استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی

بازارهای نزولی قبلاً دیده شده‌اند، و هر کسی که به نمودارهای قیمت تاریخی نگاه کند می‌تواند ببیند که این بازارها بهبود یافته‌اند و نسبت به قبل رشد کرده‌اند.

بازار خرسی چیست؟ چطور در این بازار معامله کنیم؟

بازار خرسی چیست در مقابل مفهوم بازار گاوی قرار دارد. بازار خرسی در واقع همان دوره کاهش قیمت در بازارهای مالی است. این بازار می‌تواند برای معامله‌گران کم‌تجربه بسیار خطرناک و چالش‌برانگیز باشد و حتی منجر به ضررهای جبران‌ناپذیر و فرار همیشگی از بازارهای مالی شود.

تمامی بازارهای مالی در طول روندهای متفاوتی حرکت می‌کنند و دراین‌بین درک تفاوت میان روندها مهم است. در واقع درک این تفاوت‌ها در تصمیمات هوشمندانه سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. اهمیت این موضوع زمانی مشخص می‌شود که روندهای مختلف در بازار می‌توانند شرایط بسیار متفاوتی را در بازار ایجاد کنند. اگر ندانید که با چه روندی سروکار دارید پس چگونه می‌توانید با شرایط بازار سازگار شوید؟ به‌طورکلی روند بازار جهتی است که بازار در آن پیش می‌رود. در بازار خرسی، قیمت‌ها عموماً در حال کاهش‌اند. بازار خرسی می‌تواند زمانی چالش‌برانگیز برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای تازه‌کاران باشد.

اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال و تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که بیت کوین از ابتدا تا به امروز، همواره در یک روند گاوی (صعودی) قرار داشته است. بااین‌وجود در بازار ارزهای دیجیتال بارها شاهد بازار خرسی بزرگی بوده‌ایم. حتی زمانی قیمت بیت کوین بیش از ۸۰ درصد کاهش پیداکرده و همچنین آلت کوین‌ها (altcoin) شاهد کاهش ۹۰ درصدی قیمت بوده‌اند. پس در چنین مواقعی چه می‌توان کرد؟ در ادامه می‌توانید بیشتر در این خصوص که بازار خرسی چیست و چگونه می‌توان دربرابر آن واکنش نشان داد و برای آن آماده شد، بخوانید.

سرفصل‌های این آموزش

بازار خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم بازار خرسی اصطلاحی است که به بازارهای نزولی مالی نسبت داده می‌شود، اما آیا این مسئله به این معنی است که معامله‌گران باید قید کسب سود استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی در این بازار را بزنند؟

اصطلاحی رایج در میان معامله‌گران و تریدرها می‌گوید: “پله‌ها برای صعود، آسانسورها برای سقوط (نزول).”

این جمله به این معنی است که حرکت به سمت بالا می‌تواند آهسته و ثابت باشد، اما حرکت‌های نزولی بسیار سریع‌تر و خشن‌تر رخ می‌دهند. درست مثل تفاوت پله و آسانسور. اما چرا؟

زمانی که قیمت شروع به سقوط می‌کنند بسیاری از معامله‌گران طی اقدامات احساسی شروع به خروج از بازار می‌کنند. دلیل این کار می‌تواند نقد شدن سرمایه باشد و یا کسب سود از موقعیت‌های بلندمدتی که معامله‌گر برای خود در نظر گرفته است. همین مسئله به‌سادگی می‌تواند یک اثر دومینویی در بازار داشته باشند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یکی پس از دیگری اقدام به فروش و خروج از بازار می‌کنند. اگر در این بازار معاملات مارجین هم وجود داشته باشد، افت قیمت‌ها و فروش با شدت بسیار بیشتری رخ می‌دهد.

این اتفاق در بازارهای گاوی به نحو شیرین‌تری رقم می‌خورد. قیمت‌ها با سرعت فوق‌العاده‌ای رشد می‌کنند و همبستگی در خرید، همه دارایی‌ها را با رشد قیمت چشمگیری مواجه می‌کند.

به‌طورمعمول سرمایه‌گذاران در یک بازار خرسی نقش خرس را ایفا می‌کنند و منتظرند تا قیمت‌ها کاهش پیدا کند. احساسات، پیش‌بینی‌ها و صحبت‌ها در بازار، همگی در راستای کاهش قیمت‌هاست. بااین‌وجود اغلب در هنگام انتظار برای کاهش قیمت، به دنبال موقعیت‌سازی‌های بیشتر برای خود نیز هستند.

نمونه‌های بازار خرسی

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، بسیاری از سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که بیت کوین از ابتدا یک روند گاوی (صعودی)را طی کرده است. اما آیا این بدان معنا است که بازارهای خرسی درون بازارهای گاوی به وجود نمی‌آید؟ در پاسخ به این سؤال باید اشاره داشت که پس از لمس قیمت ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷، بازار به شکل خرسی بی‌رحمانه پیش رفت و افت قیمتی شدیدی به وجود آمد.

بازار بیت کوین و سقوط قیمتی پس از بازار گاوی سال ۲۰۱۷

پیش از بازار خرسی در سال ۲۰۱۸ ، بیت کوین افت قیمتی ۸۶ درصدی را در سال ۲۰۱۴ تجربه کرد.

افت ۸۶ درصدی قیمت از سال ۲۰۱۳

در ژوئیه سال ۲۰۲۰ ، محدوده بازار خرسی قبلی در حدود ۳۰۰۰ دلار دوباره مورد آزمایش قرار گرفت اما این محدوده هرگز شکسته نشد. اگر چنین شکست قیمتی رخ می‌داد، می‌شد استدلال کرد که بازار چند ساله خرسی بیت کوین هنوز در جریان است و ادامه پیدا خواهد کرد.

از آنجا که سطح حمایتی شکسته نشد، می‌توان حدس زد که سقوط قیمتی صرفاً به خاطر ترس از بحران ویروس کرونا بوده است و سطح حمایتی فقط دوباره مورد آزمایش قرار گرفته است. البته فراموش نکنید که هیچ قطعیتی در مورد تحلیل تکنیکال وجود ندارد و این‌ها تنها گمانه‌زنی محسوب می‌شوند.

سایر نمونه‌های برجسته بازار خرسی را نیز می‌توان در بازار اوراق بهادار یافت. رکود بزرگ، بحران مالی سال ۲۰۰۸ یا سقوط بازار سهام سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا، همگی از نمونه‌های قابل‌توجه هستند. این رویدادها خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرد و قیمت سهام را تا حد زیادی تحت تأثیر قرارداد. شاخص‌های بازار مانند Nasdaq 100 ، داو جونز (DJIA) یا شاخص S&P 500 می‌توانند در زمان‌های این‌چنینی کاهش‌های قابل‌توجه قیمتی را تجربه کنند.

بازار خرسی ۲۰۲۲

بازار خرسی فعلی به عقیده بسیاری از تحلیلگران بدترین بازار خرسی اخیر است و با سایر دوره‌ها متفاوت است. بازار بیت کوین رکورد جدیدی را در تاریخ این صنعت ثبت کرده است. قیمت بیت کوین در دوره‌های نزولی قبلی بازار هرگز به کمتر از رکوردهای تاریخی خود نرسیده بود. با این حال این بار کاهش قیمت بیت کوین به ۱۷۶۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران زیادی را نگران کرده است. در حال حاضر عده‌ای از تحلیل‌گران معتقدند که بازار نزولی فعلی، به زودی به پایان خواهد رسید اما در سویی دیگر اغلب تحلیل‌گران معتقدند که قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۴ یعنی هاوینگ بعدی، در روند نزولی گرفتار خواهد بود. این مسئله می‌تواند برای استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی عده‌ای ترسناک و برای عده‌ای دیگر هیجان انگیز باشد. علاوه بر این عده‌ای دیگر معتقدند که بیت کوین به پایان راه خود رسیده است. فراموش نکنید که در یک بازار نزولی اخبار همیشه منفی است. پس تحت تاثیر این اخبار تصمیم نگیرید و با تحقیق دست به عمل بزنید. در همین لحظه عده بسیاری برای از دست رفتن همیشگی بیت کوین سوگواری می‌کنند و عده‌ای دیگر قیمت فعلی را یک فرصت جذاب برای خرید قلمداد می‌کنند. فراموش نکنید که یک تصمیم سنجیده هرگز پشیمانی نخواهد داشت.

تفاوت عمده بازار خرسی و گاوی در چیست؟

تفاوت این دو بازار نسبتاً بسیار ساده است. در بازار گاوی، قیمت‌ها در حال افزایش است، درحالی‌که در بازار خرسی، قیمت‌ها کاهش می‌یابد.

تفاوت قابل‌توجه دیگر این دو بازار می‌تواند این باشد که بازارهای نزولی از ثبات طولانی‌مدتی برخوردارند. در این مواقع نوسانات بازار بسیار کم است و تعداد معاملات کمی در بازار اتفاق می‌افتد. اگرچه ممکن است این مورد در بازارهای گاوی نیز مشاهده شود، اما ثبات و بی‌میلی به معامله بیشتر در بازار خرسی دیده می‌شود. به‌هرحال ، کاهش قیمت طولانی‌مدت برای اکثر سرمایه‌گذاران امر جذابی نیست.

چطور در بازار خرسی معامله کنیم؟

یکی از ساده‌ترین استراتژی‌هایی که تریدرها می‌توانند در بازار خرسی استفاده کنند، نقد کردن سرمایه یا تبدیل آن به ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت است. اگر نمی‌توانید کاهش قیمت‌ها را بپذیرید، بهترین کار این است که صبر کنید تا بازار از این قلمرو خارج شود. نقد کردن دارایی در ضرر به شما کمک می‌کند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. با این وجود بسیاری معتقدند که اگر تا پیش از بازار نزولی دارایی خود را نقد نکرده‌اید؛ پس از شروع روند نزولی هم دست به نقد کردن سرمایه خود نزنید. هرچند نقد کردن تمامی یا بخشی از دارایی به بسیاری کمک می‌کند تا از اضطراب بازار خرسی در امان باشند. با این وجود اگر امید به بازگشت بازار دارید؛ خرید در قیمت‌های پایین کمک می‌کند تا میانگین ضرر خود را کم کنید.

اگر انتظار و مشاهدات شما نشان از یک بازار گاوی غریب الوقوع دارد، می‌توانید از این فرصت استفاده کنید و دارایی‌ها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

در صورتی که استراتژی سرمایه‌گذاری HODLing طولانی‌مدت با افق زمانی چندین ساله یا چند دهه را در پیش‌گرفته‌اید که یک بازار خرسی لزوماً نباید شما را وسوسه به فروش کند.

در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری بهترین کار این است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرس می‌تواند باز کردن موقعیت‌های Short باشد. به‌این‌ترتیب ، وقتی قیمت دارایی‌ها کاهش می‌یابد ، معامله‌گران می‌توانند از این کاهش سود ببرند. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله معامله شورت و لانگ را در لینک پیوند شده بخوانید.

این موقعیت‌ها می‌توانند معاملات روزانه ، معاملات نوسانی یا معاملات موقعیتی باشند اما هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است. با این اوصاف، بسیاری از معامله‌گران به دنبال معاملات “ضد روند” می‌روند ، به معنی معاملاتی در خلاف جهت روند اصلی بازار. بیایید ببینیم که چگونه کار می‌کند.

در مورد بازار خرسی، شیوه کار به این‌گونه است که یک موقعیت Long در یک جهش باز می‌شود. این جهش گاهی به نام “رالی بازار خرسی” یا ” جهش گربه مرده” شناخته می‌شود. همان‌طور که حدس زده‌اید در این زمان قیمت برخلاف روند حرکت کرده و نوسانات شدیدی دارد، زیرا ممکن است بسیاری از معامله‌گران از فرصت استفاده کنند و یک موقعیت Long برای این جهش کوتاه‌مدت باز کنند. بااین‌وجود، تا زمان تائید پایان رسیدن بازار خرسی، فرض این است که روند نزولی درست پس‌ازاین جهش دوباره از سر گرفته خواهد شد.

به همین دلیل است که معامله‌گران موفق قبل از شروع روند نزولی سود خود را (در حدود و نزدیکی اوج‌های اخیر قیمتی) برداشت کرده و از آن موقعیت خارج می‌شوند. در غیر این صورت، ممکن است در موقعیت طولانی خود گیر کنند. این در حالی است که بازار خرسی به حکمرانی خود ادامه می‌دهد. به همین ترتیب، باید توجه کرد که استراتژی اشاره‌شده یک استراتژی بسیار خطرناک است. حتی حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز در هنگام تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط (Catch a falling knife) متحمل ضررهای زیادی می‌شوند.

سخن پایانی؛ در بازار خرسی با احتیاط تردد کنید!

همان‌طور که اشاره شد، بازار خرسی موقعیت بسیار چالش‌برانگیزی است ولی بااین‌وجود می‌توان در برابر آن مقاومت کرد و سرمایه خود را از دست نداد. به طور خلاصه می‌توان گفت که ساده‌ترین استراتژی آمادگی کامل برای فروش و نقد کردن سرمایه در بازار خرسی است و صبر برای یک موقعیت مناسب و مطمئن بهترین کاری است که در این بازار می‌توان انجام داد. حتی در چنین بازاری بسیاری از معامله‌گران به دنبال ایجاد موقعیت‌های کوتاه‌مدت هستند اما عاقلانه‌ترین کار این است که خطر نکرده و از روند بازار پیروی کنیم.

استراتژی های‌ مناسب در طول بازار نزولی رمزارزها

صفحه اصلی ارز دیجیتال استراتژی های‌ مناسب در طول بازار نزولی رمزارزها تحریریه اقتصادآنلاین ۱۴۰۱/۰۴/۰۴ - ۱۳:۰۰ دیدگاه : ۰ راه‌های موثر برای محافظت از سبد کریپتو: استراتژی های‌ مناسب در طول بازار نزولی رمزارزها یافتن راه‌های موثر برای محافظت از سبد کریپتو در طول یک بازار نزولی، کلید موفقیت بلندمدت در سرمایه‌گذاری است. بازارهای نزولی بخشی اجتناب ناپذیر از سرمایه گذاری هستند. بازار نزولی در کریپتو، به دلیل ماهیت بی ثبات این صنعت، معمولاً شدیدتر است. آیا ما در بازار نزولی هستیم؟ شورت کردن(موقعیت فروش) افزایش میزان استیبل کوین ها قرارداد های آپشن کریپتو کشت بازده خرید منظم اقتصاد آنلاین - حسین عسکری؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران، دارایی خود را در نهایت با ضرر به فروش می‌رسانند یا به امید بهبودی سریع، نماد دیگری را خریداری میکنند. در عوض کار درستی که آنها باید انجام دهند (پوشش ریسک)است. پوشش ریسک یعنی سرمایه گذاری های اضافی که باید انجام شود، تا ضررهای ناشی از سرمایه گذاری های موجود را محدود کند. به عنوان مثال، اگر بیت کوین دارید و قیمت آن کاهش یابد، پوشش ریسک می تواند ضرر کلی شما را کاهش دهد. آیا ما در بازار نزولی هستیم؟ ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از زمان اوج خود در نوامبر 2021، کاهش قابل توجهی را تجربه کرده است. بیت کوین زمانی به عنوان پوششی در برابر تورم در نظر گرفته می شد، و دائم با طلا مقایسه می شد، اما اخیرا قیمت بیت کوین همبستگی بسیار نزدیکی، با شاخص نزدک دارد. این چه معنی دارد؟ بیت کوین یک دارایی پر ریسک است و نسبت به تغییرات نرخ بهره، هم به سمت بالا و هم به سمت پایین حساس است. به طور کلی، وقتی فدرال رزرو برای مبارزه با تورم، نرخ بهره را افزایش می دهد،مصرف کنندگان تمایل دارند کمتر وام بگیرند و هزینه ها را محدود کنند که به نوبه خود باعث کاهش استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی قیمت دارایی های مالی مانند ارز دیجیتال می شود. در طول دوره‌های افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران معمولا دارایی‌های خود را در جاهایی مانند اوراق قرضه که بازدهی بهتری ارائه می‌دهند، قرار میدهند. برعکس زمانی که نرخ‌بهره کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران پول خود را در دارایی‌های پرریسک‌تر می‌گذارند، تا پاداش بیشتری بگیرند. با اعلام اخیر فدرال رزرو مبنی بر افزایش نرخ وجوه به میزان 75 واحد (بزرگترین افزایش یک ماهه در 28 سال گذشته)، بسیاری از سرمایه گذاران ارز دیجیتال ضرر شدیدی کرده اند. تغییرات، شاخص نزدک،بیت کوین و طلا از اول سال تا امروز اما اینها نباید سرمایه گذاران را نگران کنند، راه‌هایی وجود دارد که می‌توانید،سرمایه خود را زنده به بازار گاوی بعدی برسانید. بخش زیر مجموعه‌ای از استراتژی‌های پوشش ریسک را برای کمک به سرمایه‌گذاران کریپتو برای محافظت از پرتفوی خود شرح می‌دهد: شورت کردن(موقعیت فروش) شورت کردن به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال کاهش می یابد سود ببرند. بر خلاف موقعیت خرید، که در روند های صعودی نامحدودی قرار دارد، موقعیت فروش در روند های نزولی اغلب خیلی سریع به انتها میرسند و سود اندکی را بوجود می آورند. افزایش میزان استیبل کوین ها اگرچه استیبل کوین‌ها کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با پیوند دادن ارزش خود به ارزهای فیات، از نوسانات فرار کنند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران حتی می‌توانند با سپرده‌گذاری توکن های خود در برنامه‌های DeFi یا صرافی‌های متمرکز، درآمد غیرفعالی کسب کنند. با این حال، احتیاط کنید، زیرا در صورت ریزش شدید بازار، می‌تواند منجر به مسدود کردن برداشت وجوه توسط پلتفرم‌ها شود. قرارداد های آپشن کریپتو قراردادهای آپشن به دو صورت کال و پوت عرضه می شوند. معامله گران می توانند با خرید آپشن پوت از موقعیت های خرید خود محافظت کنند. آپشن پوت نوعی قرارداد است که به خریدار قرارداد اجازه می‌دهد یک دارایی خاص را به قیمت امروز در تاریخ بعدی بفروشد. به عبارت دیگر خرید پوت آپشن مانند خرید بیمه پرتفوی است. خرید پوت آپشن این فرصت را می دهد تا یک توکن در حال سقوط را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشید. نوع دیگر قراردادهای آپشن، کال آپشن میباشد که به شما این اجازه را می دهد که در مدت زمان معینی یک دارایی پایه را با قیمت تعیین شده بخرید. قیمتی که پرداخت می کنید قیمت اعمال نامیده می شود. تاریخ پایان اعمال اختیارات معامله کال آپشن تاریخ انقضا نامیده می شود. کشت بازده کشت بازده فرآیندی است که در آن کاربران می‌توانند با قرار دادن دارایی‌های کریپتو خود در استخر ها،پاداش‌ کسب کنند. برنامه‌هایی مانند کانوکس فایننس "Convex Finance" یا بالانسر "Balancer" APY‌ یا درصد بازگشت سالانه ای بین ۵٪ تا ۱۱٪ به کاربرانی که بیت کوین و اتریوم و استیبل کوین‌های خود را سپرده‌گذاری می‌کنند، پاداش می‌دهند. خرید منظم با خرید منظم، می‌توان تأثیر نوسانات را کاهش داد. خرید منظم ، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم می‌کند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. خریدها بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام می شود. هدف از خرید منظم، کاهش تأثیر کلی نوسانات بر قیمت دارایی هدف است. هدف دیگر از خرید منظم، جلوگیری از اشتباه انجام یک سرمایه‌گذاری یکجا است. این مطلب برایم مفید است بلی ۱ نفر این پست را پسندیده اند لینک کوتاه لینک کپی شد رمزارز

۴ راه برای بقا در بازار خرسی

بازارهای خرسی یک واقعیت در زندگی سرمایه گذاری هستند. این راهکارها پیش بینی زمان بازار خرسی، پیش بینی مدت زمان ماندگاری یا تخمین عمق کاهش قیمت‌ها را ساده نمی‌کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضررهای بازار نزولی و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلندمدت در معامله، می‌تواند کارا باشد.

بازار خرسی چیست؟

بازار نزولی معمولاً به عنوان کاهش ۲۰٪ یا بیشتر در بازار سهام تعریف می‌شود که در شاخص گسترده‌ای مانند استاندارد اند پورز ۵۰۰ (Standard &Poor’s 500 ) یا نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) منعکس می‌شود.

از آنجایی که بازارهای سهام ممکن است دچار افت مکرر ۵ درصدی یا بیشتر شوند، سرمایه‌گذاران اغلب متوجه نمی‌شوند که بازار نزولی ایجاد شده است تا زمانی که زیان‌هایشان به خوبی از آن نقطه امن گذشته باشد.

ترکیبی از زیان‌هایی که قبلا متحمل شده‌اند، افزایش عدم اطمینان در مورد آینده و افزایش نوسانات بازار می‌تواند سرمایه‌گذاران را دچار بلاتکلیفی کند و اجازه ندهد آن‌ها اقدامات اصلاحی درستی انجام دهند در حالی که پرتفوی آنها آسیب بلندمدتی را متحمل می‌شود.

اولین کار در سرمایه‌گذاری، حفظ سرمایه اولیه است و هیچ چیزی مانند بازار نزولی نمی‌تواند نقطه را به خطر بیندازد.

در همین حال، سود حاصل از ریسک بالا در طول یک بازار نزولی دو برابر نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. اگر شما وارن بافت هستید، وقتی دیگران می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترسند، حریص بودن خوب است. (در واقع، Oracle of Omaha گفت که این تنها زمانی است که می توان حریص بود.) در هر صورت، شما وارن بافت نیستید و پس انداز دوران بازنشستگی شما نیاز یا توان تکانش‌های سنگین ندارد.

بنابراین، چه کاری می‌توانیم انجام دهیم تا واقعاً ضررهای خود را کاهش دهیم، و حتی در بازار نزولی کمی پول به دست آوریم؟ در اینجا چهار استراتژی برای بررسی وجود دارد.

استراتژی DCA یا میانگین هزینه – دلار

DCA یک استراتژی بلندمدت است که در آن یک سرمایه گذار به طور منظم مقادیر کمتری از دارایی را در یک دوره زمانی، بدون توجه به قیمت، خریداری می‌کند. به عنوان مثال، اگر قصد دارید ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین سرمایه کنید، طبق این استراتژی این ۱۰۰۰ دلار نباید به‌یکباره وارد بازار شود بلکه می‌توان این ۱۰۰۰ دلار را در ۱۰ ماه و به صورت و مقدار استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی منظم به بازار تزریق کرد.

اگرچه استراتژی میانگین گیری هزینه دلاری یک راه محبوب برای خرید بیت کوین است، اما منحصر به دنیای ارزهای دیجیتال نیست زیرا سرمایه گذاران سنتی برای دهه ها از این استراتژی برای مقابله با نوسانات بازار سهام استفاده می‌کنند.

این استراتژی همان خرید پله‌ای است که کمک می‌کند تا درصد ریسک شما تا حد قابل توجهی پایین بیاید و اگر در پله ورود دوم دچار خطا شدید؛ ضمن ایکه ضررتان مدیریت شده باشد؛ بتوانید در پله بعدی مقدار ضرر را جبران کنید.

به سرمایه گذاری مداوم ادامه دهید.

با سرمایه گذاری مقدار ثابتی پول در فواصل منظم بدون توجه به شرایط بازار، احتمال بیشتری وجود دارد که بتوانید رمزارز ها را با قیمت‌های مقرون به صرفه تری خریداری کنید و به طور بالقوه شاهد افزایش ارزش آن‌ها پس از بازگشت بازار باشید. انجام دادن کمک‌های منظم هفتگی یا ماهانه به پرتفوی خود – استراتژی به نام میانگین‌گیری هزینه دلار – نوعی سرمایه‌گذاری سیستماتیک است که به طور بالقوه می‌تواند کارایی را در زمانی که بازار سقوط کرده باشد، ارائه دهد.

تنوع ایجاد کنید بدون اینکه درگیر شوید

ایجاد تنوع در سبد کریپتویی شما تاحد قابل توجهی ریسک شما را کم می‌کند زیرا شما “همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نچیده‌اید”

البته تشکیل سبد کریپتو و تشخیص اینکه برای هر رمز ارز چه‌مقدار هزینه و صبر لازم است نیاز به دانش تخصصی، تجربه و اندکی ریسک پذیری نیاز دارد؛ اما در کل داشتن یک سبد متنوع می‌تواند در بازار خرسی نگرانی ما را کمتر کند.

اما اگر با یک سبد همگن وارد شدیم و در این حالت بازار خرسی شد چه کنیم؟

پاسخ به این سوال بر اساس نوع دارایی، مقدار دارایی، مدت زمان معامله و شرایط بازار متفاوت است اما می‌توانید این تنوع را بین دلار و کریپتو ایجاد کنید.

مقصود این است که می‌توانید بخشی از سرمایه خود را باز به شکل پله‌ای بفروشید تا تلاش‌تان را برای حفظ سرمایه اولیه خود کرده باشید.

سبد خود را مجدداً متعادل کنید.

در طول یک بازار صعودی طولانی، سهام شما می‌تواند سریع‌تر از اوراق قرضه یا دارایی‌های نقدی شما افزایش یا کاهش یابد، و پرتفوی شما را با تخصیص دارایی ترجیحی شما خارج کند. این را فرصتی برای رسیدگی به هرگونه عدم تعادلی که ممکن است رخ داده باشد در نظر بگیرید. به عنوان مثال، اگر آلت‌کوین‌ها بخش زیادی از سرمایه گذاری‌های شما را تشکیل می‌دهد، ممکن است اکنون زمان آن رسیده است که بسته به شرایط بازار و موقعیت خاص خود، به فروش برخی از آن‌ها و خرید بیت کئین _به‌علت مقاومت بیشتر در بازار_ فکر کنید.

چشم انداز را حفظ کنید

مهم نیست که رکود چقدر عمیق یا طولانی به پایان می رسد، در گذشته بازارها بازگشته‌اند و باید بدانید این رکود دائمی نیست. در واقع باید ایمان بیاوریم به اصلاح بازار.

مک گرگور می‌گوید:

بازارهای نزولی قبلاً دیده شده‌اند، و هر کسی که به نمودارهای قیمت تاریخی نگاه کند می‌تواند ببیند که این بازارها بهبود یافته‌اند و نسبت به قبل رشد کرده‌اند.

سرمایه گذارانی که در یک بازار منفی منضبط و منضبط باقی می‌مانند، احتمالاً از دام‌های رایج اجتناب می‌کنند و به طور بالقوه از زمان‌های بهتری در پیش رو برخوردار خواهند بود. از نظر تاریخی، هر چه مدت بیشتری در سرمایه‌گذاری بمانید، امکان دستیابی به اهداف بلندمدتتان بیشتر می‌شود.

اهداف و تحمل ریسک خود را دوباره مرور کنید

در طول یک بازار صعودی، به راحتی می‌توان فراموش کرد که وقتی ارزش دارایی‌های شما کاهش می‌یابد چقدر ناراحت کننده است؛ به خصوص دارایی‌هایی که برای تحقق یک هدف نسبتاً کوتاه مدت روی آن‌ها حساب می‌کنید. عاقلانه است که در مورد کاهش ریسک فکر کنید. بنابر زمان، هزینه و میزان سرمایه خود تصمیم بگیرید هنوز تاب ماندن در بازار را دارید یا خیر.

مک گرگور می‌گوید:

سرمایه‌گذاران با افق زمانی طولانی‌تر معمولاً می‌توانند در برابر نوسانات بازار مقاومت کنند. اما اگر باید زودتر از سرمایه‌گذاری استفاده کرده و سپس خارج شوید، ممکن است لازم باشد تخصیص دارایی محافظه‌کارانه‌تری را در نظر بگیرید.

به طور معمول، هر چه نسبت سهام در پرتفوی شما بیشتر باشد، “خطرناک تر” است زیرا از طریق انواع دیگر دارایی‌ها که ممکن است نوسانات قیمتی کمتری را تجربه کنند، تنوع کمتری دارید.

متیو دیچوک، یک استراتژیست با درآمد ثابت می‌گوید:

یکی از راه‌های سرمایه گذاران برای کمک به محدود کردن اثر رکود بازار، سرمایه گذاری در اوراق قرضه بلندمدت و با کیفیت بالا، مانند اوراق قرضه خزانه داری و اوراق قرضه شرکتی و شهرداری بسیار با عیار بالا است.

از واکنش‌های هیجانی پرهیز کنید؛ همه سقوط‌ها، صعود ندارند

لازم است بدانید که همه سقوط‌ها اصلاح بازار نیست و شاید بازار واقعا سقوط کرده و شما در حال از دست دادن دائمی سرمایه خود هستید.

هنگامی که بازار سقوط می‌کند، می ‌واند وسوسه استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی انگیز باشد که تا زمانی که ارزش دارایی‌ها دوباره شروع به بالا رفتن کند در بازار بمانید. اما این می‌تواند منجر به اشتباهات پرهزینه شود.

جمع بندی

برای سرمایه گذاری کردن در بازار رمزارززها لازم است که آستین بالا زده و سواد اقتصادی بازار را به دست آورید. در شرایط رکود و بازار خرسی به دور از هیجانات غیرمنطقی مطالعه کنید و بعد از مطمئن شدن از تحلیل‌تان تصمیم بگیرید.

بازار خرسی چیست؟ هر آنچه که باید در رابطه با فواید آن بدانید

بازار خرسی، مفهومی مربوط به بازار های مالی است که به موقعیت های نزولی، اطلاق دارد. بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی، افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کند. این بازار، معمولا شرایطی را توصیف می کند که در آن قیمت اوراق بهادار، سهام و ارز های رمز نگاری شده برای مدت طولانی کاهش یافته اند. بدیهی است که نوسانات قیمتی، رشد و یا رکود سه عامل کلیدی و استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی جدا ناپذیر از بازار های مالی و اقتصادی هستند. اما هر یک از این وضعیت ها اصطلاحات مربوط به خود را شامل می شوند. بازار هایی که افت مستمر و یا قابل توجهی را تجربه می کنند، بازارهای خرسی نامیده می شوند. اما بر خلاف تصور بسیاری از سرمایه گذاران بی تجربه، بازار خرسی همیشه تاثیر منفی نداشته و می تواند مفید واقع شود. اما برای آن که از مزایای این نوع بازار مطلع شوید، باید ابتدا بدانید دقیقا بازار خرسی چیست؟ و چه زمانی شروع می شود.

بازار خرسی چیست؟

اگر بخواهیم به طور کلی بررسی کنیم که بازار خرسی چیست؟ باید بگوییم که بازار خرسی(Bear market)، یکی دیگر از اصطلاحات بازار ارز یجیتال است، که به روند های نزولی پی در پی و طولانی مدت اشاره دارد. در حالت کلی، زمانی که یک سهام، ارز دیجیتال یا سایر پلتفرم های دارایی دچار افت قیمت شود، اصطلاحا می گوییم بازار خرسی فرا رسیده است. بازار های خرسی در راستای بیشتر بودن عرضه در مقابل تقاضا به وجود می آیند. در این بین افرادی نیز وجود دارند که اصطلاحا به آن ها «خرس» می گویند. در واقع سرمایه گذارانی که با بد بینی نسبت به قیمت ارز های دیجیتال، میزان ترس حاکم بر بازار را افزایش می دهند، خرس گفته می شود. معمولا این افراد از سرمایه گذاران تازه کار و بی تجربه هستند که نمی دانند همیشه بازار های مالی با نوسانات و افت های قیمتی همراه هستند. در نتیجه دارایی های خود را به طور هیجانی به فروش می رسانند و باعث رکود بیشتر بازار می شوند. این اصطلاح، نه تنها در فضای رمزنگاری بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بازارهای کالا نیز به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد. اما با توجه به نوسانات غیر قابل پیش بینی در قیمت رمز ارز ها، مشاهده بازار خرسی در عرصه کریپتوکارنسی امری بسیار معمول و طبیعی به شمار می رود. البته لازم به ذکر است تفاوت عمده ای میان بازار خرسی در بازار سهام و دارایی های رمز نگاری وجود دارد. در بازارهای سنتی، برخی از تحلیلگران عقیده دارند بازار نزولی زمانی نشان داده می شود که 20 درصد کاهش قیمت در یک دوره 60 روزه رخ دهد. این رکود معمولاً نتیجه بدبینی سرمایه ‌گذاران، از دست دادن اعتماد به عملکرد کلی قیمت‌ ها و شاخص‌ های بازار است. اما در مقایسه با بازارهای سنتی، بازار ارز دیجیتال از نوسانات بیشتری برخوردار بوده و به دلیل جدید تر بودن، افراد فعال در آن، به نسبت کم تجربه تر از سرمایه گذاران بازار های سنتی هستند. به همین دلیل برخی از تحلیلگران بر این باور اند، بازار خرسی در حوزه رمز ارز ها، اغلب به 85 درصد افت قیمت اشاره دارد.

مراحل ایجاد یک بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولا چهار مرحله مختلف را شامل می شوند:
1. مرحله اول با قیمت ها و تمایل بالای سرمایه گذار مشخص می شود. در پایان این مرحله، سرمایه گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می کنند.
2. در مرحله دوم، قیمت شروع به کاهش شدید می ‌کند، فعالیت ‌های تجاری و سود شرکت ‌ها رو به کاهش می رود و شاخص ‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، دچار افت بیش از حد متوسط می شوند و در پی این چرخه، برخی از سرمایه گذاران با شروع کاهش قیمت ها، وحشت می کنند.
3. مرحله سوم نشان می دهد که، افرادی شروع به ورود به بازار کرده و در نتیجه برخی قیمت ها و حجم معاملات را افزایش می دهند.
4. در مرحله نهایی، کاهش قیمت سهام ادامه دارد اما به کندی. از آن جایی که قیمت‌ های پایین و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه ‌گذاران می ‌کنند، بازار های نزولی به سمت بازار های صعودی منتهی می ‌شوند.
چرخه ای که در بالا شرح دادیم، همیشه تکرار می شود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با تجربه، می دانند که همیشه پس از یک بازار خرسی و افت قیمت پی در پی، پدیدار شدن بازار گاوی و افزایش قیمت شدید دارایی ها اتفاق می افتد.

تفاوت بازار خرسی و گاوی

نقطه مقابل بازار خرسی، یک بازار صعودی است که به آن بازار گاوری (bull market)، گفته می شود. این نوع بازار، زمانی به وجود می آید که سرمایه گذاران خوش بین هستند و به افزایش قیمت یک رمز ارز باور دارند. به همین ترتیب، افزایش قیمت ها (روند صعودی) یک احساس مثبت در بازار ایجاد می کند و با احساس اطمینان بیشتر معامله گران، تمایل به سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر می شود که باعث به جریان افتادن روند صعودی می شود. البته توجه داشته باشید صرفا همیشه بازار های صعودی و نزولی، نشان دهنده بازار استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی گاوی یا خرسی نیستند. بلکه این اصطلاحات به شرایطی اطلاق دارند که بازار برای مدت طولانی در یکی از روند ها قرار گرفته باشد و یا یک وضعیت قابل توجه را ثبت کرده باشد.
شایان ذکر است که مانند بسیاری از اصطلاحات مالی، دلیل نام گذاری بازار خرسی و گاوی مشخص نیست. اما بیشتر مردم بر این باورند که آن ها از روش حمله هر حیوان الهام گرفته اند. زیرا گاو نر زمان حمله شاخ ‌های خود را به سمت بالا فشار می ‌دهد، در حالی که خرس‌ ها با چنگال ‌های خود به سمت پایین می‌ کشند.

آیا بازار خرسی می تواند مفید باشد؟

پیش بینی این که چه زمانی ممکن است بازار نزولی به پایان برسد و چه زمانی یک دارایی به پایین ‌ترین قیمت رسیده است؟ بسیار دشوار تلقی می شود. زیرا بازگشت مجدد معمولا فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌ بینی است که می ‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روان ‌شناسی سرمایه ‌گذار و اخبار یا رویداد های جهانی باشد. اما با این حال نباید فراموش کنید که بازار های خرسی، جزوی از فرآیند طبیعی چرخه اقتصاد و حوزه های مالی گوناگون هستند. درست است که پیش بینی آن ها، پیش بینی مدت زمان دوام یا تخمین عمق کاهش را آسان نمی کند. اما برای برداشتن چند قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضرر های بازار نزولی، و در عین حال بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله، نیازی به حدس و گمان ندارید. بلکه باید روش های تحلیلی و گوناگون و آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال را فرا بگیرید. درواقع اگر شما از اطلاعات کافی در زمینه سرمایه گذاری برخوردار باشید، می توانید حتی در مواقع افت بازار و کاهش قیمت ها نیز به نفع خود استفاده کنید. زیرا این نوع بازار، فرصت های بسیار خوبی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا در کف قیمت، استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی یک دارایی را خریداری کنند.
اکثر سرمایه گذاران فعال در صنعت کریپتو، تمایل به کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال را دارند. زیرا این ساده ترین و پرسود ترین روش سرمایه گذاری در این عرصه به شمار می رود. اما برای آن که شما بتوانید سود قابل توجه ای را از این نوع سرمایه گذاربی به دست بیاورید، باید از کیف قیمت های بازار آگاهی داشته باشید تا در زمان صحیح خرید و فروش دارایی را انجام دهید. برای مثال تصور کنید می خواهید از طریق خرید بیت کوین و فروش آن، کسب سود کنید. در این شرایط، ضروری است که شما بدانید چه هنگام قیمت بیت کوین در کف است و چه زمان نرخ آن به اوج خود خواهد رسید تا سود خوبی از خرید و فروش به موقع آن نصیب تان شود. این امر از طریق آموزش های پی در پی و آگاهی داشتن از تکنیک های کسب سود در بازار ارز دیجیتال به دست می آید. پس از آن شما می توانید از طریق استراتژی های ترید و با تعیین معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت، در بازار های خرسی نیز به کسب سود بپردازید.

تاثیر بازار خرسی بر سرمایه گذاری

در این بخش از مقاله می رسیم به پرسش متداول، بازار نزولی برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ بازارهای نزولی با بدبینی و اعتماد به نفس پایین سرمایه گذاران نشان داده می شوند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می‌ رسد که سرمایه ‌گذاران اغلب اخبار خوب را نادیده گرفته و به سرعت به فروش خود ادامه می ‌دهند و قیمت‌ ها را حتی پایین ‌تر می‌ آورند. درواقع ترس سرمایه گذاران بی تجربه، باعث می شود عرضه بیشتر از تقاضا شود و این امر رکود را به وجود می آورد.
ارز های رمز نگاری شده به دلیل نوسانات وحشیانه قیمت خود مشهور هستند و در تاریخ کوتاه خود، چرخه های متعددی از بازار گاوی و یا خرسی را پشت سر گذاشته اند. آخرین رکود در اوایل سال 2018 آغاز شد و حدود دو سال و نیم به طول انجامید. در نتیجه اگر تجربه کافی در این بازار نداشته و از استراتژی های کاربردی در زمان افت بازار آگاهی نداشته باشید، تنها به چرخه کاهش قیمت بیشتر کمک خواهید کرد. اما اگر از انواع روش های ترید، و بروز رفتار صحیح در بازار خرسی با خبر باشید، نه تنها از وضعیت خرسی در امان می مانید، بلکه می توانید حتی سود های عظیمی به دست بیاورید.

نحوه صحیح رفتار سرمایه گذاران هنگام فرا رسیدن بازار خرسی

روش سرمایه گذاری در هر یک از بازار های گاوی یا خرسی، بسیار متفاوت است، زیرا این دو بازار از تفاوت های بزرگی برخوردار هستند. سرمایه گذاران در یک بازار نزولی وسوسه می شوند که سرمایه گذاری های خود را در این مدت بفروشند تا خطر از دست دادن پول بیشتری را از بین ببرند. از سوی دیگر، سرمایه گذاران در یک بازار صعودی ممکن است بخشی از سهام خود را برای سود مناسب بفروشند یا به امید افزایش بیشتر قیمت ها در آینده ادامه دهند.
در حالی که گیر افتادن در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد آسان است، کارشناسان معمولا پیشنهاد می کنند سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی به حال خود رها کنید. برای جلوگیری از واکنش به نوسانات بازار، از استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی نگاه کردن مکرر به پرتفوی خود خودداری کنید. این یک غریزه طبیعی است که بخواهید فورا به کاهش ارزش درایی خود واکنش نشان دهید، بنابراین با بررسی سرمایه ‌گذاری ‌های خود تا حد امکان از این واکنش دور شوید و سعی کنید بر این رفتار غلط غلبه کنید. بسیاری از تحلیل گران مجرب بازار، تاکید دارند که همیشه بر دانسته های خود اعتماد کنید و فریب احساسات و هیجانات بازار را نخورید. در واقع یکی از بهترین راه های سود بردن از بازار خرسی و طعمه نشدن، این است که تا زمان افزایش قیمت مجدد دارایی خود را حفظ کنید. در این مقاله چرخه تبدیل بازار خرسی به بازار گاوی و روند صعودی را توضیح دادیم. پس حالا می دانید که همیشه پس از روند خرسی، این بازار گاوی است که از راه می رسد.

چگونه از بازار خرسی کسب درآمد کنیم؟

در این لحظه، سقوط بازار کریپتو در سال 2022، باعث آشفتگی بسیاری از سرمایه گذاران این بازار شده است. سرمایه گذاران دچار وحشت شده و شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می دهد عمده سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین های خود هستند. هم بازار های نزولی و هم بازار های گاوی، فرصت ‌های عظیم سرمایه گذاری را در اختیار معامله گران قرار می دهند. کلید کسب سود، استفاده از استراتژی ها و ایده هایی است که با شرایط این بازار ها تناسب داشته باشد. این امر مستلزم ثبات، نظم، تمرکز و توانایی استفاده از ترس و طمع است. راه هایی برای کسب درآمد هنگام روند نزولی رمز ارز ها نیز وجود دارد که در ادامه شرح داده ایم.

موقعیت های کوتاه مدت در بازار باز کنید

اگر تحقیقات گسترده ای انجام داده اید و فکر می ‌کنید ارز دیجیتالی مانند بیت ‌کوین احتمالا در آینده نزدیک سقوط می ‌کند، می ‌توانید از طریق تعیین یک پوزیشین فروش کوتاه مدت یا (Short-selling) کسب درآمد کنید. استراتژی Short-selling، یکی از راه های مناسب برای کسب درآمد هنگام ریزش بازار است که البته نیاز به آموزش های فراوان در زمینه ترید و تحلیل تکنیکال بازار دارد. از طریق این استراتژی، معامله گران موقعیت های کوتاه مدتی را در بازار تعیین می کنند که از کاهش قیمت، سود نصیب سرمایه گذار می کند.

معاملات روزانه آلت کوین های با رشد سریع

درست است زمانی که بازار در حالت خرسی فرو می رود اغلب رمز ارز ها دچار کاهش قیمت شدیدی می شوند، اما همیشه در این بین آلت کوین هایی که رشد داشته اند وجود دارند. اگر پر سود ترین ارز های دیجیتال در یک سال اخیر، را بشناسید، متوجه می شوید که این رمز ارزها دقیقا زمانی که بیت کوین و بیشتر آلت کوین های بازار دچار افت شدید بودند، همچنان به رشد خود ادامه می دادند. در نتیجه همیشه به دنبال پروژه های سود ده بازار بگردید، حتی اگر قیمت 90 درصد از کوین های بازار روند نزولی را تجربه می کرد. برای این کار، می توانید به صفحه وب سایت کوین مارکت کپ، مراجعه کرده و در آن جا روند رمز ارز ها را زیر نظر بگیرید.

خرید در کف قیمت

این استراتژی دقیقا مخصوص زمان هایی است که بازار در حالت نزولی قرار دارد. خرید در کف قیمت، بدان معنی است که سرمایه گذاران بتوانند یک دارایی را در پایین ترین نرخ خود خریداری کنند. شاید در نگاه اول این امری بسیار ساده به نظر برسد، اما باید بدانید به دلیل تغییرات دائم بازار ارز دیجیتال و غیر قابل پیش بینی بودن آن، یافتن دقیق کف قیمت می تواند دشوار باشد.

نتیجه گیری

بازار خرسی یا Bear market، به وضعیتی از بازار اشاره دارد که به طور طولانی مدت در کانال نزولی قرار گرفته باشد. زمانی که بازار با افت 20 درصدی یا بیشتر همراه می شود، سرمایه گذاران را به وحشت انداخته و باعث فشار فروش می شود. در پی این روند میزان عرضه بالاتر از تقاضا می رود و روند نزولی ادامه می یابد. مدت زمان بازار خرسی مشخص نیست و تا حد زیادی به نحوه رفتار سرمایه گذاران بازار بر می گردد. اما بازار های خرسی همیشه بد نیستند و اگر شما یک تریدر یا معامله گر حرفه ای باشید، می توانید از شرایط نزولی بازار نیز به نفع خود استفاده کنید.

چگونه از سرمایه گذاری احساسی دوری کنیم؟

پایش فعال و بی‌وقفه سبد دارایی برای همگام شدن با فراز و نشیب بازارهای مالی بسیار حیاتی است. با این حال، برای سرمایه‌گذاران فردی هم بسیار مهم است که از سرمایه گذاری احساسی که می‌تواند با بالا و پایین شدن بازار ایجاد شود، دوری کنند.

سؤال اصلی اینجا است که سرمایه‌گذاران چگونه می‌توانند با بازارهای پرنوسان ارز دیجیتال همگام باشند و در عین تنوع‌بخشی به سبد دارایی برای کسب بیشترین سود، بر احساسات خود هم مسلط باشند؟ کلید اصلی، درک انگیزه‌های پشت سرمایه گذاری احساسی و دوری از تله‌های خوشی و ناامیدی است که منجر به تصمیم‌گیری ضعیف می‌شوند. با ما همراه باشید تا با شرح کامل مسائل مختلف مرتبط با احساسات سرمایه‌گذاران، راه‌حلی برای مدیریت آن ارائه کنیم.

رفتار سرمایه‌گذار

رفتار سرمایه‌گذاران معمولاً تمرکز اصلی بسیاری از تحقیقات و تئوری‌های مختلف بوده است تا مشخص شود که چرا وقتی صحبت از معامله بر سر پول می‌شود، خریداران و فروشندگان حس‌های مختلفی مثل پشیمانی یا واکنش بیش از حد را تجربه می‌کنند. واقعیت اصلی این است که روان سرمایه‌گذار می‌تواند مانع از تفکر منطقی فرد در طول زمان‌های پراسترس شود؛ حال این استرس می‌تواند ناشی از سرخوشی باشد یا ترس و وحشت.

انتخاب رویکردی منطقی و واقع‌گرایانه برای سرمایه‌گذاری، مخصوصاً در برهه‌های زمانی مهم ناشی از سرخوشی یا ترس، اهمیت فوق‌العاده بالایی دارد. یک سرمایه‌گذار غیرحرفه‌ای معمولاً پول نقدی که برای کسب آن زحمت زیادی کشیده شده است را به خاطر کسب سود بیشتر، سرمایه‌گذاری می‌کند. از این رو، وقتی این فرد می‌بیند که ارزش دارایی او در یک برهه زمانی کاهش یافته، دچار استرس و شک می‌شود. به همین خاطر است که وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری می‌شود، بسیاری از سرمایه‌گذاران تحمل ریسک بسیار پایینی دارند؛ زیرا ضرر کردن درد روانی زیادی دارد.

احساسات مخرب در سرمایه‌گذاری

در روندهای صعودی یا نزولی بازار سهام، میانگین سود سرمایه‌گذاران همواره کمتر از میزان فراز و فرود شاخص سهام بوده است. علت این عملکرد ضعیف‌تر این است که سرمایه‌گذاران اغلب در روندهای نزولی دارایی خود را می‌فروشند و بعد از شروع یک روند صعودی و معمولاً در قله‌ها شروع به خرید می‌کنند.

این همان سرمایه گذاری احساسی است که مانع سوددهی می‌شود. مهمترین احساساتی که مانع کسب سود از سرمایه‌گذاری می‌شود عبارتند از: ترس، طمع، درماندگی و عجله.

مارس 2009 یکی از سال‌های مهم در بازار سهام بود؛ زیرا فرصتی بسیار خارق‌العاده برای خرید سهام شرکت‌های عظیم جهان با قیمتی بسیار پایین ایجاد کرده بود. سهام شرکت‌هایی مثل Bank of America ،General Electric و Wells Fargo با ارقام تک رقمی معامله می‌شدند. بسیاری از این سهام‌ها حالا سودی بیش از 500 درصدی ایجاد کرده‌اند.

با این حال، ترس باعث شد که بسیاری از کارگران طبقه متوسط از بازار سهام خارج شوند. در اواسط دهه 2000، تقریباً 65 درصد از کل آمریکایی‌ها در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرده بودند ولی بعد از رکود بزرگ بازار، این آمار به 50 درصد رسید.

همین سرمایه‌گذاران ترسیده، یکی از طولانی‌ترین روندهای صعودی تاریخ که از سال 2009 تا 2020 به طول انجامید را از دست دادند. در واقع آنها اجازه دادند که ترس مانع ثروت‌سازی شود.

همین وضعیت در این سوی معادله هم صدق می‌کند. یعنی همان سرمایه‌گذارانی که با ریزش بازار با ترس و وحشت دارایی خود را فروخته بودند، بعد از شروع روند صعودی و تغییر شرایط بازار، شروع به خرید می‌کنند.

ولی احتمالاً آن زمانی که صرف تماشا و ایجاد اعتماد دوباره شده بود، روند صعودی بخش زیادی از حرکت خود را تکمیل کرده بود. در واقع بهترین زمان برای ورود به روند صعودی، هفته‌ها و ماه‌های ابتدایی هستند. به همین خاطر است که سرمایه‌گذارانی که با طمع وارد بازار می‌شوند، معمولاً بخشی زیادی از روند صعودی را از دست می‌دهند.

درماندگی و عجله

تا حالا شده یک دارایی را به خاطر خستگی و درماندگی از حرکات بی‌روند آن فروخته باشید و کمی بعد شاهد جهش قیمت عظیم آن شده باشید؟ خشم و درماندگی می‌تواند باعث شود که یک سرمایه‌گذار، دارایی بسیار ارزشمندی را بفروشد تا از شر انتظار برای صعود نجات یابد.

البته گاهی اطلاعات جدید می‌تواند نظر و تحلیل یک سرمایه‌گذار را تغییر دهد؛ از این رو یک سرمایه‌گذار باید منعطف باشد و با لجبازی در یک روند بازنده باقی نماند. از طرف دیگر اگر یک دارایی، فاندامنتال یا بنیاد خوبی دارد، نباید به خاطر حرکات بی‌روند یا خستگی آن را از دست داد.

گاوها و خرس‌های بازار

روندهای صعودی یا گاوی دوره‌هایی هستند که قیمت‌ها حرکتی افزایشی دارند و گاهی این حرکت بسیار انفجاری و سریع است. وقتی روند صعودی آغاز و جو کلی بازار مثبت شود، ممکن است سرمایه‌گذاران متوجه فرصت‌های سرمایه‌گذاری شوند و حتی به توصیه دیگران بخواهند سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را امتحان کنند. این هیجان می‌تواند منجر به این شود که سرمایه‌گذاران سعی کنند از دارایی‌هایی که به خاطر وضعیت صعودی بازار استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی در حال افزایش قیمت هستند، سود کسب کنند.

از طرف دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران مقالاتی درباره وضعیت بد اقتصادی می‌خوانند یا اخباری درباره نوسان یا وضعیت بد بازار می‌شنوند، ترس از ضرر می‌تواند منجر به فروش دارایی‌ها شود. روندهای نزولی یا بازارهای خرسی همیشه در کمین هستند و اخطارهای خاص خودشان را دارند که درک و توجه به آنها برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد. برخلاف بازارهای گاوی، گاهی ممکن است بازارهای مالی برای ماه‌ها و حتی سال‌ها استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی حرکات ریزشی داشته باشند.

معمولاً بازارهای نزولی به خاطر عوامل محیطی مثل افزایش نرخ بهره ایجاد می‌شود؛ زیرا این اتفاق باعث می‌شود که دارایی‌ها از گزینه‌های پرریسکی مثل سهام یا ارز دیجیتال به سمت گزینه‌های کم‌ریسک بروند. تعامل با روندهای نزولی می‌تواند بسیار دشوار باشد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به عینه می‌بینند که ارزش دارایی آنها کاهش می‌یابد و از طرف دیگر دارایی‌های امن جذاب‌تر می‌شوند. در طول این دوره‌ها، انتخاب بین خرید دوباره همان سهام در قیمت‌های پایین‌تر و نقد کردن دارایی و خرید محصولات سودده دشوار می‌شود.

زمان‌بندی بد

سرمایه گذاری احساسی معمولاً در زمان‌بندی بد در بازار رخ می‌دهد. دنبال کردن رسانه‌ها و خبرگزاری‌ها یک راه خوب برای تشخیص روندهای صعودی و نزولی است؛ زیرا گزارش‌های روزانه بازار سهام یا ارز دیجیتال کاهش می‌یابد و فعالیت در وبسایت‌های مختلف کمرنگ می‌شود.

به طور کلی، سرمایه‌گذاران فردی مسئول تصمیمات معاملاتی خود هستند؛ به همین خاطر باید در هنگام یافتن فرصت سرمایه‌گذاری بر اساس اخبار، توجه کافی داشته باشند. استفاده از تفکر منطقی و واقع‌گرایانه برای درک زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری، در ارزیابی فرصت‌های جالب توجه و مقاومت در برابر سرمایه گذاری احساسی بسیار حیاتی است.

یک فرضیه معتبر

این نظریه که بسیاری از مشارکت‌کنندگان بازار در قله‌ها خرید می‌کنند و در کف‌های بازار می‌فروشند، به وسیله تحلیل گذشته جریان پول قابل اثبات است. تحلیل جریان پول در واقع به میزان جریان سرمایه در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک اشاره دارد و معمولاً ثبت قله یا دره بازار را نشان می‌دهند.

شرایط غیر عادی در بازار مثل بحران‌ها می‌توانند دوره‌های زمانی مفیدی برای مشاهده این پدیده باشند. در طول بحران اقتصادی سال 2007 تا 2008، سرمایه‌گذاران پول خود را از بازارها برداشت کردند و این باعث منفی شدن جریان پول از صندوق‌های سرمایه‌گذاری شد. خروج سرمایه از صندوق‌ها در کف بازار به قله خود رسید؛ چیزی که همواره در کف‌ها رایج است و در آخر منجر به تغییر روند کلی بازار و حرکت صعودی آن می‌شود.

استراتژی‌هایی برای دوری از سرمایه گذاری احساسی

دو رویکرد مهم و بسیار محبوب حوزه سرمایه‌گذاری، یعنی میانگین گرفتن و تنوع‌بخشی، می‌تواند تا حد زیادی اتکا به حدس و گمان را در تصمیمات سرمایه‌گذاران کاهش دهد و همچنین ریسک‌های ناشی از تصمیم‌گیری ضعیف به خاطر سرمایه گذاری احساسی را کم کند. یکی از مؤثرترین روش‌ها نیز میانگین کم کردن ارزش دلاری سرمایه‌گذاری است.

میانگین کم کردن، به استراتژی خرید پله‌ای با مقادیر یکسان گفته می‌شود. این استراتژی را می‌توان در انواع شرایط بازار اجرایی کرد. در یک روند نزولی، سرمایه‌گذاران به صورت پله ‌ای و در سطوح قیمتی پایین‌تر دست به خرید می‌زنند.

نکته مهم در استراتژی کم کردن میانگین این است که طبق برنامه پیش بروید. این یعنی یک استراتژی ایجاد کنید و تا زمانی که تغییری عظیم در روند بازار ایجاد نشده باشد، به استراتژی خود پایبند باشید. این نوع از استراتژی در سرمایه‌گذاری‌های ماهانه که مقدار مشخصی از حقوق فرد به سرمایه‌گذاری اختصاص می‌یابد، کاربرد بیشتری دارد.

تنوع‌بخشی که به فرآیند خرید مجموعه مختلفی از دارایی‌های مختلف به جای یک یا دو دارایی گفته می‌شود، رویکرد دیگری است که می‌تواند واکنش احساسی به نوسانات بازار را خنثی کند. به طور کلی، در تاریخ بازارهای مالی موارد بسیار کمی وجود دارد که همه دارایی‌ها در یک سمت حرکت کرده باشند و این می‌تواند تا حدی به محافظت از دارایی فرد کمک کند. در چرخه‌های عادی بازار، استفاده از استراتژی تنوع‌بخشی تا حدی مفید است؛ زیرا کاهش ارزش برخی از دارایی‌ها معمولاً منجر به افزایش ارزش دارایی‌های دیگری می‌شود.

خلاصه مطلب

به طور کلی باید بدانید که احساسات در زمان سرمایه‌گذاری می‌تواند آسیبی جدی به سرمایه شما بزند. مهم‌ترین نکته در حذف این احساسات ترس و طمع، داشتن نگاهی بلندمدت نسبت به سرمایه‌گذاری است. در واقع شما باید بر اساس هدف و نیاز خود، یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای خود ایجاد کنید. سپس آن استراتژی را بدون توجه به شرایط بازار یا وضعیت کلی آن اجرایی کنید.

به طور کلی باید بدانید که روندهای صعودی در بدترین شرایط بازار آغاز می‌شوند و ریزش‌های شدید نیز زمانی که اغلب مشارکت‌کنندگان بازار منتظر صعود هستند رخ می‌دهند. بسیاری از متخصصان و فعالان بازارهای مالی معتقدند که بزرگ‌ترین دشمن آنها سرمایه گذاری احساسی است. از این رو رمز موفقیت در این حوزه که می‌تواند بسیار ثروت‌ساز هم باشد، مدیریت احساسات و جلوگیری از تأثیر آنها روی تصمیم‌گیری‌ها است.