حالی که MACD نشان می دهد که بازار هنوز به سمت افزایش خرید حرکت می کند. هر دواندیکاتور قادراند با توجه به واگرایی نسبت به قیمت، تغییرات روند بازار سهام را پیش بینی کنند.

راهنمای گام به گام MACD

برای شروع استفاده از اندیکاتور MACD به این راهنمای گام به گام نگاهی بیندازید، تا بتوانید آنرا به راحتی در نمودارهای خود مورد استفاده قرار دهید.

1- اندیکاتور MACD را روی نمودار خود باز کنید.

2- مقادیر EMA دوره های کوتاه و بلند مدت و خط سیگنال را در صورت لزوم تنظیم کنید. پیش فرض معمولاً دوره های 12 و 26 روزه است ، اما کسانی که به دنبال حساسیت بیشتری هستند ممکن است بخواهند دوره های کوتاه مدت تر و بلند مدت تری را امتحان کنند (به عنوان مثال 5،35،5 روزه).

3-همراه با سایر استراتژیهای تکنیکال و بنیادی مشخص شده در برنامه تجارت خود، فرصتهای کوتاه یا بلند مدت را بر اساس فعالیت خط MACD ، خط سیگنال و هیستوگرام شناسایی کنید. به عنوان مثال ، خط MACD که در بالای خط سیگنال حرکت می کند ممکن است روی طول مدت ورودی تأثیر بگذارد.

4- بر اساس همان معیارها، و مجدداً در پیوند با استراتژی خود، از معاملات خارج شوید. به عنوان مثال، خط MACD که در زیر خط سیگنال حرکت می کند ممکن است یک خروجی باشد (کوتاه مدت).

اگر از قبل در بازار معاملات حضور داشته اید، به احتمال زیاد اصطلاحات “تحلیل بنیادی” و “تحلیل تکنیکال” را شنیده اید. این مفاهیم تعریف و پیش بینی ارزش ارز کریپتوکارنسی را به ذهن می آورد. تقریباً همه معامله گران اتفاق نظر دارند که تجزیه و تحلیل فنی یک تمرین اساسی است که باید از آن استفاده شود؛ روش های مختلف تحلیل سیگنال کریپتو کارنسی را بررسی کنید تا بتوانید باعلم کامل و دقیق به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

اندیکاتور مکدی ( MACD ) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم ؟

اندیکاتور مکدی MACD یا میانگین متحرک همگرایی واگرایی (به انگلیسی Moving Average Convergence Divergence) یک اندیکاتور مومنتوم تعقیب‌گر روند (trend-following momentum indicator) است که رابطه بین دو میانگین متحرک (moving average) را در نمودار قیمت نشان می‌دهد.

این اندیکاتور در اواخر سال ۱۹۷۰ توسط جرالد اپل توسعه یافت، وی به دنبال آن بود که از میانگین متحرک (moving average) استفاده کند تا بتواند حرکت یک دارایی به روند صعودی یا نزولی را تشخیص دهد. در واقع این اندیکاتور برای پیش بینی آینده استفاده نمی شود بلکه حرکت فعلی دارایی را مشخص می کند. چنانچه از نام میانگین متحرک مشخص است، میانگین‌هایی که با این اندیکاتور محاسبه می شوند با بسته شدن کندل جدید تغییر می‌کنند، به همین دلیل به این اندیکاتور میانگین متحرک می‌گویند. البته باید به این نکته اشاره کرد که با بسته شدن کندل های جدید، کندل های قدیمی دیگر مورد استفاده قرار نمی‌گیرند.

مکدی از تفریق میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای به دست می‌آید.نتیجه این محاسبه خط MACD است.

سپس، یک میانگین متحرک نمایی ۹ روزه از MACD، که خط سیگنال (signal line) نامیده می‌شود، روی خط اندیکاتور مکدی MACD کشیده می‌شود که می‌تواند صادرکننده سیگنال‌های خرید و فروش باشد.

معامله‌گران معمولا اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال را هنگامی خریداری می‌کنند که MACD از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر رفته باشد و اوراق بهادار را هنگامی می‌فروشند (یا Short می‌کنند) که اندیکاتور مکدی MACD از خط سیگنال عبور کرده و پایین‌تر رفته باشد.

اندیکاتورهای مکدی را می‌توان به طرق مختلف تفسیر کرد اما رایج‌ترین روش شامل تقاطع‌ها، واگرایی‌ها، و افزایش/کاهش‌های سریع قیمت‌ است.

جهت توضیح در مورد اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) بهتر است ابتدا به توضیح مختصری در مورد میانگین متحرک، میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) بپردازیم:

میانگین متحرک

میانگین متحرک در واقع یک خط ساده است که ارزش میانگین داده های پیشین در یک دوره مشخص از قبل تعریف شده را معین می کند. این اندیکاتور شامل دو نوع مختلف است که عبارتند از: میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA).

میانگین متحرک ساده (SMA)

میانگین متحرک ساده از محاسبه میانگین قیمت در یک بازه زمانی خاص به دست می‌آید. معمولاً از قیمت بسته شدن بازار برای محاسبه میانگین استفاده می‌شود. این اندیکاتور ارزش یکسانی به تمام داده‌های پیشین اختصاص می‌دهد. اندیکاتور میانگین ساده کند می باشد و حتی نسبت به بازار هم تاخیر دارد. میانگین متحرک ساده (SMA) نشان دهنده یک نمودار هموار است که بیشتر اشتباهات را از بین می برد.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی تمرکز بر روی جدیدترین اطلاعات دارد و بیشترین اهمیت را به داده های اخیر می دهد. میانگین متحرک نمایی (EMA) سریعتر است و به نوسانات اخیر قیمت واکنش و حساسیت بیشتری دارد. میانگین متحرک نمایی (EMA) بسیار سریع است و تمام نوسانات اخیر را به خوبی نشان می دهد.

فرمول اندیکاتور مکدی MACD

مکدی به این روش محاسبه می‌شود:

میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای – میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای = MACD

مکدی توسط تفریق میانگین متحرک نمایی بلند مدت (۲۶ دوره‌ای) از میانگین متحرک نمایی کوتاه‌مدت (۱۲ دوره‌ای) به دست می‌آید.منظور ما از ۱۲ یا ۲۶ دوره‌ای، ۱۲ روز یا ۲۶ روز، ۱۲ یا ۲۶ هفته یا مثلا ۱۲ یا ۲۶ ساعتی است.تنظیمات بازه‌های زمانی، روی نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال قابل تغییر هستند.

نکات کلیدی:

• MACD با تفریق میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای محاسبه می‌شود.
• هنگامی که MACD از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر می‌رود یا پایین‌تر می آید، در واقع سیگنال‌های تکنیکال تولید می‌کند.
• سرعت تقاطع‌ها (قطع کردن نیز به عنوان سیگنالی از اینکه بازار در موقعیت بیش خرید (overbought) یا اندیکاتور مکدی و چگونگی استفاده از آن بیش فروش (oversold) قرار گرفته است در نظر گرفته می‌شود.
• MACD کمک می‌کند تا معامله‌گران بتوانند تشخیص دهند که آیا حرکات صعودی در بازار در حال قوت گرفتن هستند یا حرکات نزولی.

درک بهتر اندیکاتور مکدی MACD

هنگامی که میانگین متحرک نمایی (آبی) ۱۲ دوره‌ای بالاتر از میانگین متحرک نمایی (قرمز) ۲۶ دوره‌ای قرار گیرد، مقدار مکدی مثبت و هنگامی که میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای قرار گیرد، مقدار مکدی منفی می‌شود.

هر قدر فاصله مکدی از خط مبنای خود (Baseline) بالاتر یا پایین‌تر باشد، نشان‌دهنده زیاد شدن فاصله بین دو میانگین متحرک نمایی است.

در نمودار زیر، می‌توانید ببینید چگونه دو میانگین متحرک نمایی اعمال شده در نمودار قیمت با خط مکدی (آبی) که از بالا یا پایین خط مبنا (خط تیره‌های قرمز رنگ) عبور می‌کند مطابقت دارند.

مکدی اغلب با یک هیستوگرام (در نمودار زیر مشاهده می‌کنید) نشان داده می‌شود که فاصله بین مکدی و خط سیگنال آن را در قالب میله‌ها نشان می‌دهد.

اگر مکدی بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط مبنای مکدی خواهد بود. و اگر مکدی پایین خط سیگنال باشد، هیستوگرام پایینتر از خط مبنا خواهد بود. معامله‌گران از هیستوگرام مکدی برای تعیین زمان بالا بودن مومنتوم صعودی یا نزولی استفاده می‌کنند.

اندیکاتور مکدی MACD در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)

هدف شاخص قدرت نسبی (RSI) ایجاد سیگنال به هنگام فراهم شدن شرایط بیش‌خرید (overbought) یا بیش‌فروش (oversold) با توجه به قیمت‌های اخیر بازار است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) اسیلاتوری است که سود و زیان قیمت میانگین را در طول یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. بازه زمانی RSI بطور پیش فرض ۱۴ دوره‌ای است و مقدار RSI بین صفر تا ۱۰۰ نوسان می‌کند.

MACD رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی را محاسبه می‌کند، درحالیکه شاخص مقاومت نسبی تغییر قیمت را در رابطه با بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های اخیر اندازه‌گیری می‌کند. تحلیلگران از این دو اندیکاتور اغلب همراه با یکدیگر استفاده می‌کنند تا تصویر تکنیکال کاملتری از بازار داشته باشند.

این اندیکاتورها هر دو مومنتوم (اندازه حرکت) بازار را اندازه‌گیری می‌کنند، اما از آنجا که هر کدام فاکتورهای مختلفی را اندازه‌گیری می‌کنند، گاهی علائم متضادی ارائه می‌دهند.

به عنوان مثال، شاخص مقاومت نسبی ممکن است در یک دوره زمانی پایدار بالاتر از ۷۰ قرار گیرد، به این معنا که بازار با توجه به قیمت‌های اخیر بیش از حد به سمت خرید کشیده شده است، درحالیکه MACD نشان می‌دهد بازار هنوز در حال افزایش مومنتوم خرید است.

هر اندیکاتور ممکن است با نمایش یک واگرایی از قیمت سیگنالی برای یک تغییر روند پیش رو ایجاد کند. واگرایی یعنی قیمت به افزایش خود ادامه می‌دهد درحالیکه اندیکاتور بازگشت کرده و پایین می‌آید، و یا بالعکس.

محدودیت‌های اندیکاتور مکدی MACD

یکی از اصلی‌ترین مشکلات واگرایی این است که بسیاری اوقات سیگنالی برای روند معکوس احتمالی ایجاد می‌کند اما در عمل روند معکوس نمی‌شود.

مشکل دیگر این است که واگرایی، نمی‌تواند معکوس‌شدن تمام روندها را پیش بینی کند. به عبارت دیگر، این اندیکاتور سیگنال‌های زیادی از معکوس‌شدن روند اعلام می‌کند ولی این اتفاق نمی‌افتد اما از پیش‌بینی برخی روندهای معکوس واقعی باز می‌ماند.

واگرایی مثبت کاذب (false positive divergence) هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در محدوده رنج (روند خنثی) حرکت کند، بطور مثال بعد از یک روند در یک الگوی مثلث (triangle pattern).

کند شدن مومنتوم قیمت (حرکات قیمت در محدوده رنج یا کند شدن روند) باعث می‌شود، حتی در صورت عدم وجود یک روند معکوس حقیقی، اندیکاتور مکدی MACD از بالاترین حد خود فاصله گرفته و به سمت خطوط صفر متمایل شود.

مثالی از تقاطع‌ها در اندیکاتور مکدی

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که MACD از خط سیگنال پایین‌تر می‌رود سیگنالی بازار نزولی ایجاد می‌کند که به منزله زمان مناسب برای فروش است.

در مقابل، هنگامی که اندیکاتور مکدی MACD بالاتر از خط سیگنال می‌رود، اندیکاتور سیگنالی بازار صعودی صادر می‌کند مبنی بر اینکه احتمالا دارایی موردنظر قرار است افزایش قیمتی به سمت بالا داشته باشد.

برخی معامله‌گران برای کاهش احتمال فریب خوردن و ورود زودهنگام به موقعیت معاملاتی، منتظر ایجاد تقاطعی تائید شده بالای خط سیگنال می‌مانند.

تقاطع‌ها هنگامی که مطابق با روند غالب باشند قابل اطمینان‌تر هستند.

اگر MACD پس از یک اصلاحیه کوتاه در طول روند صعودی طولانی‌مدت از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر برود می‌تواند تائیدی قابل اطمینان بر شکل‌گیری یک روند صعودی در بازار باشد.

اگر در یک روند نزولی بلندمدت‌تر، در نتیجه یک رشد مختصری قیمت، اندیکاتور مکدی MACD از خط سیگنال خود پایین‌تر بیاید، معامله‌گران باید آن را تائیدی بر وجود بازار نزولی در نظر بگیرند.

مثالی برای واگرایی در اندیکاتور مکدی MACD

واگرایی‌ها به شرایطی از بازار گفته می‌شود که تضادی آشکار بین قیمت و ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال ایجاد شده و نشان‌دهنده چرخش‌های کوچک و بزرگ بازار، در آینده است. این وضعیت بیانگر ضعف روند بوده و از قریب‌الوقوع بودن تغییر روند حکایت دارد.

به‌بیان‌دیگر واگرایی به معنی ضعف یک روند بوده و زمانی مشاهده می‌شود که قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند.

واگرایی مثبت و صعودی به این شکل است:

واگرایی منفی و نزولی به این شکل است:

واگرایی در مکدی هنگامی رخ می‌دهد که مکدی مقادیر بالا و پایینی شکل دهد که از مقادیر بالا و پایین‌های متناظر روی نمودار قیمت فاصله بگیرند.

واگرایی صعودی هنگامی رخ می‌دهد که مکدی دو مقدار پایین در حال رشد شکل دهد که با دو مقدار پایین در حال افت روی نمودار قیمت متناظر باشند.

این شرایط، در زمانیکه روند بلندمدت هنوز مثبت است، یک سیگنال صعودی معتبر محسوب می‌شود. برخی معامله‌گران حتی وقتی روند طولانی‌مدت منفی است به دنبال واگرایی‌های صعودی هستند زیرا با وجود اینکه این تکنیک از اعتبار کمتری برخوردار است می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند باشد.

هنگامی که اندیکاتور مکدی MACD مجموعه‌ای از ۲ سقف‌ کاهشی شکل می‌دهد که با دو مقدار بالای در حال صعود روی نمودار قیمت متناظر هستند، یک واگرایی نزولی شکل گرفته است.

یک واگرایی نزولی که در طول روند نزولی طولانی مدت شکل می‌گیرد تائیدی بر احتمال ادامه‌دار بودن روند نزولی است.

برخی معامله‌گران در طول روندهای صعودی طولانی‌مدت به دنبال واگرایی‌های نزولی هستند زیرا می‌توانند سیگنال ضعف در روند را را در اندیکاتور مکدی MACD مشاهده کنند. با این حال، این مسئله به اندازه یک واگرایی نزولی در طول یک روند نزولی قابل اعتماد نیست.

مثالی از افت یا صعود سریع

افت یا صعود سریع مکدی (فاصله گرفتن میانگین متحرک کوتاه‌مدت‌تر از میانگین متحرک بلند‌مدت‌تر) نشان‌دهنده وجود وضعیت بیش‌خرید یا بیش‌فروش در قیمت اوراق بهادار است که به سرعت به سطوح نرمال بازخواهد گشت.

معامله گران اغلب این تحلیل را با شاخص قدرت نسبی یا سایر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب می‌کنند تا شرایط بیش خرید یا بیش فروش را تائید کنند.

برای سرمایه‌گذاران، استفاده از هیستوگرام مکدی مانند استفاده از خود اندیکاتور مکدی MACD چندان غیرمعمول نیست.

تقاطع‌های مثبت یا منفی، واگرایی‌ها، و فراز و فرودهای سریع را نیز می‌توان روی هیستوگرام مشخص کرد. نیاز است سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم‌گیری در مورد صلاحیت مکدی یا هیستوگرام آن در یک موقعیت مشخص تجربه کافی به دست آورده باشند زیرا بین سیگنال‌های این دو اختلاف زمانی وجود دارد.